Indexul Arms (cunoscut și ca TRIN, un acronim pentru TRading INdex) a fost dezvoltat în 1967 de Richard Arms. Este un indicator bazat pe volum care determină puterea și lățimea pieței analizând relația dintre problemele avansate și cele în declin și volumul lor. Indicele de arme este utilizat pentru măsurarea ofertei și a cererii pe piață pe parcursul zilei și poate fi aplicat pe perioade scurte sau lungi, deși este utilizat în principal ca instrument de tranzacționare pe termen scurt.

-

Calculul indexului
Indexul se calculează folosind următoarea formulă:

Indexul armei =	(număr de probleme avansate / număr de probleme în declin)
/ volum declinator)

Rezultatul acestei formule poate fi apoi slefuit folosind o transformare logaritmica - deoarece o medie mobila simpla produce o tendinta favorabila - pentru a arata tendintele istorice. Media mobilă este o metodă populară și se calculează prin adăugarea logaritmului fiecărei citiri zilnice, împărțind numărul de citiri, apoi luând antilogul rezultatului pentru a veni cu numărul final.

Pentru analizele pe termen scurt și comercianții, se sugerează utilizarea unei medii mobile de patru sau cinci zile. Pentru comercianții intermediari, este adecvată o medie de 20 sau 21 de zile, iar pentru cei care utilizează o abordare pe termen lung este o medie mobilă de 55 de zile. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că mediile în mișcare sunt indicatori care nu au o valoare predictivă.

Interpretarea indexului
O valoare a indicelui de 1. 0 indică faptul că raportul dintre volumul în sus și volumul în jos este egal cu raportul dintre problemele avansate și problemele în declin. Se spune că piața se află într-o stare neutră atunci când indicele este egal cu 1,0, deoarece volumul sus este distribuit în mod uniform asupra emisiunilor avansate, iar volumul în jos este distribuit uniform asupra problemelor în declin.

Mulți analiști cred că Indicele de arme oferă un semnal bullish atunci când este mai mic de 1. 0, deoarece există un volum mai mare în stocul mediu decât inventarul mediu. De fapt, unii analiști au constatat că echilibrul pe termen lung al indicelui este mai mic de 1,00, potențial confirmând faptul că există o tendință de creștere a pieței bursiere.

Pe de altă parte, o citire mai mare de 1,0 este de obicei văzută ca un semnal bearish, deoarece există un volum mai mare în stocul mediu în jos decât stocul mediu în sus.

Un ultim lucru important de reținut este că lecturile bullish și bearish pot indica faptul că se apropie o inversare a pieței atunci când se apropie de niveluri extreme.

Graficul NYSE TRIN de la YCharts. com

NYSE TRIN este una dintre cele mai populare utilizări ale Indexului ARM pentru NYSE, însă există și indicatori calculați pe mulți alți indicatori populari, cum ar fi NASDAQ și Russell 2000. În general, acești indicatori sunt utile pentru acele contracte futures pe indicele de tranzacționare la scară largă, cum ar fi SPDR S & P 500 ETF (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.67-0. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (ARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sau PowerQuest QQQ Trust ETF (Nasdaq: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Indicele de arme poate fi de asemenea utilizat pentru investitorii care tranzacționează în anumite industrii sau sectoare. De exemplu, stocurile de aur tranzacționate pot calcula citirile pentru un coș de stocuri de aur pentru a obține o idee mai bună despre locul în care se îndreaptă grupul.

Probleme cu indexul de arme

Indicele de arme are câteva particularități matematice pe care comercianții și investitorii ar trebui să fie conștienți de folosirea lor. Deoarece indicele accentuează volumul, aceste inexactități au apărut atunci când nu există un volum care să avanseze în avans în ceea ce privește evoluția anticipată. Aceasta poate să nu fie o situație tipică, dar este o situație care poate apărea și ar putea face ca indicatorul să nu fie fiabil. Iată câteva situații în care pot apărea probleme:

Să presupunem că există o zi foarte proeminentă în care există două ori mai multe probleme avansate decât problemele în scădere și volumul de două ori mai mare decât volumul în scădere. În ciuda tranzacțiilor foarte proaste, indicele de arme ar produce doar o valoare neutră de (2/1) / (2/1) = 1,0, sugerând că citirea indicelui ar putea să nu fie pe deplin exactă.

• Să presupunem că există un alt scenariu bullish în cazul în care există de trei ori mai multe probleme avansate ca problemele în scădere și de două ori mai mult volum avantajos decât volumul în scădere. În acest caz, indicele de arme ar produce o lectură bearish (3/1) / (2/1) = 1,5, sugerând din nou o inexactitate.
• O modalitate de a rezolva această problemă ar fi să separăm cele două componente ale indexului în probleme și volum, în loc să le folosim în aceeași ecuație. De exemplu, avansarea problemelor împărțite de problemele în declin ar putea arăta o tendință, în timp ce creșterea volumului față de volumul în scădere ar putea să arate o tendință separată. Aceste rapoarte sunt numite raportul Advance / Decline și, respectiv, raportul Upside / Downside. Ambele pot fi comparate pentru a spune adevărata poveste a pieței.

Totuși, indicatorul poate fi extrem de util atunci când este utilizat în condiții normale de piață.

Alte considerente importante

Este important să nu se bazeze niciodată pe un singur indicator și să aibă o înțelegere fundamentală puternică a motivului pentru care tendința actuală a pieței este în vigoare și ce factori ar putea să apară și să modifice percepțiile actuale privind evaluări. Din punct de vedere tehnic, înainte de tranzacționare, cel mai bine este să așteptați confirmarea prețurilor sau argumentul consolidat prin susținerea altor indicatori și a datelor de piață.

O altă notă de interes este că indicele de arme pare contrar pieței, ceea ce înseamnă că vârfurile sau vârfurile sunt poziții supraviețuitoare, iar fundurile sunt poziții supracoplate.

Linia de fund

Indicele de arme este un indicator bazat pe volum pentru comercianți și investitori, care trebuie utilizat atunci când se măsoară oferta de piață și dinamica cererii.În general, o lectură de mai sus este considerată a fi bearish, în timp ce o citire de mai jos este considerată bullish. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că există câteva situații în care indicele va da lecturi neobișnuite și niciun indicator nu ar trebui utilizat singur, fără să ia în considerare alți factori de piață și / sau să aștepte confirmări. Iată câteva resurse suplimentare pentru investitori:

ArmsInsider. com - site-ul oficial Richard Arms, oferind informații despre Indexul armelor și alte strategii pe care le utilizează.

• Câștigurile în volum - Cartea lui Richard Arms despre cartografierea echivolumului și despre teoriile din spatele indicatorului Arms și alte tehnici.