Declarația de profit și pierdere a unei companii, cunoscută și ca declarația de venit, are dezavantajele sale. În cea mai mare parte, declarația reflectă cu precizie profitabilitatea trecută a unei companii, iar creșterea câștigurilor salariale este unul dintre factorii determinanți ai performanței prețului acțiunilor unei firme, dar rămâne o măsură subiectivă care este deschisă manipulării. În special, companiile au o cantitate justă de latitudine privind calendarul și impactul tarifelor trimestriale și anuale și al altor cheltuieli.

AD:

Cum o firmă generează venituri și le transformă în câștiguri, este un factor important, dar există și alte considerente importante. Consiliul de Standarde de Contabilitate Financiară (FASB) a continuat să sublinieze o măsură financiară denumită alt venit global (OCI) ca instrument valoros de analiză financiară. Scopul declarat al FASB, în general, este de a emite orientări "pentru a îmbunătăți comparabilitatea, coerența și transparența raportării financiare". Pentru a realiza acest lucru, a căutat să "sporească importanța elementelor raportate în alte venituri globale."

Elementele de bază ale OIC Înapoi în iunie 1997, FASB a emis FAS130 privind modul de raportare a venitului global. Alte venituri globale pot fi văzute ca o viziune mai expansivă a venitului net. În trecut, modificările aduse profiturilor unei companii, considerate a fi în afara operațiunilor sale centrale sau prea volatile, au permis să treacă la capitalurile proprii ale acționarilor. OCI oferă detalii importante despre aceste cifre. O distincție importantă trebuie făcută între OCD și OCI. Venitul global este pur și simplu combinația venitului net standard cu OCI. Ca atare, este literalmente o viziune mai cuprinzătoare și mai cuprinzătoare a conducătorilor operațiilor unei întreprinderi și a altor activități care constituie o componentă integrală a economiei sale.

Definiția tehnică a rezultatului global al FASB este "modificarea capitalurilor proprii [active nete] ale unei întreprinderi într-o perioadă de la tranzacții și alte evenimente și circumstanțe din surse neautorizate, care include toate modificările capitalului propriu pe parcursul unei perioade, cu excepția celor care rezultă din investițiile proprietarilor și distribuțiile către proprietari. "

OCI poate fi găsit ca element rând în bilanțul companiei. Acesta se află în mod special în secțiunea de capitaluri proprii a bilanțului, precum și în cadrul unei declarații aferente numită situația consolidată a capitalurilor proprii. În anii mai recenți, în plus față de convențiile standard de raportare a bilanțului pentru OCI, companiile au câteva alte modalități de a le prezenta în situațiile lor financiare. Ele pot lista fie ele componente ale elementului rând împreună cu contul de profit și pierdere (de exemplu, în partea de jos a contului de profit și pierdere), fie prezintă OCI pe propria pagină separată. Aceasta este, de asemenea, o parte a unui obiectiv pe termen lung de a ajuta U.S. Principiile contabile general acceptate (GAAP) se îmbină mai strâns cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS), administrate de Consiliul pentru Standarde Internaționale de Contabilitate (IASB).

Pentru a ilustra mai bine componentele specifice ale OCI, este un exemplu: MetLife. În 2012, una dintre cele mai recente depuneri de 10 K ale Comisiei de Valori Mobiliare și de Schimb (SEC) prezintă venitul net standard de 6 USD. 7 miliarde de euro, precum și alte venituri globale acumulate de 5 dolari. 9 miliarde, 4 dolari. 9 miliarde din care proveneau din anul fiscal curent. Acesta este un motor destul de semnificativ al nivelurilor globale ale profitului pentru acest an. Pentru întregul an, elementele care au trecut prin venitul global au inclus câștiguri nerealizate din instrumente derivate de 1 miliard de dolari, câștiguri nerealizate ale investițiilor de 4 dolari. 5 miliarde de euro, ajustări ale valutei în valută străină de 100 milioane USD negative și ajustări ale planului de beneficii determinate de 500 milioane USD negative.

De ce este important OCI

Înțelegerea driverelor operațiunilor zilnice ale unei companii va fi cea mai importantă considerație pentru un analist financiar, dar uita-te la OCI poate descoperi alte elemente potențial importante. De exemplu, elementele listate în exemplul MetLife de mai sus sunt importante și sunt, în general, pentru firmele financiare. Societățile de asigurări, băncile și alte instituții financiare au portofolii de investiții mari pe care le administrează. Câștigurile și pierderile realizate se vor realiza prin venitul net raportat în cea mai mare parte, însă analizarea părții nerealizate a ecuației poate demonstra modul în care își gestionează investițiile și dacă există posibilitatea pierderilor mari pe drum. În acest sens, OCI poate ajuta un analist să ajungă la o măsură mai precisă a valorii juste a investițiilor unei companii.
Privind la OCI pot oferi, de asemenea, o perspectivă asupra firmelor care operează în străinătate și fac fie hedging valutar, fie au venituri considerabile din străinătate. Ajustarea valutară a MetLife nu a fost prea mare, dar poate ajuta un analist să determine impactul fluctuațiilor valutare asupra operațiunilor unei companii. Pentru o firmă bazată pe SUA, un dolar intern mai puternic va reduce valoarea raportată a vânzărilor și profiturilor de peste mări. Privirea rezultatelor dintr-un punct de vedere neutru din punct de vedere al valutei poate ajuta la înțelegerea dinamicii reale a creșterii și a rentabilității.

O altă categorie importantă în OCI este impactul asupra planurilor de pensionare corporativă. Anii de returnare a acțiunilor neglijabile au plasat activele de pensii ale unui număr de corporații mari sub obligațiile pe care trebuie să le acopere pentru pensionarii actuali și viitori. Exemplele acestor diferențe pot demonstra cât de mare poate fi impactul asupra unei firme. În 2011, Goodyear a raportat venituri nete standard de 343 milioane de dolari, însă o pierdere de 378 milioane de dolari în scăderea cheltuielilor din planul de pensii. Într-un alt raport din acel an, gigantul industrial General Electric a înregistrat venituri regulate de 14 dolari. 2 miliarde, dar au avut cele mai mult decât tăiat în jumătate atunci când factoring în pierderi pe planurile sale de pensii. Gradul de acoperire a obligațiilor de pensionare viitoare este cu siguranță un element important în estimarea perspectivelor viitoare ale profitului unei firme.

Măsura OCI a fost, de asemenea, destul de utilă în timpul crizei financiare 2007-2009 și prin redresarea acesteia. De exemplu, venind din Marea Recesiune, gigantul bancar Bank of America a raportat un $ 1. 4 miliarde de profit pe contul său de venituri standard, dar o pierdere de 3 dolari. 9 miliarde pe baza veniturilor globale. Diferența a avut legătură cu OCI și pierderile nerealizate care au avut loc în portofoliul său de investiții. În ansamblu, aceasta a pus sub semnul întrebării calitatea cifrelor de profit pe care le-a susținut ca fiind măsura reală a generării de capital pentru acest an.

Linia de fund

Înțelegerea și analiza OCI îmbunătățește foarte mult analizele financiare, în special pentru companiile financiare. Într-o lume ideală, ar exista numai venituri globale, deoarece include venitul net standard și OCI, însă realitatea este că un analist aspru poate combina ambele declarații în propriile sale modele financiare.
Dezvăluirile existente fie pentru a detalia venitul global, fie pentru toate componentele sale, în partea inferioară a contului de profit sau pe pagina următoare într-un program separat, au făcut analiza mai ușoară. Un număr de contabili au pus la îndoială motivul pentru care OCI a fost inclusă în bilanț ca parte a capitalului propriu, însă, dacă analizați cu atenție, există o serie de locuri pentru ao localiza și pentru a ajuta la determinarea sănătății și a economiei totale a societății de bază.