Mișcările de prețuri cotate ale contractelor futures la începutul tranzacționării sunt folosite de unii comercianți ca un indicator al modului în care vor avea loc schimburile globale la deschiderea pieței și în ziua de tranzacționare. În cazul în care indicele viitor se tranzacționează mai mult înainte ca piața să se deschidă, aceasta înseamnă, în general, că indicele actual se va tranzacționa la începutul zilei. Acest lucru se datorează faptului că futures pe indice sunt strâns legate de indicii reali. Aceste contracte futures reflectă indicele subiacent și acționează ca un precursor al direcției indicelui actual al bursei.
Un contract futures reprezintă un acord obligatoriu din punct de vedere juridic între două părți de a plăti sau de a primi diferența dintre prețul suport preconizat stabilit la momentul încheierii contractului și prețul real al subiacentului la expirarea contractului. Indexul comerțului futures cu un multiplicator care umfla valoarea contractului pentru a adăuga pârghie comerțului. Multiplicatorul pentru Dow este de 10, pentru Nasdaq este de 100 și este de 250 pentru S & P.
De exemplu, dacă un viitor Dow Jones Index se tranzacționează la 10 000, înseamnă că dacă un investitor a cumpărat un contract futures, ar fi în valoare de 100 000 de dolari. Ce înseamnă cu adevărat acest lucru pentru investitorul este că fiecare schimbare cu un punct în Dow va provoca o schimbare de 10 $ în termeni reali pentru investitor. Dacă Dow coboară 100 de puncte, titularul contractului pe latura lungă va pierde 1.000 $.Contractele futures sunt marcate pe piață, adică schimbarea valorii către investitor este afișată în contul investitorului la sfârșitul în fiecare zi de tranzacționare până la expirare. În cazul în care Dow cade 100 de puncte într-o zi de tranzacționare, la sfârșitul zilei, 1.000 $ vor fi scoase din contul cumpărătorului contului futures și plasate în contul vânzătorului. Deoarece indicele și contractul futures sunt atât de strâns legate atât de mișcarea prețurilor, cât și de variația valorii, futures pe indici sunt folosite pentru a măsura direcția pieței.
De exemplu, atunci când contractele futures pe comerțul S & P 500 sunt mai mari, înseamnă că investitorii pe termen scurt cred că indicele actual al bursei va tranzacționa, de asemenea, mai sus, odată ce piețele vor fi deschise. Contractele futures DJIA încep să se tranzacționeze la Consiliul de Comerț din Chicago la ora 8:20 EST, la puțin peste o oră înainte de deschiderea bursei pentru tranzacționare. Contractele futures S & P 500 și Nasdaq 100 se deschid la ora 8:30 la ora EST și se tranzacționează la Chicago Mercantile Exchange.
Evenimente majore și știri de ultimă oră pot apărea în timpul acestei ferestre de o oră înainte de deschiderea pieței bursiere; această veste este, de obicei, prețată în contractele futures, fluctuând ca un indice normal. Acest lucru permite investitorilor să utilizeze prețurile futures pentru a obține o imagine generalizată a sentimentului pieței și poate ajuta la poziționarea anumitor strategii de tranzacționare înainte de deschiderea piețelor de acțiuni.
Cât de riscante sunt contractele futures?
ÎNțelegeți modul în care se tranzacționează contractele futures și aflați ce aspect al tranzacționării futures prezintă un risc potențial mai mare decât tranzacționarea în acțiuni.
Ar trebui să încerc să comercializez eu contractele futures pe cont propriu folosind software-ul sau este mai bine lăsat în mâinile unui consultant financiar?
Descoperiți factorii de luat în considerare atunci când decideți dacă să tranzacționați futures pe cont propriu sau să vă angajați deciziile comerciale către un consilier profesionist.
Care este diferența dintre contractele forward și contractele futures?
ÎN timp ce contractele forward și contractele futures permit oamenilor să cumpere sau să vândă un anumit activ la un moment dat la un anumit preț, acestea diferă în mai multe moduri.