"Să investești cu succes într-o viață nu necesită un IQ stratosferic, informații neobișnuite despre afaceri sau informații interioare. Este nevoie de un cadru intelectual solid pentru luarea deciziilor și de capacitatea de a păstra emoțiile de la corodare " Warren E. Buffett (Prefață la" Investitorul Inteligent "de Benjamin Graham)

Orice jucător de pe piață veteran vă va spune că este vital să aveți un plan de atac. Formularea planului nu este deosebit de dificilă, dar se poate lipi de ea, mai ales atunci când toți ceilalți indicatori par să fie împotriva ta. Acest articol va arăta de ce un plan este esențial, inclusiv ceea ce se poate întâmpla fără unul, ce trebuie luat în considerare atunci când se formulează unul, precum și opțiunile pentru vehiculele investiționale care se potrivesc cel mai bine cu dvs. și nevoilor dvs.

Beneficiile
După cum spune "Sage of Omaha", dacă îți poți șterge dinții și poți rămâne pe drum, indiferent de opinia populară, de tendințele predominante sau de prognozele analiștilor, și să te concentrezi pe obiectivele și obiectivele pe termen lung planul dvs. de investiții, veți crea cele mai bune condiții pentru realizarea unei creșteri solide pentru investițiile dvs.

Menținerea atenției
Prin însăși natura lor, piețele financiare sunt volatile. De-a lungul secolului trecut, ei au văzut multe urcușuri și coborâșuri, cauzate de inflație, ratele dobânzilor, noile tehnologii, recesiuni și cicluri de afaceri. La sfârșitul anilor 1990, o mare piață de tauri a împins Dow Jones Industrial Average (DJIA) cu 300% de la începutul deceniului. Aceasta a fost o perioadă a ratelor scăzute ale dobânzilor și a inflației, precum și o utilizare sporită a computerelor, toate acestea alimentând creșterea economică. Perioada 2000-2002, pe de alta parte, a scazut DJIA cu 38%. A început cu explozia balonului de internet, care a înregistrat o vânzare masivă în stocurile de tehnologie și a menținut depresia până la mijlocul anului 2001, în timpul căreia au existat o serie de scandaluri de contabilitate corporativă, precum și atacurile din 11 septembrie, la sentimentul slab al pieței.

Într-un mediu atât de fragil și neclar, este esențial să țineți emoțiile sub control și să respectați planul de investiții. Procedând astfel, vă mențineți un accent pe termen lung și puteți să vă asumați o viziune mai obiectivă asupra fluctuațiilor actuale ale prețurilor. Dacă investitorii ar fi lăsat emoțiile lor să fie ghidul lor la sfârșitul anului 2002 și ar fi vândut toate pozițiile lor, aceștia ar fi ratat o creștere cu 44% a Dow-ului de la sfârșitul anului 2002 până la jumătatea anului 2005.

Trecerea celor trei păcate de moarte
Cele trei pacate mortale în investiție joacă trei emoții majore: frică, speranță și lăcomie. Frica are de-a face cu vânzarea prea scăzută - atunci când prețurile se scufundă, sunteți alarmat și vindeți fără a vă reevalua poziția. În astfel de momente, este mai bine să examinați dacă motivele originale (de exemplu, fundamentele companiei solide) pentru investițiile în securitate s-au schimbat. Piața este nestingherită și, pe baza unei știri sau a unei atenții pe termen scurt, poate suprasolicita irațional un stoc, astfel încât prețul său să scadă cu mult sub valoarea sa intrinsecă.Vânzarea atunci când prețul este scăzut, ceea ce face ca acesta să fie subevaluat, este o alegere rea pe termen lung, deoarece prețul se poate recupera. (Pentru lecturi corelate, vezi Pentru a vinde sau a nu vinde .)

A doua emoție este speranța, care, dacă este singurul tău motivator, te poate impulsiona să cumperi acțiuni pe baza performanței lor anterioare. Cumpărarea pe speranța că ceea ce sa întâmplat în trecut se va întâmpla în viitor este exact ceea ce sa întâmplat cu jocurile de internet de la sfârșitul anilor '90 - oamenii au cumpărat aproape orice stoc de tehnologie, indiferent de fundamentele sale. Este important să vă uitați mai puțin la revenirea trecutului și mai mult în fundamentele companiei pentru a evalua valoarea investiției. Determinarea deciziilor dvs. de investiții doar pe baza speranței vă poate lăsa cu un stoc supraevaluat, cu care există o șansă mai mare de pierdere decât câștigul.

A treia emoție este lăcomia. Dacă vă aflați sub influența sa, vă puteți menține o poziție prea mult, sperând câteva puncte suplimentare. Dacă țineți cont de acel punct suplimentar sau de două, ați putea să transformați un câștig mare într-o pierdere. În timpul exploziei de pe internet, investitorii care au obținut deja câștiguri de două cifre au avut loc în pozițiile lor, sperând că prețul va crește cu mai multe puncte, în loc să scadă investiția. Apoi, când prețurile au început să ajungă la rezervor, mulți investitori nu s-au răzgândit și au susținut în speranța că stocurile lor s-ar ridica. În schimb, câștigurile lor o dată mari au devenit pierderi semnificative.

Un plan de investiții care include criterii de cumpărare și vânzare ajută la gestionarea celor trei păcate moarte ale investiției. (Pentru mai multă citire, vezi Când Frica și Lăcomia preiau , Madness of Trowds și Componente Determinați obiectivele dvs.

Primul pas în formularea unui plan este de a afla care este obiectivul dvs. de investiții. Fără a avea în vedere un scop, este dificil să creați o strategie de investiții care să vă ajute undeva. Obiectivele de investiții se încadrează adesea în trei categorii principale: siguranța, veniturile și creșterea economică. Obiectivele de siguranță se axează pe menținerea valorii actuale a unui portofoliu. Acest tip de strategie s-ar potrivi cel mai bine unui investitor care nu poate tolera pierderea principalului și ar trebui să evite riscurile inerente stocurilor și unele dintre cele mai puțin sigure investiții cu venit fix. Dacă obiectivul este de a oferi un flux constant de venituri, atunci obiectivul dvs. ar intra în categoria veniturilor. Acest lucru este adesea pentru investitorii care traiesc în pensie și se bazează pe un flux de venituri. Acești investitori au nevoie mai mică de apreciere a capitalului și au tendința de a evita riscul.
Obiectivele de creștere se concentrează pe creșterea valorii portofoliului pe un orizont de timp pe termen lung. Acest tip de strategie de investiții este destinat investitorilor relativ tineri care se concentrează pe aprecierea capitalului. Este important să țineți cont de vârsta dvs., intervalul de timp al investiției și cât de departe sunteți de la obiectivul dvs. de investiții. Obiectivele ar trebui să fie realiste, ținând cont de toleranța dumneavoastră la risc.

Toleranța la risc

Majoritatea oamenilor doresc să își dezvolte portofoliul pentru a spori bogăția, dar rămâne un aspect major - risc. Cât de mult sau cât de puțin puteți să o luați? Dacă nu sunteți în stare să stomac volatilitatea constantă a pieței, obiectivul dvs. este probabil să fie siguranța sau venitul concentrat. Cu toate acestea, dacă sunteți dispuși să luați pe stocuri volatile, atunci un obiectiv de creștere vă poate potrivi. Folosirea mai multor riscuri înseamnă că vă creșteți șansele de a realiza o pierdere a investițiilor și de a crea oportunitatea unor profituri mai mari. Cu toate acestea, este important să rețineți că investițiile volatile nu fac întotdeauna bani investitorilor. Componenta de risc a unui plan este foarte importantă și vă cere să fiți complet cinstiți cu voi înșivă despre cât de multă pierdere potențială sunteți dispusă să o luați. (Pentru o lectură suplimentară, consultați

Determinarea riscului și piramida de risc
și tutorialul nostru Risc și diversificare .) puteți începe să determinați alocarea activelor în portofoliul dvs. Alocarea de active este împărțirea diferitelor tipuri de active într-un portofoliu, pentru a corespunde obiectivelor investitorului și toleranța la risc. Un exemplu de alocare a activelor pentru un investitor orientat spre creștere ar putea fi 20% în obligațiuni, 70% în acțiuni și 10% în echivalente de numerar. Este important ca alocarea de active să reprezinte o extindere a obiectivelor dvs. și a toleranței la risc. Obiectivele de siguranță ar trebui să cuprindă cele mai sigure active cu venit fix, disponibile ca titluri de pe piața monetară, obligațiuni guvernamentale și titluri de valoare de înaltă calitate ale corporațiilor, cu cele mai mari ratinguri ale datoriei. Portofoliul de venituri ar trebui să se concentreze asupra titlurilor sigure cu venit fix, inclusiv a obligațiunilor cu rating scăzut, care oferă randamente mai mari, acțiuni preferate și acțiuni de înaltă calitate care plătesc dividende. Portofoliile de creștere ar trebui să se axeze în mare măsură pe acțiuni comune, fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Este important să vă revizuiți continuu obiectivele și să tolerați riscurile și să vă ajustați în consecință portofoliul.

Importanța alocării activelor în formularea unui plan este că vă oferă îndrumări pentru diversificarea portofoliului dvs., permițându-vă să lucrați în direcția obiectivelor dvs. cu un nivel de risc care vă este confortabil. (Pentru o citire ulterioară, consultați
Importanța diversificării

și

Pericolele de supra-diversificare și Strategii de alocare a activelor . Opțiunile Odată ce formulați o strategie, trebuie să decideți ce tipuri de investiții să cumpărați, precum și ce proporție trebuie să includeți în portofoliu. De exemplu, dacă sunteți orientat spre creștere, puteți alege acțiuni, fonduri mutuale sau ETF-uri care au potențialul de a depăși performanța pieței. Dacă obiectivul dvs. este protejarea averii sau generarea de venituri, puteți cumpăra obligațiuni guvernamentale sau investiți în fonduri de obligațiuni care sunt gestionate profesional. Dacă doriți să vă alegeți propriile acțiuni, este esențial să instituiți reguli de tranzacționare atât pentru intrarea, cât și pentru ieșirea din funcție.Aceste reguli vor depinde de obiectivele planului dvs. și de strategia de investiții. O regulă de tranzacționare a burselor - indiferent de abordarea dvs. - este aceea de a utiliza comenzile stop-loss ca protecție împotriva mișcărilor de preț descendente. În timp ce prețul exact la care ați stabilit comanda este alegerea dvs., regula generală este de 10% sub prețul de achiziție pentru investițiile pe termen lung și de 3-5% pentru piesele pe termen scurt. Iată un motiv să utilizați opririle pentru a reduce pierderile: dacă investiția dvs. scade cu 50%, trebuie să crească cu 100% pentru a rupe din nou. (Pentru o lectură suplimentară, vezi Zece pași către un plan de tranzacționare câștigător .)

De asemenea, puteți lua în considerare produse gestionate profesional cum ar fi fonduri mutuale, care vă oferă acces la expertiza administratorilor de bani profesioniști. Dacă obiectivul dvs. este de a crește valoarea unui portofoliu prin fonduri mutuale, căutați fonduri de creștere care se concentrează pe aprecierea capitalului. Dacă sunteți orientat spre venit, veți dori să alegeți fonduri cu acțiuni cu plata dividendelor sau fonduri de obligațiuni care asigură venituri regulate. Din nou, este important să se asigure că alocarea și structura de risc ale fondului sunt aliniate la mixul de active dorit și la toleranța la risc.
Alte opțiuni de investiții sunt fondurile index și ETF-urile. Popularitatea crescândă a acestor două produse pasiv gestionate se datorează în mare parte taxelor reduse și eficienței fiscale; ambele au cheltuieli de gestionare semnificativ mai mici decât fondurile gestionate în mod activ. Aceste investiții ieftine și bine diversificate sunt coșuri de acțiuni care reprezintă un indice, un sector sau o țară și reprezintă o modalitate excelentă de a vă implementa planul de alocare a activelor.

Rezumat Un plan de investiții este una dintre cele mai importante componente pentru atingerea obiectivelor dvs. - acționează ca un ghid și oferă un grad de protecție. Indiferent dacă doriți să fiți un jucător pe piață sau să construiți un ou de cuib, este crucial să construiți un plan și să aderați la el. Prin respectarea acestor reguli definite, veți avea mai multe șanse să evitați deciziile emoționale care pot deraia portofoliul dvs. și să păstrați o viziune calmă, rece și obiectivă chiar și în cele mai dificile momente. Cu toate acestea, dacă toate cele de mai sus par a fi o comandă prea înaltă, ați putea dori să angajați serviciile unui consultant de investiții, care vă va ajuta să creați și să respectați un plan care să vă respecte obiectivele de investiții și toleranța la risc.