Un titlu financiar frecvent în jurul volatilității recente a pieței bursiere a fost impactul economiei Chinei pe cont propriu. Deși nu ar trebui să fie o surpriză faptul că piețele financiare și economiile din întreaga lume se împletesc, China, cu amploarea și impactul ei, este un caz special.

Iată câteva gânduri pentru consultanții financiari, în timp ce aceștia caută să explice impactul Chinei asupra pieței bursiere pentru clienții lor.

Dimensiunea totală

China este cea de-a doua mare economie din spatele Statelor Unite. Nu numai că au relații comerciale și de afaceri cu S.U., dar operează la scară globală în multe țări și economii.

China este, de asemenea, o piață importantă pentru oricine vând bunuri, servicii și materii prime, având cea mai mare populație din lume și o bază extrem de mare pentru consumatori și industriali. (Pentru mai multe informații, vedeți: 5 lucruri pe care trebuie să le cunoașteți despre economia chineză ).

U. S. Companii care fac afaceri acolo

Multe companii majore din S.U.A. Fac afaceri cu sau în China. Lista principalelor corporații include Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174, 69 + 1, 27% ), General Motors Co. (GM), Boeing Co. (BA BABoeing Co264, 31 + 0, 98% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Caterpillar (CAT CATCaterpillar Inc137. Highstock 4. 2. 6 ), Yum! Brands, Inc. (YUM YUMYum Brands Inc79, 73 + 1, 04% create cu Highstock 4. 2. 6 ) și multe altele. De fapt, China este cea de-a doua mare piață Apple după U. S. și Yum! brandul KFC este foarte popular acolo. Potrivit companiei Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 74-0, 27% creată cu Highstock 4. 2. 6 ), compania obține 52% din veniturile totale din China.

O decizie recentă a Chinei de a devaloriza moneda sa lovit atât Apple cât și Yum! Marcile greu cu o zi scade pretul actiunilor lor de aproximativ 5% fiecare.

Producătorii de automobile precum GM și Ford Motor Co. (F

FFord Motor Co12, 33-0,28%

creați cu Highstock 4. 2. 6 ) vor simți orice încetinire a cheltuielilor de consum și impactul devalorizării monedei în vânzările lor. Acest lucru ar putea afecta vânzările la nivel mondial, rentabilitatea și, în cele din urmă, prețul acțiunilor. Aproximativ 30% din vânzările GM provin din China, astfel încât orice încetinire ar avea un impact major asupra liniei lor de bază. CEO-ul Caterpillar a prognozat deja o scădere a vânzărilor în China la începutul anului. Stocurile lor au scăzut cu aproximativ 30% față de cea de 52 de săptămâni de la publicare. Vânzările companiei în China au scăzut cu două cifre pentru al treilea an consecutiv. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Impactul economiei chineze asupra economiei Statelor Unite

). Clasa de mijloc în creștere a Chinei a ajutat multe companii de produse de consum să-și construiască vânzările acolo. Orice încetinire pronunțată va afecta profitul și prețul probabil al acțiunilor. Acest lucru și devalorizarea monedei chineze face mărfurile importate mai scumpe pentru consumatorii chinezi. Alte exemple de companii de produse de consum care depind de China și regiune pentru un procent ridicat din vânzările lor sunt: ​​ LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton ADR (LVMUY) câștigă 25% din veniturile sale din China și din alte părți ale Asiei, cu excepția Japoniei.

Burberry Group PLC (BURBY) câștigă 30% din vânzările sale din regiune.

• Prada SpA ADR (PRDSY) câștigă 20% din vânzările sale în regiunea Chinei.
• Impactul global
• Creșterea Chinei nu numai că a ajutat companiile din S.U.A., dar și multe în Europa, în altă parte în Asia și Australia și în alte părți. Încetinirea actuală a atenuat cererea Chinei de materii prime și de petrol, care a servit la deprecierea prețurilor materiilor prime la nivel mondial. Acest lucru a afectat companiile și națiunile care depind de această afacere pentru o parte semnificativă a economiei lor.

Deși Statele Unite nu sunt la fel de afectate în mod direct ca și ceilalți din întreaga lume, unele companii din S.U. au simțit durerea, în special cele din sectorul energetic. De exemplu, Exxon Mobil Corp. (XOM

XOMExxon Mobil Corp83.71 + 0.64%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a inregistrat o scadere a pretului actiunilor de la maximul de 52 de saptamani $ 98 la aproximativ 72 dolari din momentul acestei scrieri. De asemenea, stocul de produse Chevron (CVX CVXChevron Corporation116, 99 + 1, 74% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a scăzut de la vârsta de 52 de săptămâni, în jur de 75 USD. În multe țări, China este cel mai mare cumpărător al bunurilor și serviciilor lor. De exemplu, aproape un sfert din exporturile Chinei sunt în China. Exporturile reprezintă aproximativ 10% din economia Chinei, aproximativ dublu față de cea a Statelor Unite. În timp ce o încetinire în Chile poate să nu afecteze în mod direct piața noastră de valori, dacă suficiente din restul lumii simte impactul unei încetiniri a Chinei, impactul va fi în cele din urmă resimțit de economia noastră și piața noastră de valori. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Indicatorii economici ai Chinei, impactul asupra piețelor

). China este încă o țară comunistă care se luptă să-și deschidă piața de valori la vest și are voința și carnetul de cec să intervină atunci când consideră că este necesar. Cazul în cauză: reacția Partidului Comunist la stingerea stocurilor și a creșterii economice - de a cheltui aproximativ 235 miliarde dolari pentru a cumpăra acțiuni și a crește prețurile, precum și a impune limite pentru vânzarea de acțiuni (cum ar fi interzicerea scurgerilor) - a fost rapidă și puternică răspuns demn de neliniște politică și socială, cu atât mai puțin răspunsul natural al pieței la condițiile predominante. Pentru că riscurile din piețele chinezești și din economia lor pot avea un risc paralel pentru S.U. și alte firme occidentale care fac afaceri acolo. Scăderea economică actuală a Chinei, piețele lor financiare mai puțin deschise și alți factori sunt trimiterea furtunilor către investitori pe piețele noastre de valori și reprezintă un factor major care contribuie la volatilitatea pieței pe care am văzut-o la sfârșitul verii 2015.(

3 moduri de comercializare a volatilității crescătoare

.) Implicații pentru investitorii din S.U.A. În trecut, un investitor din S.U.A. ar putea să ia un fluturaș pe un fond care a investit în acțiuni din China. De exemplu, descrierea regiunii Fidelity China (FHKAX) prevede:

"Investiția urmărește o creștere pe termen lung a capitalului. În mod normal, fondul investește cel puțin 80% din activele în titluri de valoare ale emitenților din Hong Kong, Taiwan și China și alte investiții care sunt legate economic din regiunea Chinei. " După cum sa discutat mai sus, impactul economiei Chinei asupra piețelor bursiere mondiale, inclusiv a noastră, este vast și așa cum am văzut în ultimele săptămâni profunde. Mai multe companii din S.U.A. depind de China pentru o cantitate semnificativă din vânzările lor. De asemenea, multe dintre companiile din S.U.A. care operează în China sunt mari și pot fi componente importante în indici precum S & P 500. Performanța stocului lor poate influența fondurile mutuale și ETF-urile deținute de investitorii din S.U.A. (

Linia de jos Într-o economie globală, piețele bursiere din S.U.E. sunt susceptibile de evenimente economice mondiale. China, ca cea mai mare economie din lume, este o piață imensă pentru multe companii mari din S.U.A. dintr-o varietate de industrii. Orice încetinire a economiei Chinei, care are un impact semnificativ și larg răspândit asupra veniturilor și profitului acestor companii, va avea un impact asupra pieței bursiere. (Pentru mai multe, vezi: Acum este momentul pentru stocurile din China?

)