Câți bani te fac bogați? Aceasta este o întrebare filosofică, presupun. Îmi imaginez că răspunsurile ar varia în mod sălbatic printre americani. O bogăție financiară este relativă, dar hai să o înjunghiem, nu-i așa?

În West Michigan sunt 197 milioane de dolari. Recent, o femeie din West Michigan a lovit numerele câștigătoare pentru Jackpot-ul Powerball pentru un profit de 310 milioane de dolari (înainte de impozitare). BANG! Un minut cumperi cafea înainte să te îndrepți spre schimbarea de noapte și în următorul ești în mod independent bogat.

"Am renuntat automat", a explicat ea presei in timp ce accepta castigurile la o conferinta de presa de la Lansing. "Noi suntem simpli oameni, noi nu știu cum să se ocupe de bani. "

Salută viața mare. Planul ei, potrivit câștigătorului norocos, a fost de a construi câteva case pentru familia ei, astfel încât toți să trăiască împreună împreună. Cred că va avea în jur de 195 de milioane de dolari la acel moment. Atunci ce? Cazinou? Barcă? Casă mai mare? Asta va lăsa aproximativ 194 milioane de dolari, cred.

Mi-ai făcut rostul. Asta este o mulțime de bani pentru orașul mic, stilul de viață rural-american. Pentru a paraframa Journey, "doar o fată de mic oraș, născută și ridicată undeva la sud-vest de Detroit", câștigătorul nostru norocos este acum prezentat cu provocarea de a gestiona această bogăție și a lăsa o moștenire pentru moștenitorii ei. Ce ar trebui să facă? "Invest", majoritatea ar spune. Dar cum "Puneți-l pe piață" ar spune chiar mai mult: "Stocurile, obligațiunile și numerarul sunt calea de urmat" sau "un portofoliu echilibrat și lăsați-l să călătorească" sau "cumpărați niște chipsuri albastre" se așteaptă de la cei care nu sunt obișnuiți să se ocupe de această sumă pentru un investitor individual. Ce atunci? (Pentru mai multe informații, consultați:

Fondurile echilibrate trebuie să fie parte din portofoliul dvs. )

Puneți primele lucruri în primul rând

Dacă intenționați să vă părăsiți locul de muncă, ar fi bine să plănuiți venitul folosind portofoliul dvs. total de finanțare. Un investitor ar trebui să rezolve venitul dorit anual și să îl facă înapoi. Împărțirea venitului dorit cu 4,5% este un început bun (adică - 500, 000/4 5% = 11 milioane dolari). Asta e un trai frumos pentru majoritatea. Cu veniturile sigure și casele de vis satisfăcute, avem încă 183 milioane de dolari pentru a merge la acest exemplu. (999)>

Opțiuni de investiții Cu veniturile noastre satisfăcute, avem acum ocazia de a pune bogățiile noastre noi să lucreze. Dar cum facem asta? Fiecare investitor este diferit, dar să folosim un portofoliu de stil de creștere ca ipoteză pentru acest investitor fictiv. Să presupunem că orizontul nostru de timp este mult … mai mult decât majoritatea, nu? Pentru acest exemplu, să spunem că este infinit. Nu ne așteptăm să folosim vreodată toți acești bani.Există portofolii care sunt construite în acest mod. Trebuie doar să ne uităm la cele mai mari fonduri de dotare existente aici în statele: dotarea Universității Harvard, care deține 37 de dolari. 6 miliarde de euro și este gestionat de Harvard Management Co. Prin urmare, este adesea considerat standard pentru alte dotări care urmează.

Harry Markowitz ne-a oferit o teorie portofolială modernă, dar nu are sens aici. Când dotările investesc bani, ei pot primi o primă pentru ilicită (le voi explica într-un minut). Cu acești bani mulți, multe porți sunt deschise când vine vorba de investiții. Majoritatea investitorilor cu amănuntul s-au obișnuit să investească în acțiuni, obligațiuni și numerar de zeci de ani datorită naturii opțiunilor lor de investiții oferite în cadrul unui plan de lucru calificat. Cu mărimea sa, HMC și pot trece prin oricare ușa de investiții pe care o găsesc favorabilă … sau fac doar o ușă dacă consideră că opțiunile disponibile sunt suficiente pentru a îndeplini obiectivul investițional al dotării. Banii vorbesc. Cu portofoliul nostru asumat de 183 milioane de dolari, nu vrem mai multe opțiuni decât piețele tranzacționate pe capital care s-au întors de-a lungul a 10 ani între 2000 și 2010? Da, desigur. În special, deoarece noi trăim deja la un venit fix de 500 000 $ (exemplul nostru de venit anterior). (Pentru mai multe, vezi:

Cum să investești ca o dotare

.)

Performanțele

Performanța Numerele de performanță sunt destul de șocante pentru dotarea Harvard, care este adesea comparată cu un portofoliu intern de 60/40 (60% din acțiuni față de 40% din venitul fix). Acest lucru ar fi similar cu portofoliul unui pensionar sau a unui investitor de tip moderat de creștere în canalul de vânzare cu amănuntul. Numărul de performanță de 40 de ani al dotării Harvard este de 12,3% față de rata de referință 60/40 de 9,3%. S & P 500 cu capital integral nu a mai revenit atât de mult în ultimii 40 de ani. (Pentru mai multe informații, consultați: Evoluția gestionării banilor

.

Te poate surprinde să știi că dotarea a fost de 20,4% în acțiunile tranzacționate la nivel public în 2014. Asta este - o cincime. Majoritatea investitorilor cu amănuntul care se aflau într-un portofoliu de alocare a activelor în stil de creștere 75/25 au înregistrat o rentabilitate de 5%. Acestea au fost 75% din capitalul diversificat, iar Fondul Harvard Endowment le-a zdrobit prin revenirea la 15,4%, cu doar 20,4% alocată capitalului public. Dotările au posibilitatea de a investi în clase de active nelichide sau relativ nelichide din cauza longevității portofoliului. Acest lucru oferă oportunități suficiente pentru a investi cu mult mai mult decât investitorul cu amănuntul, cu 1.000, 000, 000 de dolari. Valoarea timpului de bani poate produce o primă pentru investitorul care lasă investiția pe masă pentru o perioadă mai lungă, dar ar putea fi merită pe termen lung alerga. Înzestrarea lui Harvard are investiții în capitaluri proprii, care sunt poziții private și nu sunt tranzacționate la un schimb deschis. Harvard Management Co. poate de asemenea să investească direct în imobiliare sau mărfuri. Pozițiile private, cum ar fi acestea, pot oferi un avantaj necorespunzător investițiilor pe piețele de capital. Cu toate acestea, lipsa de lichiditate pe piețele inferioare ar putea duce la pierderi suplimentare.Dotarea Harvard a depășit în mod constant piețele de capital de peste 25 de ani.

Aici se aplică aceste exemple atît celor joasă, bogați, cât și obișnuiți: acest tip de investiție era disponibilă odată numai pentru elita bogată și banii instituționali. Dar odată cu apariția unor fonduri alternative lichide, chiar și cei bogați în mod normal se pot diversifica ca miliardarii. Adresați-vă consultantului dvs. financiar dacă opțiunile de a investi în afara piețelor de capital sunt disponibile și potrivite pentru dvs. (Mai mult, vezi:

ETF-uri pentru clasele de active alternative

.)

Linia de fund

Investitorii privați au acum mai multe opțiuni de a investi ca miliardari. Construcția portofoliilor de astăzi poate consta în mai multe clase de active diferite care ar putea ajuta investitorul să obțină rentabilitatea dorită, toate fiind menite să asigure un risc mai mic pentru fondurile investite. În cele din urmă, propria dvs. toleranță la risc, obiectivul de investiții și orizontul de timp ar trebui să fie luate în considerare prima dată când investiți banii câștigați din greu sau "căzuți din cer". Fiecare investitor ar trebui să solicite ajutorul unui profesionist de impozit, bunuri sau consilier financiar. (Mai mult, vezi: 5 motive pentru folosirea unui consultant financiar ).

Opiniile exprimate în acest material sunt doar pentru informații generale și nu au ca scop furnizarea de recomandări sau recomandări specifice oricărei persoane. Obligațiunile sunt supuse riscului de piață și a ratei dobânzii dacă sunt vândute înainte de scadență. Valorile obligațiunilor vor scădea pe măsură ce ratele dobânzilor vor crește, iar obligațiunile sunt condiționate de disponibilitatea și de modificarea prețului. Prognozele economice prezentate în prezentare s-ar putea să nu se dezvolte așa cum a fost prevăzut și nu poate exista nici o garanție că strategiile promovate vor avea succes. Nu există nicio garanție că un portofoliu diversificat va spori veniturile globale sau va depăși un portofoliu neserificat. Diversificarea nu protejează împotriva riscului de piață. Alocarea de active nu asigură un profit sau protejează împotriva unei pierderi.

Performanța trecută nu reprezintă o garanție a rezultatelor viitoare. Indicele Standard & Poor's 500 este un indice ponderat la capitalizare de 500 de acțiuni concepute pentru a măsura performanța economiei naționale generale prin modificări ale valorii agregate de piață a 500 de acțiuni reprezentând toate industriile majore.