Imaginați-vă că ați vândut o investiție de 20.000 de dolari, cumpărată cu cinci ani mai devreme, pentru doar 10 000 de dolari, și nu plătiți niciun impozit pe câștigurile de capital.

Acest vis va deveni realitate pentru investitorii cu venituri medii începând cu anul 2008 și va dura trei ani când se va lua în considerare o rară discuție a reducerilor fiscale recente, oferind investitorilor cu venituri medii, oportunitate de planificare.

În conformitate cu Legea privind prevenirea și reconcilierea taxelor din 2005 (TIPRA), adoptată de Congres în mai 2006, contribuabilii americani din cele două categorii inferioare de impozitare nu vor plăti impozite pe câștigurile de capital pentru investițiile pe termen lung vândute în 2008, 2009 și 2010. Această bonaj fără taxe se aplică investitorilor din cadrul paragrafelor fiscale de 10% și 15%, care reprezintă marea majoritate a contribuabililor americani.

Taxa zero pentru câștigurile de capital pentru acești contribuabili a fost deja prevăzută să intre în vigoare în 2008, însă TIPRA a adăugat încă doi ani, extinderea semnificativă a posibilității de planificare fiscală. Anii 2008 până în 2010 ar putea fi momentul pentru a vinde acțiuni ale fondurilor mutuale într-un cont impozabil dacă acestea sunt în valoare semnificativ mai mult decât atunci când au fost achiziționate pentru prima dată, dar s-au luptat în ultimii ani. Ar putea fi, de asemenea, un moment pentru a stabili o bază mai mare într-o investiție favorizată sau ar putea fi momentul potrivit pentru a vinde acțiuni în anticiparea unui copil care se îndreaptă spre colegiu. (Pentru a afla mai multe despre TIPRA, vezi

TIPRA vă ajută să vă convertiți planurile și să salvați mai mult .

Noțiuni de bază privind impozitul pe capital

În prezent, rata maximă de impozitare a câștigului de capital pentru activele deținute pentru mai mult de un an este de 15%. Cele deținute timp de mai puțin de un an sunt supuse cotelor mai mari de impozitare aplicabile venitului obișnuit. Cota câștigului de capital de 15% se aplică contribuabililor din parantezele de venituri de 25% și mai mari. În parantezele de 10% și 15%, rata actuală de impozitare pentru câștigurile de capital pe termen lung este de 5%. Acest lucru este destul de atractiv, dar încă nu se poate potrivi cu rata de 0% care va fi în vigoare din 2008 până în 2010. În acest an, veniturile impozabile de până la $ 61, 300 califică un cuplu căsătorit depunând împreună pentru grupul de 15%.

Ratele aplicate pentru câștigurile de capital se aplică și dividendelor eligibile. Aceasta înseamnă că un investitor din categoria de impozitare de 15% plătește în prezent 5 USD pentru fiecare 100 USD din venitul din dividende. Din 2008 până în 2010, veniturile din dividende către contribuabilii cu venituri medii (din nou în parantezele de 10% și 15%) ar fi impozabile.

Primii pași către un impozit zero pentru câștigurile de capital pentru investitorii cu venituri medii au fost luați în 2003. Acesta este momentul în care Congresul a redus rata maximă de impozitare a câștigului de capital de la 20% la 15% pentru a oferi americanilor un stimulent pentru a economisi și a investi. Legislația a fost numită Actul de reconciliere a salariilor și a impozitului pe creștere din 2003 (JGTRRA).

Pentru contribuabilii din cele două categorii inferioare de taxe, în cadrul JGTRRA, rata impozitului pe câștigurile de capital a crescut de la 10% la 5%, iar apoi în 2008 a fost programată să scadă la 0% doar pentru acel an.Apoi, în 2009, rata maximă a fost de a reveni la 20%, iar rata pentru cele două paragrafe inferioare de impozitare a revenit la 10%. Dividendele vor fi impozitate din nou la cotele obișnuite ale veniturilor.

Actul de prevenire și reconciliere a impozitului pe anul 2005

Aici a preluat TIPRA. Acesta a extins ratele favorabile asupra câștigurilor de capital și a dividendelor cu încă doi ani. Alte prevederi TIPRA includ scutirea de taxa minimă alternativă, renunțarea de un an la limitele de venit pe conversiile Roth IRA în 2010, extinderea pragurilor de cheltuieli ale întreprinderilor mici și extinderea așa-numitei taxe pentru copii. (Pentru a afla mai multe despre aceste subiecte, vezi

Copii sau bani: Dilema căsătoriei moderne , Nu uita copiii: Salvați pentru educația lor și pensionare , k) Planuri pentru proprietarii de mici afaceri și Planuri Proprietarul mic de afaceri poate stabili .) Investitorul cu venit mediu

Pentru investitorii cu venituri medii, lucrurile despre TIPRA pot fi oportunitatea de a vinde investiții semnificativ apreciate fără a plăti impozite pe câștigurile de capital pe o perioadă de trei ani. Nu face nici o greseala; grupul de investitori care beneficiază de rata zero a câștigurilor de capital este destul de mare. Potrivit Serviciului de venituri interne (IRS), contribuabilii din paragrafele fiscale de 10% și 15% au reprezentat 63% din toate declarațiile individuale privind impozitul pe venit, depuse pentru 2003. Mai multă taxă a fost generată la o rată de 15% anul fiscal, arată cifrele IRS.

Statisticile recente ale Biroului de recensământ din S.U.A. indică faptul că venitul median al gospodăriilor din Statele Unite a fost de aproximativ 46.000 de dolari în 2005, sugerând că majoritatea americanilor se încadrează în parantezele fiscale de 10% și 15%. În rândul cuplurilor căsătorite, venitul mediu al gospodăriei este mai mare, de aproape 66 000 de dolari în 2005, potrivit Biroului de recensământ.

Din nou, limita de vârf pentru ca un cuplu căsătorit să depună împreună este de 61, 300 de dolari, dar acesta este venit impozabil - după deduceri și scutiri. Asta înseamnă că un cuplu căsătorit cu doi copii care au luat deducția standard ar putea câștiga până la 84, 800 dolari în 2006 și încă se încadrează în limita de 15%. ($ 84, 800 minus deducerea standard de $ 10, 300 și minus patru scutiri pentru fiecare membru al familiei, la 3, 300 dolari fiecare ajunge la 61, 300 dolari.)

Conform datelor, marea majoritate a americanilor se vor califica câștigurile zero de capital și impozitele pe dividende disponibile din 2008 până în 2010.

Dar acești americani cu venituri medii investesc?

Da. Venitul mediu al gospodăriilor din S.U.A. care dețin fonduri mutuale este de 68, 700 dolari, potrivit Institutului de Investiții, o asociație comercială pentru industria fondurilor mutuale. Valoarea mediană a fondurilor mutuale între aceste gospodării este de 48.000 de dolari, spune grupul. În 2005, potrivit ICI, aproximativ jumătate din toate gospodăriile din SUA care dețin fonduri mutuale în 2005 aveau venituri cuprinse între 25 000 și 75 000 de dolari. Scenarii de economisire a scutirilor

Să analizăm câteva scenarii în care un venit mediu investitorul ar putea profita de perioada zero a câștigurilor de capital. Să revenim la primul nostru exemplu. Să presupunem că există un investitor care a cumpărat acțiuni dintr-un singur fond acum 10 ani la un preț inițial de 10 000 de dolari. Investitorul deținea acțiunile, reinvestirea dividendelor, iar acum exploatația este în valoare de 20.000 de dolari. La un moment dat, investitorul a vrut să vândă. Poate, a fost să se diversifice. Poate că perspectivele companiei în viitor nu erau la fel de strălucitoare ca odinioară. Indiferent, investitorul dorea să iasă din stoc, dar era reticent să vândă din cauza impozitului pe câștigurile de capital.

În prezent, investitorul cu o cotă de impozitare de 15% ar plăti 500 de dolari pentru acest câștig, dar începând cu anul 2008, același investitor nu ar plăti nimic pentru aceeași tranzacție.

Un al doilea scenariu ar putea implica un pensionar recent care deține acțiuni extrem de apreciate ale unui fond mutual de creștere achiziționat pe parcursul vieții profesionale. Acum retras, vrea să reducă riscul portofoliului său, dar a fost îngrijorat de factura fiscală. Vânzarea tuturor sau a unora dintre aceste acțiuni între anii 2008 și 2010 elimină grija fiscală.

Luați în considerare un al treilea scenariu. Un investitor deține o poziție pe termen lung într-un fond mutual bine gestionat, cu costuri reduse, cu care este fericit să rămână. Investitorul ar putea să reducă impozitele viitoare pe câștigurile de capital pe acea investiție, vânzând-o în perioada 2008-2010, nu plătește câștiguri de capital și apoi răscumpăra acțiuni ale aceluiași fond, stabilind o bază mai mare pentru vânzările viitoare, reducând astfel câștigul de capital în cele din urmă vor fi impozitate.

Există un factor cheie care trebuie avut în vedere: dacă câștigul de capital este suficient de mare, acesta ar putea împinge contribuabilii din categoria de impozitare de 15% și, astfel, va limita eligibilitatea pentru rata câștigurilor de capital de 0%. Economiile pe care un contribuabil le poate realiza din această rată de 0% nu este nelimitată.

În așteptarea salvării

Fiecare scenariu de mai sus presupune că investițiile sunt deținute într-un cont impozabil, spre deosebire de un cont favorizat de taxe ca un cont 401 (k) sau IRA. De asemenea, având în vedere actualul impozit pe câștigurile de capital pentru parantezele de 10% și 15%, este acum doar 5%, în anumite circumstanțe nu este de așteptat mai mult de un an pentru începerea perioadei zero a câștigurilor de capital. Dar, pe măsură ce se apropie anul 2008, investitorii cu venituri medii ar putea dori să aștepte să se bucure de bonanza care nu vine fără taxe. Este timpul să începem planificarea pentru anul viitor acum.