Vânzarea în lipsă este în esență o tranzacție de cumpărare / vânzare în sens invers. Acțiunile pe care vânzătorul dorește să le vândă sunt împrumutate de la un broker, care vinde acțiunile din inventar în numele persoanei care dorește să vândă scurt.
Odată ce acțiunile sunt vândute, banii din vânzare sunt creditați în contul vânzătorului scurt. De fapt, brokerul a împrumutat acțiunile vânzătorului scurt. În cele din urmă, vânzarea în lipsă trebuie să fie închisă de către vânzător cumpărând o sumă egală de acțiuni cu care să plătească împrumutul de la brokerul său. Această acțiune este cunoscută ca acoperire. Acțiunile pe care vânzătorul le cumpără înapoi sunt returnate brokerului, închizând astfel tranzacția. Situația ideală pentru vânzător are loc dacă prețul acțiunilor scade și el poate cumpăra acțiunile la un preț mai mic decât prețul de vânzare scurt.
Pentru a ilustra procesul de vânzare în lipsă, luați în considerare următorul exemplu. Un vânzător trece printr-un broker și solicită să vândă 10 acțiuni ale unui stoc care vinde la 10 dolari pe acțiune. Vânzătorul este creditat cu suma de 100 USD din vânzări. Presupun că stocul scade la 5 dolari pe acțiune. Vânzătorul utilizează 50 $ din acești 100 $ pentru a cumpăra 10 acțiuni pentru a rambursa brokerul și a închide tranzacția. Profitul rămas al vânzătorului este de 50 USD. Desigur, în cazul în care acțiunile crește prețul, forțând vânzătorul scurt să le cumpere la un preț mai mare decât prețul de vânzare scurt, vânzătorul suferă o pierdere.
Cu toate că perioada de timp pe care un vânzător o poate deține pe acțiunile scoase din vânzare înainte de a le cumpăra este de obicei nedeterminată, vânzătorul trebuie să ia în considerare cheltuielile cu dobânzile efectuate de broker în contul de marjă necesar pentru vânzarea în lipsă.
Sunt disponibile IPO-uri pentru vânzarea în lipsă imediat la tranzacționare sau există o limită de timp care trebuie să treacă înainte ca vânzările în lipsă să fie acceptate?
Răspunsul rapid la această întrebare este că un IPO poate fi scurtat la tranzacționare inițială, dar nu este ușor să faci la începutul ofertei. În primul rând, trebuie să înțelegeți procesul de IPO și vânzarea în lipsă. O ofertă publică inițială (IPO) se întâmplă atunci când o companie trece de la a fi privată la a fi tranzacționată la bursă.
Atunci când vânzarea în lipsă a unui stoc, cât timp are un vânzător scurt înainte de acoperire?
Nu există reguli generale privind durata vânzării în lipsă înainte de a fi închisă. O vânzare în lipsă este o tranzacție în care acțiunile unei societăți sunt împrumutate de un investitor și vândute pe piață. Investitorul trebuie să restituie aceste credite creditorului la un moment dat în viitor.
Vreau să încerc vânzarea în lipsă, dar cum pot vinde ceva pe care nu îl dețin?
Banii pot fi făcuți pe piețele de acțiuni fără a deține efectiv nicio acțiune, însă această tactică nu este pentru noii investitori. Conceptul vânzării în lipsă implică împrumutul de acțiuni pe care nu îl dețineți, vânzarea acțiunilor împrumutate și apoi cumpărarea și returnarea acțiunilor atunci când prețul scade.