a:

"Convergența" înseamnă, în general, apropierea, iar "divergența" înseamnă, în general, deplasarea. În lumea financiară și comercială, convergența și divergența sunt folosite pentru a descrie relația direcțională a două tendințe, prețuri sau indicatori.

Convergența

Majoritatea comercianților se referă la o convergență atunci când descriu acțiunea de preț a unui contract futures. Aici, convergența descrie fenomenul prețului futures și prețul în numerar al mărfii subiacente care se apropie mai mult de-a lungul timpului. Valoarea reală de piață a unui contract futures este mai mică decât prețul contractului în cauză deoarece comercianții trebuie să fie factori pentru valoarea în timp a garanției. Pe măsură ce se apropie data de expirare a contractului, prima privind valoarea de timp se micșorează, iar cele două prețuri converg.

Cu toate acestea, în analiza tehnică, convergența are loc atunci când prețul unui activ, indicator sau indice se mută în aceeași direcție ca un activ, indicator sau index asociat. De exemplu, există o convergență atunci când Dow Jones Industrial Average câștigă în același timp că linia sa de acumulare / distribuție crește.

Divergența

Divergența este opusul convergenței. Atunci când valoarea unui activ, indicator sau index se deplasează, activul, indicatorul sau indexul în cauză se deplasează în cealaltă direcție. Comercianții tehnici sunt mult mai preocupați de divergență decât de convergență, în mare parte deoarece convergența este asumată pe o piață normală. Divergența este interpretată ca o tendință slabă sau potențial nesustenabilă.

Divergența poate fi pozitivă sau negativă. De exemplu, o divergență pozitivă ar avea loc dacă un stoc se apropie de un nivel scăzut, dar indicatorii acestuia încep să se raliească. Acesta ar fi un semn de inversare a tendinței, care ar putea deschide o oportunitate de intrare pentru comerciant.