Grupul Vanguard este una dintre cele mai mari și mai respectate firme de administrare a activelor din lume, cu mai mult de 3 bilioane de active în administrare (AUM). Firma servește 20 de milioane de clienți și oferă 280 de fonduri de investiții și fonduri de investiții străine. Fondurile mutuale ale avangardei sunt cunoscute pentru a nu fi încărcate și pentru a avea rapoarte extrem de mici de cheltuieli. Fondatorul companiei de avangardă, John C. Bogle, consideră că ratele scăzute ale cheltuielilor reprezintă cel mai important factor pentru a oferi investitorilor venituri totale peste medie pe termen lung.

Doar trei dintre fondurile cu venit fix din Vanguard 29 pot fi numite subperformante comparativ cu indicii lor comparativi. Toate randamentele și randamentele se bazează pe acțiunile unui fond de investitor.

VWEHX

Fondul corporativ cu capital de înaltă rentabilitate (VWEHX) investeste în obligațiuni junk. Împrumuturile neperformante sunt datorii corporatiste de nivel scăzut sau mediu, ale companiilor care sunt forțate să plătească dobânzi mai mari, deoarece investitorii cred că obligațiunile au riscuri mai mari de neplată. În cazul în care emitentul este implicit, investitorii își pierd banii. Sarcina principală a administratorilor de portofolii este de a alege obligațiuni cu rate mai mici decât cele anticipate. Investitorul Carl Icahn a numit obligațiuni cu randament ridicat o bomba cu ceas.

Fondul se compară cu Indexul corporativ al Barclay's Hi-Yield Corporate. Acesta înregistrează în prezent 5,5%. Rentabilitatea sa anuală totală în ultimii 10 ani a fost de 6,22%, ceea ce a avut o performanță insuficientă de 6,66%. Cu toate acestea, fondul a depășit ușor indicele în ultimele perioade de un an, de trei ani și de cinci ani.

Factorul principal al acestei performanțe este raportul de cheltuieli al unui fond de 0,25% scăzut comparativ cu rata medie de cheltuieli a concurenților săi de 1,05%. În cazul în care fondul ar avea raportul mediu de cheltuieli, acesta ar fi înregistrat în mod semnificativ un indice comparativ.

(VFICX)

Fondul Intermediar pentru Investiții pe Termen Investițional investește în datorii corporative care sunt de investiții și au o perioadă de scadență de cinci până la 10 ani. Managerii se concentrează asupra obligațiunilor de înaltă calitate și nu cedează. Fondul are un randament actual de 2. 87%.

Fondul se compară cu indicele de credite Anul 5-10 al Barclays din S.U.A. și a înregistrat un indice scăzut în acest interval în perioadele de 10 ani și 5 ani. Rentabilitatea sa anuală totală este de 5,34% pe o perioadă de 10 ani și de 4,5% pe o perioadă de cinci ani. Indicele a revenit la 5,76 și respectiv 4,9% în aceleași perioade. Cu toate acestea, fondul a depășit cu puțin fondul în perioadele de una și trei ani. Acest fond primește și un rating Morningstar de patru stele. Raportul de cheltuieli de 0,2% este cu 76% mai mic decât media fondurilor similare.

Fondul de investiții pe termen scurt pentru investiții pe termen scurt (VFSTX)

Fondul de investiții pe termen scurt investește în datorii corporatiste de înaltă calitate, care au o maturitate mai mică de cinci ani. Fondul are un randament de 2. 04% și se compară cu indicele de credit al anului Barclays U. S. 1-5. Ea are o rată de cheltuieli de 0,2%, care este cu 80% mai mică decât media concurenților săi.

Acest fond de patru stele Morningstar a înregistrat un indice comparativ în comparație cu perioadele de una, trei, cinci și zece ani. Cea mai proastă răspândire a fost peste 10 ani, când rentabilitatea totală anuală a fondului a fost de 3 46% față de rentabilitatea indicelui de 4 07%.

Linia de fund

Acestea sunt cele trei cele mai slabe subperformante dintre fondurile cu venit fix ale Vanguard, dar niciunul dintre aceste trei fonduri nu și-a atins în mod serios indicele comparativ. Majoritatea fondurilor cu venit fix al Vanguard fie nu au performanță comparativă cu indicii comparativi cu mai puțin decât raportul de cheltuieli, fie au depășit ușor indicii comparativi. Majoritatea fondurilor au ratinguri de patru sau cinci stele de la Morningstar. Ratele de cheltuieli pot influența semnificativ performanța fondurilor cu venit fix, deci investitorii ar trebui să compare întotdeauna ratele de cheltuieli înainte de a investi în fonduri mutuale.