Pentru cei noi care investesc jocul, tinde să existe o multitudine de mister în jurul valorii de fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Deși este adevărat că poate fi periculos să investești în orice produs pe care nu îl înțelegi pe deplin, ETF-urile pot fi de fapt investiții foarte sigure atunci când sunt utilizate corect. Ca orice produs de investiții, există unele ETF care sunt mai riscante decât altele, deci este important să înțelegeți care fonduri oferă venituri sigure și stabile și care pot ajunge să vă costă ouăle de cuib.

AD:

ETF-uri: Elementele de bază

Pentru investitorii care nu sunt familiarizați cu ETF-urile, un mic primer este în ordine. ETF-urile sunt asemănătoare fondurilor mutuale, dar cu unele diferențe notabile. Ca și fondurile mutuale, ETF-urile investesc într-o gamă largă de valori mobiliare și oferă diversitate automată acționarilor. În loc să cumpere acțiuni ale unui stoc individual, investitorii cumpără acțiuni în cadrul ETF și au dreptul la o parte corespunzătoare din valoarea sa totală.

Spre deosebire de fondurile mutuale, cu toate acestea, ETF-urile sunt tranzacționate pe piața deschisă, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. În timp ce acționarii fondului mutual pot răscumpăra acțiuni numai cu fondul, acționarii ETF pot cumpăra și vinde acțiuni ale oricărui ETF în orice moment, complet la discreția lor.

ETF-urile sunt investiții populare, deoarece sunt relativ ieftine și pot fi ușor cumpărate și vândute. În plus, ele transportau mai puține taxe decât alte tipuri de investiții, oferă un nivel ridicat de transparență și sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal decât fondurile mutuale comparabile.

Un pariu sigur: fonduri indexate

Majoritatea ETF-urilor sunt de fapt destul de sigure, deoarece majoritatea sunt fonduri indexate. Un ETF indexat este pur și simplu un fond care investește în exact aceleași valori mobiliare ca un anumit indice, cum ar fi S & P 500, și încearcă să se potrivească cu randamentele indexului în fiecare an. În timp ce toate investițiile transporta riscul și fondurile indexate sunt expuse la volatilitatea totală a pieței, adică dacă indicele pierde valoare, fondul urmează exemplul, tendința generală a pieței bursiere este bullish. Cu timpul, indicii sunt cel mai probabil să câștige valoare, astfel încât ETF-urile care le urmăresc sunt la fel de bine.

Deoarece ETF-urile indexate urmăresc indicii, ei cumpără și vând numai acțiuni atunci când indicii subiați le adaugă sau elimină. Acest lucru elimină necesitatea unui administrator de fonduri care selectează și alege valori mobiliare bazate pe cercetare, analiză sau intuiție. Atunci când aleg fonduri mutuale, de exemplu, investitorii trebuie să-și petreacă un efort considerabil pentru a cerceta managerul fondului și istoricul său de întoarcere, pentru a se asigura că fondul este gestionat corespunzător. Aceasta nu este o problemă cu ETF-urile indexate; investitorii pot alege pur și simplu un indice pe care cred că o vor face bine în anul următor.

O gamă serioasă: Fonduri cu împrumut

Deși majoritatea ETF-urilor sunt indexate, o nouă rasă de investiții a crescut, ceea ce este mult mai riscant.Ponderea indexurilor de tranzacționare ale ETF-urilor, însă în loc să investească pur și simplu în active indexate și să lase piața să-și facă treaba, aceste fonduri utilizează sume mari de datorii deoarece încearcă să genereze un randament mai mare decât indicele însuși. Utilizarea datoriilor pentru a spori amploarea profiturilor se numește leverage, oferindu-le acestor produse numele.

În esență, ETF-urile cu efect de levier împrumută o anumită sumă de bani, de obicei egală cu un procent din fondurile de capitaluri proprii generate de investiția acționarilor, și o utilizează pentru a mări sumele investițiilor lor. De obicei, aceste fonduri sunt numite fonduri "2X", "3X" sau "Ultra". După cum sugerează și numele, scopul acestor fonduri este de a genera o serie de randamente ale indexului în fiecare zi. Dacă un indice câștigă 10%, un 2X ETF câștigă 20%. În timp ce acest lucru pare a fi o afacere mare, valoarea unui ETF cu efect de levier poate fi extrem de volatilă, deoarece se schimbă în mod constant pe măsură ce se modifică valoarea indicelui subiacent. Dacă indexul face o scufundare, valoarea fondului poate suferi o bătaie gravă.

Să presupunem că investești 1 000 de dolari într-un ETF 3X, iar indicele subiacent câștigă 5% în prima zi. Acțiunile pe care le dețineți câștigați 15%, crescând valoarea la 1, 150 EUR. Dacă indicele pierde 5% în ziua următoare, cu toate acestea, acțiunile dvs. pierd 15% din noua valoare sau 172 USD. 50, scăzând valoarea acțiunilor dvs. până la 977 USD. 50.

Dacă indicele subiacent câștigă consecvent în fiecare zi, aceste ETF-uri pot fi imensi bani. Cu toate acestea, piața este rareori atât de bună, făcând ca ETF-urile să pârghie unele dintre cele mai riscante investiții de pe piață.