Piața taurului pentru acțiunile care au început în martie 2009 în afara celor mai scăzute crize financiare este încă în desfășurare și ar putea continua până în 2015 și după aceea, dacă credeți că este vorba de investitorii financiari. Cu toate acestea, prin diverse rapoarte, o mulțime de investitori individuali au pierdut toate sau parțial acest raliu torid.

Fear Still Lingers

Fără îndoială, majoritatea consultanților financiari pot indica clienții înfricoșători care încă se gândesc la ruta pieței care a avut loc în 2008-09. Indicele S & P 500 a pierdut 37% în 2008, multe alte valori de referință și clase de active au fost mult mai grave. Durerea a fost deosebit de bună pentru cei care se apropiau de pensionare. Surprinzător, mulți investitori milenari continuă să se teamă de piața bursieră ca urmare a uitării durerii suferite de părinți în perioada 2008-09. (Pentru mai multe informații, consultați: Consultanții financiari trebuie să caute acest grup ACUM .

Cu toate acestea, în retrospectivă, cei care s-au vândut aproape de fund și nu au reușit să revină pe piață cel puțin până când piața curentă a taurului era în plină desfășurare sunt cei care au fost răniți cel mai mult. Bănuiesc că mulți dintre acești investitori nu lucrau cu un consilier financiar și nu aveau pe nimeni să "le vorbească de pe margine", ca să spun așa. (Pentru mai multe informații, consultați:

5 Sfaturi importante pentru planificarea veniturilor pentru pensionari .

Riscul de echilibrare și returnarea

Determinarea măsurii în care investitorii au ratat într-adevăr raliul trebuie luată în contextul adecvat. Nu cred că un consilier financiar rațional ar sugera că majoritatea clienților săi sunt 100% investiți în acțiuni. (Mai mult, vezi:

ETF-uri defensive pentru piețele dure ). Cu toate acestea, chiar și clienții la sau în apropierea pensionării trebuie, în general, să aibă o parte din portofoliul lor alocată stocurilor. În măsura în care investitorii sunt sub-alocați stocurilor pentru situația lor, atunci acest lucru este adevărat.

-> ->

Riscul de pensionare

Spun adesea celor care se află la sau în apropierea pensionării că cea mai mare frică ar trebui să-și depășească banii. Acest lucru este mult mai periculos, după părerea mea, că orice risc provocat de pierderile de investiții. Inflația nu este moartă. Chiar și o mică doză de inflație poate avea un impact devastator asupra nivelului de trai al unui pensionar. Pentru mai multe informații, consultați:

Închiderea la pensionare? Citiți aceste sfaturi .) O rată a inflației de 3% vă va reduce puterea de cumpărare la jumătate pe o perioadă de 24 de ani. O perioadă de 24 de ani de pensionare nu este neobișnuită astăzi, speranțele de viață crescând în timp.

Mulți investitori în vârstă de 50 de ani sau mai mari se tem să sufere pierderi majore de investiții, din care nu le este suficient timp să se recupereze. Deși acest lucru este de înțeles, strategia lor de investiții trebuie să includă un anumit nivel de acțiuni și alte investiții care, sperăm, le vor permite să mențină înaintea inflației și să evite scurgerea banilor.

Convingerea clienților nervoși

Este important pentru consilierii financiari să explice riscurile, potențialul pentru pierderi și posibilitatea foarte reală de a rula banii clienților într-un mod care să le poată fi ușor de înțeles. Această explicație va fi un pic diferită pentru fiecare client. (Pentru lecturi corelate, consultați:

Riscul bursier: Wagging the Cals .) În plus, ar trebui să îi ajutați pe clienți să privească întreaga lor imagine cu privire la veniturile din pensionare. Vor beneficia de securitate socială și, dacă da, cât de mult pe lună? Au o pensie? Unii ar argumenta că aceste plăți în curs de desfășurare pot fi analizate la un venit fix de un fel în calcularea alocării unui activ al unui client.

De asemenea, este logic ca clienții care se pensionează să aibă o anumită sumă de bani pe margine pentru a-și satisface nevoile de cheltuieli pentru o perioadă de timp, să zicem câțiva ani. În timp ce aceasta este o lovitură pe întoarce pe termen lung, va permite multor pensionari să rămână investită pe piața de valori, dacă știu că probabil că nu va trebui să vândă acțiuni la cele mai mici piețe pentru a-și finanța cheltuielile de trai. Pentru a arunca câștigurile din S & P 500 și a spune că investitorii care nu au făcut asta bine (

> Cum ajută consultanții pot ajuta clienții Volatilitatea stomacului .) au suflat-o este prost și sincer înșelătoare. Trebuie doar să ne întoarcem la prima decadă a acestui secol pentru a vedea că diversificarea se plătește. S & P 500 și multe fonduri de acțiuni cu capital mare au evoluat destul de prost, în timp ce acțiunile la nivel mediu, capul mic, piața internațională și piețele emergente s-au desfășurat relativ bine. Mai mult, portofoliile diversificate nu au suferit cu adevărat de "decaderea pierdută" pe care presa financiară a popularizat-o. (Mai mult, vezi:

Importanța diversificării

). Un portofoliu diversificat ar fi probabil cel mai slab cu S & P 500 astăzi, astfel încât reperul real ar fi un benchmark combinat care să cuprindă indicii subiacenți alocarea țintă a portofoliului clientului. (Mai mult, vezi: Portofoliul de investiții de generare Y

.) Linia de fund În presa financiară a fost mult spus și scris despre investitorul mediu care a pierdut o mare parte din piața de tauri a crizelor post-financiare. Bănuiesc că aceasta este o funcție a persistenței temerilor legate de declinul pieței 2008-2009, precum și de neîncrederea piețelor și Wall Street în general. Pensionarii trebuie să se teamă mai mult de impactul potențial al inflației asupra puterii de cheltuieli pentru pensionare decât de pe urma scăderii inevitabile a pieței bursiere. Majoritatea investitorilor ar trebui să aibă o alocare pentru acțiuni proporțională cu vârsta, toleranța la risc și nevoia lor de creștere. Consultanților financiari le revine sarcina de a-și îndruma clienții în această direcție pentru propria sănătate financiară. (Pentru mai multe informații, consultați:

10 sfaturi pentru o pensie sigură din punct de vedere financiar

.