Mediile mobile (MA) sunt un instrument popular de tranzacționare. Din păcate, ele sunt predispuse să dea semnale false pe piețele agitate. Aplicând un plic pentru media mobilă, unele dintre aceste tranzacții pot fi evitate, iar comercianții își pot mări profiturile. (Pentru citirea de bază pe acest indicator fiabil și util, consultați tutorialul nostru Medii de mișcare .)

Ce este un plic? Mediile mobile sunt printre cele mai utile instrumente disponibile pentru tehnicienii de piață. O medie mobilă simplă este calculată prin adăugarea prețurilor de închidere a unui stoc într-un anumit număr de perioade de timp, de obicei zile sau săptămâni. De exemplu, se calculează o medie mobilă de 10 zile prin adăugarea prețurilor de închidere în ultimele 10 zile și împărțirea totalului cu 10. Procesul se repetă a doua zi, folosind doar cele mai recente 10 zile de date. Valorile zilnice sunt unite pentru a crea o serie de date, care pot fi prezentate pe o diagramă de prețuri. Această tehnică este utilizată pentru a netezi datele și a identifica tendința de preț subiacentă. (Învățarea de a analiza diagramele poate fi un mare ajutor atunci când luați decizii de tranzacționare. Consultați tutorialul Analiza graficelor pentru a afla cum.)

Semnale simple de cumpărare apar atunci când prețurile se apropie de media mobilă; semnalele de vânzare se produc când prețurile scad sub media mobilă. Această idee este ilustrată în figura 1. Săgețile mari arată tranzacții câștigătoare, în timp ce săgețile mai mici indică pierderi de tranzacții, când se iau în considerare costurile de tranzacționare.

Figura 1: Diagrama lunară a Starbucks arată că un sistem simplu de trecere a mediei mobile ar fi atins tendințele mari.

Sursa: TradeNavigator

Problemele bazate pe mediile mobile pentru a defini semnalele de tranzacționare sunt ușor de observat în Figura 1. În timp ce comerțul câștigător prezentat în această diagramă era foarte mare, au existat cinci tranzacții care au dus la câștiguri sau pierderi mici pe o perioadă de cinci ani. Este îndoielnic faptul că mulți comercianți ar avea disciplina să rămână în sistem pentru a se bucura de marii câștigători. (Pentru citirea aferentă, a se vedea Răbdarea este virtutea unui comerciant .

Pentru a limita numărul de tranzacții de tip whipsaw, unii tehnici au propus adăugarea unui filtru la media mobilă. Au adăugat linii care erau cu o anumită sumă deasupra și sub media mobilă pentru a forma plicuri. Tranzacțiile ar putea fi luate numai atunci când prețurile s-au deplasat prin aceste linii de filtrare, numite plicuri, deoarece acestea au înfășurat linia inițială medie mobilă. Strategia de plasare a liniilor de 5% deasupra și sub media mobilă pentru a forma un plic este ilustrată în Figura 2.

Figura 2: Adăugarea de linii de 5% peste și sub mediile mobile deplasând plicurile medii mobile.

Sursa: TradeNavigator

Teoretic, plicurile cu medii în mișcare funcționează prin faptul că nu arată semnalul de cumpărare sau de vânzare până când nu se stabilește tendința.Analistii au sustinut ca necesitatea unei inchideri de 5% mai mare decat media mobila inainte de a merge mult ar trebui sa impiedice tranzactiile rapide de tip whipsaw care sunt predispuse la pierderi. În practică, ceea ce au făcut a fost ridicarea liniei de whipsaw; după cum sa dovedit, au existat la fel de multe bănci, dar au apărut la niveluri diferite de prețuri. (Aflați cum o schimbare a direcției pieței poate fi biletul dvs. la profituri mari în

Stocuri de întoarcere: U-Turn la randamente ridicate ). Un alt dezavantaj în utilizarea plicurilor în acest fel este faptul că întârzie intrarea cu privire la câștigarea meseriilor și pentru a da mai multe profituri pierderii tranzacțiilor.

Crearea de plicuri funcționează mai bine

Scopul utilizării mediilor mobile sau a plicurilor medii mobile este de a identifica modificările tendințelor. Adesea, tendințele sunt suficient de mari pentru a compensa pierderile suferite de tranzacțiile whipsaw, ceea ce face ca acesta să fie un instrument util de tranzacționare pentru cei care doresc să accepte un procent scăzut de tranzacții profitabile. (Pentru mai multe informații despre identificarea tendințelor pieței, citiți Tendințe scurte, intermediare și pe termen lung .) Cu toate acestea, observatorii de piață percepuți o altă utilizare pentru plicuri. În Figura 3, vom arăta o diagramă săptămânală de Starbucks cu o medie mobilă de 20 de săptămâni și plicuri fixate cu 20% peste și sub media mobilă. De cele mai multe ori, când prețurile ating liniile plicurilor, prețurile se inversează. Dar există câteva momente în care acestea continuă să creeze tendințe, ducând la pierderi.

Figura 3: Plicurile mai largi sunt utile pentru detectarea inversărilor tendințelor pe termen scurt.

Sursa: TradeNavigator

Printre cei mai vechi susținători ai acestei strategii de contracție a fost Chester Keltner. În cartea sa din 1960, "Cum să faci bani în mărfuri", el a definit ideea de trupe Keltner și a folosit calcule ușor mai complexe. În loc să folosească aproape pentru a-și găsi media în mișcare, el a folosit prețul tipic, care este definit ca media celor înalți, mici și apropiați. În loc să deseneze plicuri procentuale fixe, Keltner a variat lățimea plicului, stabilindu-l la o medie de mișcare simplă de 10 zile a intervalului zilnic (care este minus scăzut). Această metodă este ilustrată în figura 4. (Pentru o privire mai atentă la canalele Keltner, citiți

Descoperirea canalelor Keltner și a oscilatorului Chaikin ). Figura 4: Benzile Keltner conțin cea mai mare parte a acțiunii prețului - comercianții termici le pot considera folositori ca un sistem contra-contra.

Sursa: TradeNavigator

semnalele de cumpărare sunt generate atunci când prețurile ating banda inferioară, reprezentată de linia verde din figura 4. În timp ce benzile Keltner reprezintă o îmbunătățire față de plicul mediu în mișcare procentuală, . După cum se poate vedea în partea dreaptă a graficului, ultima dată când prețurile au atins plicul inferior din această diagramă, au continuat să scadă. O simplă oprire-pierdere ar împiedica creșterea pierderilor prea mari și va face benzile Keltner sau un plic mai simplu, în mișcare, un sistem comercializabil cu potențial de profit pentru comercianți pe toate timpurile. (Citiți despre importanța ordinului Stop-loss în

Ordinul Stop-Loss: Asigurați-vă că îl utilizați .) Mai târziu, John Bollinger a construit ideea ca plicurile medii în mișcare și benzile Keltner să dezvolte Bollinger Bands®, care a învăluit o medie mobilă simplă, cu două abateri standard peste și sub media mobilă. Acesta este un mod matematic precis de punere în aplicare a plicurilor pentru a obține un număr mare de tranzacții câștigătoare, deoarece Bollinger Bands® sunt concepute să conțină 95% din acțiunea de preț. (Aflați mai multe despre canalele Keltner și Bollinger Bands® în

Capture Profits Utilizând benzi și canale .) Concluzie

Plicurile cu mișcare medie oferă un instrument util pentru depistarea tendințelor după ce s-au dezvoltat. Instrumentele mai precise pe baza aceleiași idei, precum benzile Keltner sau Bollinger Bands®, sunt utile pentru identificarea punctelor de cotitură cu probabilitate ridicată în tendințele pe termen scurt. Toți comercianții pot beneficia de experimentarea acestor instrumente tehnice.