Pentru investitorii care iau în considerare un fond mutual cu venit fix din Delaware Investments, factori precum strategia, compoziția, rata de cheltuieli și evaluările terților trebuie luate în considerare. Deceware Extended Duration Bond Class C ("DEECX"), Delaware National High-Yield Municipal Bond clasa A Load Waived ("CXHYX") și Delaware Taxa-Free New York de clasa A Load waived ("FTNYX" - să obțină fonduri mutuale cu rezultate istorice puternice în raport cu criteriile de referință pentru categorii și cu ratinguri ridicate ale terților. Dacă strategia de bază este potrivită pentru investitori, aceștia sunt candidați puternici pentru a completa această nișă într-un portofoliu.

- <->

Bond de durată extinsă (DEECX)

Fondul Delaware Extended Duration Bond este un fond gestionat în mod activ, investit în principal în obligațiuni corporative. Fondul urmărește să asigure o expunere mare la titluri de valoare de investiții, deși obligațiunile cu randament ridicat pot cuprinde până la 20% din portofoliu. Fondul vizează durata medie a portofoliului în termen de doi ani de la media corporației Barclays Long U. S. În august 2016, fondul a avut 675 dolari. 5 milioane de active administrate (AUM) și o investiție minimă de 1 000 de dolari. Rata de cheltuieli de 1,73% a fost peste medie, iar randamentul Comisiei pentru valori mobiliare (SEC) a fost de 2,85%. Are o încărcătură de 1%.

Începând cu luna mai 2016, randamentul mediu pe trei ani al fondului a fost de 2. 53%, cu 11 puncte de bază peste nivelul de referință pentru categoriile obligațiunilor corporative. Fondul a avut o rentabilitate de 5 ani de 7,4% și o rentabilitate de 10 ani de 8,46%, depășind valoarea de referință de categorie cu 272 și, respectiv, 271 puncte de bază. Aceste randamente au condus la un risc mai mare decât media, cu deviația standard de 7,6 puncte procentuale pe trei ani, 7,5 puncte procentuale pe parcursul a cinci ani și 9,6 puncte procentuale în decurs de 10 ani, toate fiind substanțial mai mari decât media de referință. În ciuda acestui profil de risc, Morningstar acordă fondului un rating de cinci stele.

-> ->

Bondul național de înaltă rentabilitate (CXHYX)

Fondul național de obligațiuni municipale de înaltă rentabilitate investește cel puțin 80% din activele sale în activele municipale. Aceste valori mobiliare sunt emise de entități din Statele Unite, iar duratele acestora pot fi variabile, în general între cinci și 30 de ani. În condiții normale, fondul se concentrează asupra titlurilor cu rating relativ scăzut, care generează de obicei randamente mai mari. În martie 2016, fondul deținea 431 de valori mobiliare diferite, cu o scadență efectivă de 8. 44 ani și un cupon mediu de 5.68%. Cele mai mari trei exploatații au fost Autoritatea de Finanțare a Tuturor Bucketye pentru Tutun, Buletinul Județean Jefferson Alabama, și Finanțarea Tutunului pentru Tutun.din New Jersey. În iulie 2016, fondul avea 1 $. 2 miliarde în AUM și o investiție minimă de 2, 500 USD. Rata de cheltuieli a fost de 0,85%, iar randamentul SEC a fost de 2,75%.

Începând cu luna mai 2016, randamentul mediu pe trei ani al fondului a fost de 4,61%, cu șase puncte de bază peste nivelul de referință pentru categoriile municipale cu randament ridicat. Rentabilitatea de cinci ani a fondului, de 37%, și rentabilitatea de 10 ani de la 5,5% au depășit criteriul de referință de categorie cu 106 puncte de bază și respectiv cu 173 puncte de bază, în timp ce deviația beta și standard au fost similare cu valorile de referință. Titlurile fondului de renunțare la bursă primesc un rating de cinci stele de la Morningstar.

Fondul Fiscal din New York (FTNYX)

Fondul Fiscal New York își propune un nivel ridicat al veniturilor curente care este scutit de impozitul pe venitul personal al statului New York în plus față de impozitarea federală. Fondul este administrat în mod activ, iar managerii ajustează maturitatea și compoziția medie pe care dictează condițiile pieței. În martie 2016, fondul deținea 147 de titluri de valoare diferite, cu o scadență efectivă de 5,88 ani și un cupon mediu de 5,09%. Primele trei exploatații au fost obligațiunile de la New York City Transitional Finance Authority, obligațiunile de asigurare a impozitelor viitoare garantate de impozite, obligațiunile Agenției de Dezvoltare Industrială din New York și obligațiunile autorității spitalelor din statul New York. În mai 2016, fondul avea 95 de dolari. 3 milioane de AUM și o investiție minimă de 2, 500 USD. Rata de cheltuieli a fost de 0,83%, iar randamentul SEC a fost de 1,7%.

Începând cu luna mai 2016, randamentul mediu pe trei ani al fondului a fost de 3. 51%, cu 82 puncte de bază peste nivelul municipiului New York pe termen lung. Rentabilitatea de 5 ani a fondului de 6,33% și rentabilitatea de 10 ani de 5,08% au condus la o cotă de referință de categorie de 72 și, respectiv, 92 de puncte de bază, iar acest lucru sa realizat cu o abatere standard foarte apropiată și beta față de benchmark. Această performanță puternică ajustată la risc a ajutat acțiunile care au renunțat la credite să obțină un rating de cinci stele de la Morningstar.