Investitorii pot acoperi expunerea la sectorul aerospațial prin investiții în sectoare care se mișcă invers cu piața mai largă. Sectorul aerospațial este un sector foarte ciclic; atunci când piața mai largă se mișcă în sus, industria aerospațială se mută în sus într-un grad și mai mare. Când piața se scufundă, pierderile din sectorul aerospațial sunt mai mari decât media. Un investitor se poate proteja de acest scenariu prin devotarea unei porțiuni din portofoliul său în sectoare anticiclice care câștigă în timp ce piața mai largă se contractă.
Există trei tipuri de sectoare în ceea ce privește modul în care acestea se raportează la piața mai largă. Sectoarele ciclice se deplasează în aceeași direcție cu cea a pieței mai extinse. Cu cât sectorul este mai ciclic, cu atât mai mult se mișcă în sus și în jos cu piața. Sectoarele non-ciclice sunt marcate de stabilitate, chiar dacă piața mai largă face mișcări mari în ambele direcții. Aceste sectoare tind să se extindă foarte lent de-a lungul timpului și sunt potrivite pentru investitorii conservatori care se tem că portofoliul lor este distrus de scăderea mare a pieței. Cea de-a treia clasă sectorială este sectorul anticiclic, care se mută invers cu piața mai largă.
Coeficientul beta al unui sector indică dacă acesta este ciclic, non-ciclic sau anticiclic. Piața mai largă este reprezentată de un coeficient beta de 1. O beta mai mare decât 1 indică un sector cu ciclu mare, în timp ce un beta între 0 și 1 indică un sector mai puțin ciclic decât piața mai largă. Un beta negativ înseamnă că un sector este anticiclic și se mișcă în direcția opusă pieței mai extinse.
Sectorul aerospațial, format din producătorii de componente pentru avioane, companiile aeriene și firmele de apărare, are un beta de 1. 16. Este cu 16% mai volatil decât piața extinsă, făcându-l un sector profitabil atunci când piața este în creștere, dar una riscantă atunci când piața scade. Din punct de vedere istoric, piețele au crescut mai mult decât au scăzut, atât de mulți investitori gravitează spre sectoarele ciclice, cum ar fi aerospațiale, care au bătut piața în vremurile bune. Cu toate acestea, investitorii care înțeleg că riscul ridicat merge împreună cu expunerea la risc ridicat de volatilitate la sectorul aerospațial prin investiții în sectoare anticiclice.Metalele, în special aurul și argintul, sunt foarte bune pentru acoperirea împotriva sectoarelor aerospațiale și a altor sectoare foarte ciclice. Deoarece există în cantități finite și au valori intrinseci, mulți investitori se rotesc în ele și din investiții în hârtie când piețele bursiere se scufundă. Metalele sunt contra-ciclice, deoarece acestea se comportă bine atunci când piața mai largă se descurcă prost. Un investitor care este grav în sectoare ciclice, cum ar fi sectorul aerospațial, poate atenua pierderile grele pe piețele ursilor, dând o parte din portofoliul său metalelor și altor sectoare anticiclice.Câștigurile realizate de sectoarele anticiclice în timpul declinului pieței ajută la compensarea pierderilor mari suferite de sectorul aerospațial și de alte sectoare foarte ciclice.
Pe care piețele emergente trebuie să le ia în considerare un investitor pentru expunerea la sectorul metalelor și mineritului?
Descoperă țările de pe piețele emergente din lume care investesc în sectorul metalelor și mineritului și ce resurse miniere le oferă.
Când în timpul ciclului economic ar trebui ca un investitor să cumpere în sectorul aerospațial?
Aflați de ce faza expansionistă a ciclului economic este cel mai bun moment pentru a investi în sectorul aerospațial și cum să utilizați rotația sectorului în momentul în care economia atinge un maxim.
De ce ar trebui un investitor să adauge expunerea la sectorul auto în portofoliul său?
Aflați mai multe despre ce producătorii de automobile oferă investitorilor. Explorați posibilele investiții în producătorii auto, producătorii de piese auto și ETF-urile auto.