Apariția unor consultanți roboți are un impact substanțial asupra pieței financiare. Aceste platforme automate pot oferi un nivel de bază al gestionării banilor pentru investitorii de toate dungile, folosind portofolii gata făcute pentru a răspunde toleranțelor de risc specifice și orizonturilor de timp. Ele pot, de asemenea, să mențină portofoliile echilibrate corect și să efectueze alte activități cum ar fi recoltarea pierderilor fiscale. Intrarea lui Vanguard în această arenă a umbrit efectiv eforturile concurenței sale, mulți dintre ei specializați în acest domeniu. De ce a reușit Vanguard să devină principalul jucător în acest domeniu într-un timp atât de scurt?

-> ->

O bază de clienți mai mare

De la introducerea sa în mai 2015 până în decembrie anul trecut, platforma Vanguard Personal Advisor Services a acumulat active în valoare de 12 miliarde de dolari. Această sumă este mai mică decât cea a rivalilor precum Wealthfront și Betterment și este de peste două ori mai mare decât suma pe care a câștigat-o concurentul de mare nume Charles Schwab Corp, de la începutul propriei platforme la începutul anului trecut. Unul dintre motivele cheie pentru aceasta este faptul că Vanguard are pur și simplu o bază de active mai mare pentru a atrage, cu $ 4. 3 trilioane de active administrate. Scala sa enormă este probabil un alt factor, deoarece 90% dintre clienții săi au mai mult de un tip de cont cu ei. (Pentru mai multe, vezi: O privire la Robo-Advisorul lui Vanguard .

Un alt factor cheie care conduce la baza impresionantă a activelor companiei Vanguard este faptul că în jur de doi din fiecare trei dintre clienții săi de platformă robot sunt fie pensionari, fie pregătiți să se pensioneze. Acesta este un procent mult mai mare decât pentru Schwab, unde aproximativ jumătate dintre cei care utilizează serviciile sale automatizate au cel puțin 50 de ani. Și, desigur, clienții din această categorie au, de obicei, o sumă mai mare de active pentru a investi. Acest lucru este în contrast cu concurenții, cum ar fi Wealthfront, care încearcă să se comercializeze ca alternativă pentru investitorii mai tineri, mai inteligenți din punct de vedere tehnologic.

->

Cum funcționează

Un alt motiv pentru care platforma Vanguard a fost atât de reușită este că dispune de o combinație eficientă de tehnologie cu interacțiunea umană. Clienții cu peste 500 000 de dolari de investiții primesc un consilier dedicat, iar cei cu sume mai mici sunt desemnați unei echipe cu mai mulți membri cu care pot vorbi. Există un minim de investiție de 50 000 USD, iar costul acestui serviciu este de 30 de puncte de bază pe an, comparativ cu serviciul gratuit oferit de Schwab. Dar acest lucru nu a fost un factor de descurajare pentru majoritatea clienților companiei Vanguard, care plătesc deja o sumă similară pentru participațiile la fondurile mutuale ale companiei. Investitorii noi care optează pentru serviciul Vanguard vor începe prin a răspunde unei serii de întrebări pe site-ul web care furnizează platformei informații de bază despre situația financiară și de viață a clientului, obiectivele de investiții, toleranța la risc și orizontul de timp.Apoi, aceștia trebuie să vorbească cu un consilier uman care poate să dezvăluie informații despre alte active deținute de client și să își ajusteze strategiile de investiții (aproape jumătate dintre toți clienții optează să utilizeze serviciul de chat video Face Time de la Apple Inc. la un moment dat ). (Mai mult, vezi:

Vanguard Personal Advisor Services: O recenzie rapidă .) Un procent substanțial de consilieri care lucrează pentru Vanguard sunt fie planificatori financiari credentialed, fie lucrează pentru obținerea certificării. Acest nivel de expertiză permite consultanților să ajute clienții să creeze planuri financiare mai sofisticate care să le ajute mai bine să își atingă obiectivele. Clienții care folosesc serviciul Vanguard, prin urmare, își reînnoiesc portofoliile în funcție de strategia lor de investiții, plus pe cineva de la celălalt capăt al liniei, care poate răspunde la întrebări legate de accidentele de pe piață, asigurarea de viață și de îngrijire pe termen lung, planificarea colegiilor și a pensiilor și o serie de alte probleme financiare pe care clienții săi le vor confrunta în viața lor.

Concurența intensă

Intrarea unor giganți financiari precum Charles Schwab și Vanguard în piața de consultanță robo-avocat poate însemna vesti proaste pentru competiția lor. Deși directori precum Burton Malkiel, Chief Investment Officer al Wealthfront, consideră că prezența suplimentară a acestor firme este un lucru bun pentru piețele de ansamblu, un raport emis de Cerulli Associates arată că Schwab și Vanguard își pot scala efectiv modelele de afaceri într-un mod care pot submina concurența lor. Frederick Pickering, un analist de cercetare pentru Cerulli, a rezumat astfel. "Pentru [robo-consilierii], imitarea reprezintă o amenințare gravă pentru existența lor. Aceste firme au lansat idei inovatoare, însă industria serviciilor financiare existente are resurse ample disponibile pentru a replica modelul de business robo-consultant. Anterior, mulți consultanți roboți au apreciat ideea că firmele financiare nu au dorit să-și replice modelul, de teama de a-și ridica veniturile. Firmele de management al afacerilor au răspuns dilemei inovatoare prin construirea propriilor servicii inspirate de eRIA. (999)>

Raportul lui Cerulli prezintă de asemenea avantajele pe care Vanguard și colegii săi mai mari le au față de firmele mai mici, cum ar fi Capitalul Personal și LearnVest. Afirmă că "Firmele precum Vanguard, Charles Schwab și Fidelity posedă resursele și talentele disponibile pentru a crea portofolii ETF eficiente din punct de vedere fiscal, dar, mai important, pot colecta taxa pe ETF-ul subiacent. Acest lucru ajută aceste firme să măsoare modelul de investiții automatizat și să reducă costul serviciilor către clientul final. " Vanguard oferă clienților posibilitatea de a vorbi unui consultant uman cu doar cinci puncte de bază mai mult decât concurenții săi mici, care percep 25 de puncte de bază pentru o experiență complet automatizată fără interacțiune umană. În plus, mulți dintre concurenții săi folosesc fondurile indexului cu costuri reduse ale Vanguard în portofoliile lor, ceea ce le permite acestora să explice clienților lor de ce sunt mai bune decât compania ale cărei fonduri le utilizează. Linia de fund

Se așteaptă ca activele pieței de consultanță pentru roboți să crească la 285 miliarde dolari până în 2017, potrivit unui grup de cercetare. Cu 4 dolari. 3 trilioane de active administrate în familia fondului său mutual, Vanguard se află într-o poziție privilegiată pentru a profita de baza sa de clienți mai mare oferind clienților săi o gamă mult mai largă de produse și servicii decât mulți dintre concurenții săi mai mici. Deși probabil există încă loc pentru mulți noi intrați pe piața robo-consilier, dominația Vanguard va continua probabil. (Pentru mai multe detalii, consultați:

Mai multe firme trebuie să se alăture celor de la Robo-Advisor în 2016

.