Obiectivul principal al comerciantului cu tendințe este acela de a intra într-un comerț în direcția tendinței. Citirea semnalelor direcționale numai din preț poate fi dificilă și este adesea înșelătoare, deoarece prețurile se schimbă în mod obișnuit în ambele direcții și se schimbă caracterul dintre perioadele de volatilitate scăzută și volatilitate ridicată.

Indicatorul de mișcare a direcției (cunoscut și sub denumirea de indice de mișcare a direcției - DMI) este un instrument valoros pentru evaluarea direcției prețului și a puterii. Acest indicator a fost creat în 1978 de către J. Welles Wilder, care a creat și indicele relativ de rezistență relativă. DMI vă spune când este lung sau scurt. Este deosebit de util pentru strategiile de tranzacționare pe trend, deoarece diferențiază tendințele puternice și cele slabe, permițând comerciantului să intre numai cele mai puternice tendințe. DMI funcționează pe toate intervalele de timp și poate fi aplicat oricărui vehicul de bază (stocuri, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă, contracte futures, mărfuri și valute). Aici vom acoperi în detaliu indicatorul DMI și vă vom arăta ce informații vă pot dezvălui pentru a vă ajuta să obțineți profituri mai bune. (Pentru citirea de fundal, vezi Momentul și indicele de rezistență relativă .)

DMI Caracteristici
DMI este o medie mobilă de expansiune a intervalului pe o perioadă dată (implicit 14). Indicatorul de mișcare direcțională pozitivă (+ DMI) măsoară cât de puternic se mișcă prețul în sus; indicatorul de mișcare direcțională negativă (DMI) măsoară cât de puternic se deplasează prețul. Cele două linii reflectă puterea respectivă a taurilor față de urși. Fiecare DMI este reprezentat de o linie separată (Figura 1). În primul rând, uita-te pentru a vedea care dintre cele două linii DMI este pe partea de sus. Unii comercianți pe termen scurt se referă la aceasta ca DMI dominant . DMI dominantă este mai puternică și este mai probabil să prezică direcția prețului. Pentru cumpărători și vânzători să schimbe dominația, liniile trebuie să treacă peste.

O încrucișare apare atunci când DMI în partea de jos trece prin DMI dominant în partea de sus. Crossover-urile ar putea părea ca un semnal evident pentru a merge lung / scurt, dar mulți comercianți pe termen scurt vor aștepta ca alți indicatori să confirme semnalele de intrare sau de ieșire pentru a-și crește șansele de a face un comerț profitabil. Crossover-urile liniilor DMI sunt adesea nesigure deoarece transmit frecvent semnale false atunci când volatilitatea este scăzută și semnale târzii când volatilitatea este mare. Gândiți-vă la crossover-uri ca fiind prima indicație a unei schimbări în direcția potențialului . (Pentru mai multe informații, citiți tutorialul Mutarea mediilor .)

Sursa: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 1: + DMI și -DMI sunt afișate ca linii separate. Există mai multe încrucișări false (punctul 1) și un crossover la punctul 2, care conduce la o creștere ascendentă cu + DMI dominantă. Notă: Calculele pentru DMI sunt complicate și sunt raportate în altă parte. De asemenea, DMI este reprezentat în mod normal în aceeași fereastră cu indicatorul ADX, care nu este afișat.

DMI este utilizat pentru a confirma acțiunea asupra prețului (a se vedea figura 2). DMI-ul + se mută, în general, în sincronizare cu prețul, ceea ce înseamnă că + DMI crește atunci când prețurile cresc, iar prețul scade când scade prețul. Este important să rețineți că -DMI se comportă în mod opus și se mișcă contra-direcțional la preț. DMI-ul crește atunci când prețul scade, și scade când prețurile cresc. Acest lucru ia puțin obișnuit. Amintiți-vă că puterea unei deplasări a prețurilor în sus sau în jos este întotdeauna înregistrată de un vârf în linia DMI respectivă.

Citirea semnalelor direcționale este ușoară. Atunci când + DMI este dominantă și în creștere, direcția de preț este în creștere. Atunci când valoarea -DMI este dominantă și în creștere, direcția de preț este scăzută. Dar trebuie să se ia în considerare și puterea prețului. Performanța DMI variază de la un nivel scăzut de la 0 la un maxim de 100. Cu cât valoarea DMI este mai mare, cu atât mai mare este leaganul prețurilor. Valorile DMI peste 25 de prețuri medii sunt direcțional puternice. Valorile DMI sub 25 de prețuri medii sunt slab direcționale.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade Figura 2: DMI este slab la punctul 1 și prețul este înrăutățit. + DMI crește cu mult peste 25 la punctul 2, iar trendul ascendent urmează. Observați modul în care se mută + DMI cu prețul la punctul 3 și -DMI se mișcă contra-direcțional la prețul de la punctul 4.

DMI Momentum
Caracteristica mare a DMI este abilitatea de a vedea cumpărarea și vânzarea presiunii în același timp, permițând determinarea forței dominante înainte de a intra în comerț. Rezistența unei bătăi înalte (tauri) se reflectă în vârful + DMI, iar rezistența unui leagăn scăzut (urșii) este observată în vârfurile -DMI. Puterea relativă a vârfurilor DMI indică impulsul prețului și oferă semnale în timp util pentru deciziile de tranzacționare. Atunci când cumpărătorii sunt mai puternici decât vânzătorii, vârfurile + DMI vor fi peste 25, iar vârful -DMI va fi sub 25 de ani. Acest lucru se întâlnește într-un trend ascendent puternic. Dar când vânzătorii sunt mai puternici decât cumpărătorii, vârfurile -DMI vor fi peste 25, iar vârfurile + DMI vor fi mai mici de 25. În acest caz, trendul va scădea.

Abilitatea prețului la tendință depinde de puterea continuă în DMI dominantă. O creștere ascendentă puternică va arăta o serie de vârfuri + DMI care se ridică deasupra DMI pentru perioade lungi de timp (Figura 3). Opusul este valabil pentru tendințele descendente puternice. Atunci când ambele linii DMI sunt sub 25 și se deplasează lateral, nu există nici o forță dominantă, iar schimburile de tendințe nu sunt adecvate. Cu toate acestea, cele mai bune tendințe încep după perioade lungi în care liniile DMI trec înainte și înapoi sub nivelul 25. O configurare comercială cu risc scăzut va apărea după ce DMI se va extinde peste nivelul 25 și prețul va persista suportul / rezistența.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade Figura 3: + DMI trece peste 25 la punctul 1 și rămâne peste valoarea -DMI pe măsura dezvoltării ascendente. Rețineți absența oricărei încrucișări de către -DMI în timpul ascendentului. Aici, cumpărătorii sunt puternici (+ DMI> 25), iar vânzătorii sunt slabi (-DMI <25).

confirmarea DMI
linii DMI pivot, sau schimba direcția, atunci când prețul schimbă direcția. Un concept important al pivoților DMI este că trebuie să se coreleze cu pivoții structurați în preț.Atunci când prețul face un pivot mare, + DMI va face un pivot mare. Atunci când prețul face un pivot scăzut, -DMI va face un pivot ridicat (amintiți - DMI se mișcă contra-direcțional la preț).

Corelația dintre pivoții DMI și pivoții de preț este importantă pentru ritmul prețului de lectură. Mulți comercianți pe termen scurt urmăresc ca prețul și indicatorul să se mute împreună în aceeași direcție sau ori de câte ori acestea diferă. O metodă de confirmare a trendului ascendent al unui activ este de a găsi scenarii atunci când prețul face un pivot nou ridicat și + DMI face un nou nivel ridicat. Dimpotrivă, un nou pivot combinat cu un nou nivel ridicat pe -DMI este folosit pentru a confirma o scădere a trendului. Acest lucru este, în general, un semnal pentru comerț în direcția tendinței sau o scădere a trendului

Divergența, pe de altă parte este atunci când DMI și prețul nu sunt de acord sau nu se confirmă reciproc. Un exemplu este atunci când prețul face un nou mare, dar + DMI face un nivel mai mic. Divergența este, în general, un avertisment pentru a gestiona riscul, deoarece semnalează o schimbare a forței swing și, în general, precede o retracement sau o inversare. (Pentru mai multe informații pe această temă, citiți Divergențele, Momentul și rata de schimbare )

Sursa: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 4: 1), unde prețul face un nou mare și + DMI face un nou mare, semnalizând o intrare lungă. Există, de asemenea, un exemplu de divergență (punctul 2), în care prețul face un nou nivel ridicat, iar coeficientul + DMI face un nivel mai scăzut; rezultatul este o retractare a tendinței la punctul 3.

DMI Contracțiuni și extinderi
Liniile DMI reprezintă o bună referință pentru volatilitatea prețurilor. Pretul trece prin cicluri de volatilitate repetate, în care o tendință intră într-o perioadă de consolidare și apoi consolidarea intră într-o perioadă de tendință. Atunci când prețul intră în consolidare, volatilitatea scade. Cumpărarea presiunii (cererii) și a presiunii (ofertei) de vânzare sunt relativ egale, astfel încât cumpărătorii și vânzătorii sunt în general de acord asupra valorii activului. Odată ce prețul sa contractat într-un interval îngust, se va extinde pe măsură ce cumpărătorii și vânzătorii nu mai sunt de acord asupra prețului. Oferta și cererea nu mai sunt în echilibru și consolidarea schimbărilor în tendință atunci când prețul se încadrează sub nivelul de susținere într-o tendință de scădere sau mai mare decât rezistența într-un trend ascendent. Volatilitatea crește ca urmare a căutărilor pentru un nou nivel de valoare convenit.

Ciclurile de volatilitate pot fi identificate prin compararea pantelor liniilor DMI care se deplasează în direcții opuse ori de câte ori are loc o expansiune sau o contracție (figura 4). Mulți comercianți pe termen scurt vor căuta perioade în care liniile DMI se depărtează unul de celălalt și crește volatilitatea. Cu cât liniile sunt mai separate, cu atât volatilitatea este mai puternică. Contracțiile apar atunci când liniile se deplasează unul către celălalt și volatilitatea scade. Contradicțiile preced retrageri, consolidări sau inversări.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade Figura 5: Prima extindere la punctul 1 face parte din trend descendent. Contracția ulterioară la punctul 2 duce la o inversare care începe cu o altă extindere la punctul 3. Următoarea contracție de la punctul 4 duce la o consolidare a prețului.

Bulls, Bears and Trend
Analiza vârfurilor DMI se potrivește bine cu principiile tendinței. Înainte de a utiliza orice indicator, întotdeauna priviți prețul. Prețul este în creștere atunci când există pivnițe mai mari și pivnițe mai joase. Când creșterile ridicate ale prețului sunt însoțite de înălțimi mai mari în + DMI, tendința este intactă și taurii devin din ce în ce mai puternici. Valorile inferioare ale pivotului și cele inferioare ale pivotului reprezintă o scădere a trendului. Atunci când vârfurile "DMI" cresc, urșii sunt în control și presiunea de vânzare devine din ce în ce mai puternică.

În orice tendință, uitați-vă la DMI pentru convergența / divergența impulsului; acest lucru oferă unui comerciant încredere pentru a rămâne cu tendința atunci când prețul și DMI sunt de acord și gestionează riscul atunci când acestea nu sunt de acord. Cele mai bune decizii comerciale se fac pe semnale obiective și nu emoții.

Lăsați prețul și DMI să vă spună dacă trebuie să mergeți mult timp sau să mergeți scurt sau doar să stați la o parte. Puteți utiliza DMI pentru a măsura puterea mișcării prețurilor și pentru a vedea perioadele de volatilitate ridicată și scăzută. DMI conține o multitudine de informații care pot identifica strategia corectă de profit dacă sunteți un taur sau un urs.