a:

Teoria tranzacțiilor fractale - bazată pe unele dintre aceleași principii ale teoriei haosului - susține că piața face mișcări asemănătoare în toate timpurile. Mișcările de preț pot părea a fi interacțiunea aleatorie a cumpărătorilor și a vânzătorilor, dar fractalii aplică o abordare universalistă care se bazează pe teoria undelor Elliott. Cei care folosesc fractali cred că tendințele mai mari pot fi prognozate în urma apariției modelelor mai mici, similare geometric.

AD:

În sensul foarte simplist, fractalii trebuie să apară neapărat în mișcările pieței bursiere, deși nu au neapărat nici o putere predictivă. Fractalii sunt un model geometric fragmentat care poate fi subdivizat în părți care sunt auto-similare și independente de scară. Acestea sunt reprezentate pe o diagramă de preț care are doar două dimensiuni și două direcții. Indiferent de intervalul de timp folosit în tabelul de prețuri, fiecare tendință pe scară largă are exact același număr limitat de forme posibile ca tendințele pe termen scurt, deoarece nu se introduc noi variabile.

Preturile pot creste rapid, cresc lent, raman neschimbate, scad lent sau scad rapid. Modele mai mari pot apărea numai atunci când una dintre cele cinci posibilități este dominantă. Dacă ar fi fost lăsat la aceasta, fractalii ar reprezenta identificarea îndelungată a blocurilor esențiale ale mișcărilor de tauri și de urși. Cu toate acestea, teoria fractală revendică mai mult decât aceea, care este în cazul în care se confruntă cu probleme.

Fractalii sunt folosiți în principal ca semnale de inversare, deoarece comercianții speră să observe formațiuni mai mici suficient de repede pentru a cumpăra și a vinde în poziții profitabile în anticiparea formei mai mari. Deoarece teoria fractalului susține că toți cumpărătorii și vânzătorii de toate titlurile de valoare tind să interacționeze într-o manieră asemănătoare, ea caută în mod necesar datele să se potrivească modelului, mai degrabă decât să utilizeze datele pentru a construi modelul. Aceasta este o coincidență și o cauzalitate. Din punct de vedere metodologic, fractalii se îndoiesc în mod natural de semnalele false.

Natura lor subiectivă și dependența puternică de alte semnale de tranzacționare pentru confirmare reduc fractalii la un indicator de șansă, făcându-le potențiali folositori în măsura în care determină utilizarea unui instrument de tranzacționare mai empiric, dar și extrem de ineficienți.