a:

Există câțiva indicatori de volatilitate disponibili pentru comercianții de acțiuni și analiștii pe care trebuie să le folosească. Unele dintre cele mai frecvent utilizate includ indicele de volatilitate (VIX), indicatorul mediu real (ATR) și benzile Bollinger.

Indicele de volatilitate urmărește o gamă largă de opțiuni de plasare și de apelare pe indexul S & P 500 și își propune să acționeze ca un predictor al volatilității pieței pentru cel puțin următoarele 30 de zile înainte. Deoarece instituțiile mari reprezintă cea mai mare parte a tranzacțiilor cu opțiuni din indexul S & P, tranzacționarea acestora pe piața opțiunilor este utilizată de alți comercianți pentru a le ajuta să obțină o lectură a volatilității probabile a pieței în zilele următoare. Valoarea VIX indică o valoare între 18 și 35 în marea majoritate a timpului, dar a scăzut la 10 și chiar la 85. Valorile VIX mai mari de 30 indică o volatilitate crescută, în timp ce valorile sub 20 indică o volatilitate extrem de scăzută.

Indicatorul ATR, dezvoltat de J. Welles Wilder Jr., calculează ceea ce Wilder numește "interval real" și apoi creează ATR ca o medie mobilă exponențială de 14 zile (EMA) . Valoarea reală se găsește utilizând următoarele trei ecuații:
Valoare reală = Valoarea zilei curente minus valoarea redusă a zilei curente
Valoare reală = Valoarea zilei curente minus închiderea zilei anterioare
Valoare reală = ziua curentă redusă
ATR-ul este apoi creat ca EMA cu cea mai mare valoare găsită când cele trei ecuații sunt rezolvate. Un ATR mai mare indică o volatilitate mai mare.

Benzi Bollinger măsoară două deviații standard deasupra și sub limita medie de 20 de zile și reprezintă liniile reprezentând aceste niveluri pe o diagramă, împreună cu o linie între cele două benzi care arată media mobilă de 20 de zile. Extinderea benzilor arată o volatilitate crescută a pieței, iar scăderea benzilor arată o volatilitate scăzută.

Volatilitatea pe piața bursieră trece prin cicluri de volatilitate ridicată și scăzută. Analiștii urmăresc direcția mișcării pieței atunci când există o creștere accentuată a volatilității, ca o posibilă indicație a tendinței viitoare a pieței.