Când analizăm opțiunile de tranzacționare cu un cost redus, este vital să înțelegem diferența dintre opțiunile ieftine și opțiunile la prețuri reduse. "În esență, opțiunile ieftine au un potențial foarte mic potențial și, prin urmare, sunt evaluate corespunzător, în timp ce opțiunile la prețuri scăzute sunt cele care sunt considerate subevaluate și, prin urmare, sunt mai mici decât potențialul lor real.

Învățarea modului de a stabili opțiunile cu prețuri foarte scăzute, spre deosebire de opțiunile ieftine, este baza pentru orice tranzacționare reușită în arena opțiunilor care necesită o cheltuială inițială mai mică decât cea tipică.

Un avantaj al tranzacționării opțiunilor la prețuri reduse este acela că, în general, acestea produc un randament procentual mai mare decât cel produs de cele mai multe opțiuni la prețuri mai ridicate.

Strategiile de opțiuni care exploatează volatilitatea pieței reprezintă o cheie pentru a profita de tranzacționarea opțiunilor la prețuri reduse. În general, o volatilitate mai mare înseamnă un preț de opțiuni mai mare și dacă un comerciant este capabil să identifice o situație în care un preț de opțiune nu a crescut în conformitate cu volatilitatea crescută, s-ar putea să fi văzut o opțiune subevaluată, oferind un potențial de profit mai mare o cheltuială redusă.

Cele două idei de bază care stau la baza tranzacționării opțiunilor sunt fie speculații, fie hedging, iar opțiunile la prețuri reduse ar putea fi aplicabile în oricare dintre aceste cazuri. În timp ce speculațiile, care pariază pe direcția viitoare a pieței, sunt adesea văzute ca o practică oarecum discutabilă, s-ar putea argumenta că acoperirea sau utilizarea opțiunilor pentru protejarea unei investiții este încă o formă de speculație, este protejat împotriva nu are loc, banii investiți în crearea protecției sunt pierduți. Utilizarea opțiunilor la prețuri reduse, ca metodă de acoperire a riscurilor, poate cel puțin să garanteze că suma de bani care este invocată pentru a proteja o investiție nu este o sumă atât de importantă pentru risc, indiferent de rezultatul strategiei.

Domenii de înțeles atunci când tranzacționați Opțiuni cu preț scăzut

1. Leverage as Aplicated to Opțiuni:

Leverage-ul în opțiunile de tranzacționare este de a face ca aceiași cantitate de capital să funcționeze mai eficient și profitabil. Consultați definiția efectului de levier în tranzacționare.

În timp ce suma reală de bani primită ca rentabilitate la un comerț cu opțiuni este mai mică, creșterea procentuală este adesea mult mai mare decât creșterea procentuală a rentabilității investiției echivalente a acțiunilor. Comerțul cu această opțiune atrage și riscul de a pierde doar o fracțiune din suma care ar putea fi pierdută din stoc.

Ceea ce înseamnă în mod efectiv că aceeași sumă de capital ar putea fi utilizată în același interval de timp într-o diversitate semnificativ mai mare a investițiilor cu o rentabilitate potențial mai mare și un risc mult mai mic per investiție, ceea ce reprezintă o utilizare cu adevărat valoroasă a efectului de levier .

2. Volatilitatea viitoare:

În tranzacționarea opțiunilor, și mai ales în tranzacționarea opțiunilor la prețuri reduse, este important să înțelegem cum este estimată volatilitatea viitoare sau Volatilitatea implicită pentru a măsura cât este o primă opțională relativ mare sau scăzută.

3. Cote și probabilități:

Folosirea unei comparații a volatilității implicite a unei opțiuni cu privire la volatilitatea sa istorică poate permite unui comerciant să evalueze probabilitatea unei viitoare mișcări a stocurilor care rezultă. Această evaluare a cotelor și a probabilităților ajută comerciantul să determine dacă o opțiune la prețuri scăzute este într-adevăr o afacere bună și pentru a plasa cel mai bine un comerț cu o așteptare rezonabilă pentru un anumit rezultat.

4. Analiza tehnică:

Utilizarea unor instrumente de analiză tehnică, cum ar fi modelele diagramelor și sfeșnicilor sau indicatorii volumului, sentimentului și volatilității, oferă o bază rațională și concretă pentru luarea deciziilor de tranzacționare a opțiunilor.

Utilizarea instrumentelor de analiză tehnică va oferi perspectiva necesară pentru a construi o strategie de tranzacționare de succes, aplicând un criteriu cum ar fi …

În cazul în care volatilitatea implicită este scăzută în comparație cu evoluția istorică a prețului stocului poate fi considerată ca un indiciu că ar putea fi făcută o tranzacție potențială potențială pe această opțiune. Dacă stocul continuă să se deplaseze la rata volatilității sale istorice, mai degrabă decât să încetinească volatilitatea implicită curentă, ar fi de așteptat o rentabilitate care să fie în concordanță cu prețul mai mare pe care ar fi comandat-o volatilitatea mai mare, adică prețul mai mic plătit să fie considerată o afacere - cu condiția ca piața să se comporte în mod corespunzător cu această strategie.

5. Optimismul pieței și influențele externe:

Un eveniment major de știri poate crea o mișcare drastică a prețului acțiunilor și acest lucru este, de obicei, însoțit de o mare creștere a volatilității implicite. În lunile care urmează după această dramă, stocul se va stabiliza, de obicei, într-o oarecare măsură, în timp ce se așteaptă noi evoluții în știri. Gama de tranzacționare mai frecvent experimentată duce, în mod normal, la o scădere a volatilității implicite. În cazul în care un comerciant consideră că este iminent o scădere a prețului, acesta poate cumpăra opțiuni la costul curent mai scăzut, iar dacă predicția este corectă, atunci achiziția poate fi considerată o afacere. Dimpotrivă, poate apărea o pierdere dacă prețul nu reușește să iasă din intervalul de tranzacționare îngust în intervalul de timp al comerciantului.

6. Utilizarea modelului Black-Scholes:

O altă metodă de determinare a valorii reale a unei opțiuni în comparație cu prețul acesteia, pentru a stabili dacă opțiunea este într-adevăr o opțiune la prețuri reduse sau pur și simplu o opțiune ieftină, -Scholes Model - model de stabilire a opțiunilor matematice.

Strategii de întreprins

1. Concentrați-vă pe stocurile mai mici care oferă potențialul unor profituri mai mari:

În timp ce poate fi tentant să se strice în buzunarul generat de stocuri de profil, numele de big-name, stocurile de bani mari nu dau întotdeauna un profit mare. De fapt, contrariul este, în general, adevărat, întrucât stocurile la prețuri reduse au, de obicei, o probabilitate mai mare de a face creșteri procentuale ridicate decât alegerile la prețuri ridicate.

2. Evitați opțiunile pe termen scurt, în afara banilor:

Deși aceste tipuri de opțiuni au un cost mai mic decât opțiunile pe termen mai lung, în general, ele sunt, de obicei, opțiuni "ieftine" și nu " prețuri ". Este adesea tentant, în special pentru comercianții cu opțiuni neexperimentate, de a tranzacționa cele mai ieftine opțiuni disponibile. Ei rationalizează faptul că își reduc riscul, iar în timp ce tranzacționarea opțiunilor ieftine poate reduce cu siguranță suma de cheltuieli de capital, riscul unei pierderi de 100% este mult crescut, deoarece aceste opțiuni ieftine au o probabilitate foarte mare de a expira fără valoare.

3. Cumpărați opțiuni de delta mai mare:

Pur și simplu a afirmat că o opțiune mai mare-deltă este o opțiune care are o probabilitate mai mare de a expira în bani. O opțiune care este deja în bani are un delta mare și dacă acest tip de opțiune poate fi achiziționat la un preț relativ scăzut, atunci acesta este cel mai bun scenariu pentru un comerț potențial câștigător și util. Un alt avantaj al opțiunilor mai mari ale deltei este că ele se comportă mai asemănătoare cu stocul care stă la baza, ceea ce înseamnă că atunci când stocul se mișcă, opțiunile vor câștiga rapid valoare.

4. Opțiunile de cumpărare cu un interval de timp adecvat înainte de expirare:

Motivul pentru care opțiunile cu un timp mai scurt de expirare sunt mai ieftine este că au o mică fereastră de oportunitate în care să realizeze un profit. Deși investiția poate părea atrăgătoare deoarece nu necesită o cheltuială mare de capital, probabilitatea scăzută de returnare a opțiunii de închidere până la expirare înseamnă că acest tip de comerciant pariază împotriva cotelor. Opțiunile de cumpărare cu o perioadă rezonabilă de timp înainte de expirare fac parte dintr-o strategie de tranzacționare de succes atunci când tranzacționați opțiuni la prețuri reduse.

5. Luați în considerare analiza sentimentului:

Atunci când selectați stocuri pentru a cumpăra opțiuni la prețuri reduse, analiza sentimentului poate fi utilizată pentru a stabili probabilitatea continuării unei tendințe actuale. Când mișcarea ascendentă a prețurilor este însoțită de o activitate negativă sau similară, cum ar fi o tranzacționare sporită a opțiunilor de vânzare, o dobândă mai mică și un rating de analist mai puțin optimist, acest lucru poate semnala un moment bun pentru a cumpăra. Pe măsură ce prețul acțiunilor continuă să urce, nașierii devin adesea potențiali cumpărători care, în cele din urmă, urcă pe bandwagon după ce și-au abandonat doomul și gloomul. În mod alternativ, entuziasmul pe scară largă pentru un stoc în mișcare ascendentă poate indica faptul că majoritatea jucătorilor au intrat deja în tendință și că se poate ajunge la vârf.

6. Punerea în aplicare a analizei stocurilor de bază:

Implementarea analizelor tehnice poate oferi o bază solidă pentru selectarea și calendarul unui comerț pentru a valorifica cel mai bine mișcarea și condițiile de pe piață atunci când tranzacționează opțiuni la prețuri reduse. O perspectivă clară asupra stocului de bază oferă întotdeauna un avantaj comerciantului care dorește să facă un comerț de succes.

7. Evitați onestitatea și lăcomia:

Volatilitatea inferioară implicită înseamnă prețuri opționale mai mici și este adesea rezultatul fie lăcomiei, fie satisfacției pe piață. Pentru a identifica cu succes și pentru a tranzacționa opțiunile cu costuri reduse, este esențial ca un comerciant să nu cadă în aceeași capcană de satisfacție sau lăcomie.Nu deveniți mulțumiți și presupuneți că volatilitatea scăzută implicită și prețul de opțiune scăzut însoțitor înseamnă că este automat o afacere bună. Asigurați-vă că este o opțiune cu adevărat ieftină și nu o opțiune ieftină pe care o cumpărați. În toate tipurile de tranzacționare, lăcomia poate fi cel mai mare dușman al comerciantului, deci luarea unor decizii raționale, rezonabile și coerente, în loc să viseze la profituri uriașe, este calea de reușită.

8. Utilizați tranzacții de reversiune medie:

Teoria reversiunii medii este că prețurile acțiunilor, după o mișcare dramatică, vor reveni la nivelul mediu sau mediu. Deoarece plasarea tranzacțiilor pe principiul revenirii medii este, bineînțeles, nu o strategie infailibilă, este logic să intrăm în acțiunea potențială a prețului de răscumpărare a unui stoc care a atins punctul său de fixare cu opțiuni la prețuri scăzute, stocurile care stau la baza.

Linia de fund

Înțelegerea diferenței dintre o opțiune care este ieftină, pur și simplu pentru că are puține șanse să devină profitabilă și o opțiune care este într-adevăr ieftină din motive de discrepanțe de subevaluare sau de volatilitate este cheia succesului opțiuni de tranzacționare cu costuri mai mici decât cele tipice. Prin aplicarea în mod eficient strategiile prezentate în acest articol, și de a obține o înțelegere corectă a principiilor enumerate mai sus, un comerciant poate deveni calificat la a face meserii câștigătoare coerente și valorificarea capitalului lor de investiții în mod eficient prin tranzacționarea de opțiuni la prețuri reduse atent selectate.