a:

Capitalul de lucru reprezintă diferența dintre activele curente ale unei firme și datoriile curente. Provocarea poate fi determinarea categoriei potrivite pentru vasta gamă de active și pasive din bilanțul firmelor și descifrarea sănătății generale a unei firme în îndeplinirea angajamentelor sale pe termen scurt.

Active curente

Activele curente reprezintă active pe care o firmă se așteaptă să le transforme în numerar în decurs de un an sau un singur ciclu economic, oricare dintre acestea este mai mică. Categorii mai evidente includ numerar, numerar și echivalente de numerar, creanțe contabile, inventar și alte cheltuieli preplatite pe termen scurt. Alte exemple includ activele curente ale operațiunilor întrerupte și dobânzile plătite. Pentru anul fiscal încheiat la 31 decembrie 2016, bilanțul societății The Coca-Cola Company (KO) a arătat că activele curente totale ale companiei au fost evaluate la 34 de dolari. 01 miliarde au inclus numerar și echivalente de numerar, investiții pe termen scurt, valori mobiliare tranzacționabile, conturi de încasat, stocuri, cheltuieli preplătite și active deținute pentru vânzare.

Datorii curente

În mod similar, pasivele curente sunt datorii pe care o firmă se așteaptă să le plătească într-un an sau într-un singur ciclu economic, oricare dintre acestea este mai mică. Printre exemple se numără obligațiile contabile, datoriile acumulate și impozitele pe venituri acumulate. Alte datorii curente includ dividendele plătibile, contractele de leasing de capital datorate în termen de un an și datoria pe termen lung acum datorată în cursul anului. Compania Coca-Cola (KO) a avut datorii curente care cuprindeau conturile plătibile, cheltuielile acumulate, creditele și notele de plătit, scadența curentă a datoriilor pe termen lung, impozitele pe venituri și datoriile deținute pentru vânzare pentru anul fiscal încheiat în decembrie 2016. Valoarea totală a pasivelor curente a fost de 26 USD. 53 de miliarde.

- <->

Ce înseamnă capital de lucru

O afacere sănătoasă va avea o capacitate amplă de a-și achita datoriile curente cu active curente. Rata curentă este împărțită de activele curente la pasivele curente și oferă o perspectivă asupra sănătății capitalului de lucru la o firmă. Un raport mai mare de 1 înseamnă că activele curente depășesc pasivele, iar cu cât raportul este mai mare, cu atât mai bine. Utilizând informațiile furnizate despre KO de mai sus, raportul actual al companiei este:

34 $. 01 miliarde ÷ 26 dolari. 53 miliarde = 1. 28

Un raport mai strict este raportul rapid, care măsoară proporția de lichiditate pe termen scurt în comparație cu pasivele curente. Diferența dintre acest și raportul curent este în numărător, unde partea activă include numerar, valori mobiliare tranzacționabile și creanțe. Elementul cheie pe care îl exclude este inventarul, care poate fi mai dificil de transformat în numerar pe o bază mai scurtă.

Linia de fund

Formula de calculare a capitalului circulant este simplă, dar oferă o imagine de ansamblu asupra sănătății pe termen scurt a unei firme.Raportul rapid este un indicator și mai bun al lichidității pe termen scurt și poate fi important pentru furnizori și creditori să înțeleagă, precum și pentru investitori, pentru a evalua modul în care o societate poate gestiona obligațiile pe termen scurt.