În cazul în care un investitor determină că contul său a suferit pierderi de către un broker sau de un consultant, poate fi timpul să mergeți înainte în proceduri judiciare. Acest articol va schița opțiunile pe care le aveți la dispoziție pentru a vă deplasa în pretenții, precum și la ceea ce trebuie să vă așteptați la fiecare pas. (Înainte de a depune o plângere, aveți câțiva pași pentru a vă asigura că procesul va continua fără probleme. Citiți Când o dispută cu brokerul vă solicită arbitrajul pentru mai multe informații.)

Arbitraj Vs. Litigii
Există două căi disponibile: arbitrajul și sistemul judecătoresc. În timp ce procesele diferă semnificativ între cele două locații, angajamentele de pregătire și de timp sunt similare. Calea pe care o veți lua va fi determinată de agenția de reglementare care supraveghează compania specială de servicii financiare:

AD:

• Bursa de valori și firmele de brokeraj vor fi urmărite prin arbitraj coordonat de FINRA. Chiar dacă brokerii pot folosi titluri precum "planificator financiar" sau "consilier", acestea sunt reglementate de FINRA. În timp ce FINRA și-a proiectat procesul pentru a fi gestionat de o entitate non-juridică, cei mai mulți oameni caută asistență juridică la un moment dat în acest proces.
  
• În cazul majorității altor tipuri de litigii cu consilieri pe bază de comisioane, societăți de fonduri mutuale sau companii de încredere reglementate de SEC sau autoritățile de reglementare de stat, clientul va urmări litigiul prin intermediul sistemului judiciar în calitate de reclamanți. (Citiți despre modul în care FINRA și SEC vă protejează contul în Cine se uită la investitori? )

- <->

Înainte de a depune o cerere Înainte de a depune o cerere și după epuizarea tuturor căilor de atac în cadrul societății implicate în litigiu, cazul trebuie evaluat pentru validitate. În timpul evaluării, este important să rețineți că simpla pierdere a banilor într-un cont de investiții, fie că este vorba de un brokeraj sau de un cont gestionat, nu este întotdeauna un motiv pentru arbitraj, mediere sau litigiu. (Pentru mai multe informații despre motivul pentru care brokerul dvs. nu poate fi vinovat, citiți Nu vă vinați brokerul .)

Având în vedere volatilitatea investițiilor și diversele orizonturi de timp, investitorii au înregistrat în trecut pierderi de investiții în anumite perioade de timp. În cazul în care clientul a utilizat deja asistență juridică în acest moment, echipa juridică va păstra cel mai probabil un expert și va căuta indicii. Martorul (care este în mod obișnuit un analist cu contabilitate și fond financiar) va căuta semne de avertizare de neputință, de churning, de nerespectare sau de neglijență. Găsirea amprentelor pentru cel puțin una dintre aceste încălcări este esențială pentru definirea unui caz valid. Utilizarea unui martor expert este vitală pentru a determina măsurarea recuperării și pentru a stabili faptul că există daune. (Citiți despre mai multe semne ale unui broker rău în Brokerul dvs. acționează în interesul dvs.?

Bazele unei revendicări
Cele mai frecvente teorii ale răspunderii reclamanților arbitrali sau a reclamanților în materie de fraudă sunt frauda de drept comun sau încălcarea Legii privind schimburile valutare din 1934.

Reclamanții vor urmări una dintre cele două căi: căutarea pierderilor din buzunar sau anularea tranzacției ca rezoluție. Fiecare bulevard poate duce la așezări similare, iar pentru cei neexperimentați este mai bine să lase echipa legală să decidă calea.

Incapacitatea
Inaplicabilitatea este una dintre cele mai frecvente afirmații, dar una dintre cele mai dificil de dovedit datorită naturii sale subiective. Reclamantul / reclamantul întemeiat pe neaplicabilitate indică faptul că brokerul sau consilierul știau sau ar fi trebuit să știe că modelele de tranzacționare și / sau tipul de securitate nu corespundeau obiectivelor planificate. Există o cantitate semnificativă de informații calitative de evaluat, spre deosebire de dovezile cantitative la investigarea churning-ului.

Traseul de evidență începe cu documentația care începe la momentul deschiderii contului. Documentele de deschidere a contului vor conține, cel mai probabil, un profil de risc de o anumită formă care definește toleranța de risc a clientului și orizontul de timp. Aceste documente au evoluat în formate mai detaliate pentru a avea un profil mai bun în cazul unor astfel de evenimente.

O practică obișnuită este de a clasifica nivelul de risc al unui client de la unu la cinci, cu un rang de cinci care indică un nivel ridicat de toleranță la risc. Dacă va fi urmărită inadecvarea și dacă s-ar pierde o sumă substanțială de bani în tipuri de investiții riscante, ar fi mai bine dacă profilul ar fi un număr redus. De exemplu, un client care pretinde a fi incapabil să aibă un profil de toleranță de cinci va fi împins într-o procedură care să demonstreze că cererea de pierdere a investiției este ceva mai mult decât o plângere "rău pierdut". (Citiți mai multe despre ceea ce constituie o plângere legitimă în Nu luați scuze Broker la cuvântul lor .)

Churning
Churning este una dintre cele mai puternice acuzații și una dintre cele mai ușor de dovedit. Aceasta implică faptul că contul a fost tranzacționat în cantități excesive și necesită un anumit nivel de control al brokerilor asupra fondurilor pentru a fi validat. Cu alte cuvinte, dovedirea faptului că tranzacționarea excesivă nu este o probă suficientă pentru a revendica răscolirea, mai ales dacă clientul a instigat tranzacțiile pe agenda proprie.

Datorită naturii litigiului, churning-ul este cel mai frecvent întâlnită în relații bazate pe tranzacții sau comisioane. De asemenea, cunoscut sub numele de "tranzacționare excesivă", aceasta poate fi utilizată ca revendicare separată în cazul în care comisioanele acumulate în timpul tranzacționării sunt solicitate ca recuperare sau împreună cu alte creanțe în care pierderile și comisioanele sunt ținta de recuperare. În orice caz, calculul utilizează matematica de bază și este ușor de înțeles de către instanțele judecătorești și comisiile de arbitraj.

Formula împarte suma totală a tranzacțiilor (cumpără și vinde) prin valorile de piață ale contului nefolosite pe perioade de timp lunare sau anuale (calculele lunare sunt mai exacte).Deși există multe opinii cu privire la volumul excesiv de tranzacționare, cifra de afaceri de patru până la șase ori a fost recunoscută ca o sumă excesivă în multe cazuri. (Pentru mai multe detalii despre ce se întâmplă amestecarea și ce puteți face pentru a vă proteja contul, citiți Înțelegerea Tactici necinstită Broker .)

Când se utilizează abordarea churning, este important să ne amintim că apărarea va prezenta contrastantă probe. În cazul în care clientul a câștigat bani într-o perioadă de timp anterioară, apărarea va prezenta modelele de tranzacționare în acel moment și va cere ca câștigurile să compenseze pierderile.

Neglijența
Neglijența și neadecvarea nu sunt atât de frecvent utilizate, datorită subiectivității lor, dar ele pot fi componente puternice dacă sunt dovedite. Aceștia tind să meargă mână în mână: în cazul în care se dovedește acuzații de neglijență, există, de obicei, un manager care nu a reușit să acționeze în mod corespunzător pentru a-și supraveghea angajații. (Pentru sfaturi privind găsirea unui profesionist financiar care să lucreze în interesul dvs., citiți Găsiți cel mai bun consultant financiar .)

Ca și cum ar fi o churning, trebuie să existe o anumită cantitate de control pentru a avea loc neglijența . Dacă consilierul a controlat un număr semnificativ de tranzacții și a neglijat executarea, selecția de securitate etc., atunci cazul va avea o bază.

Proceduri juridice
În multe cazuri, costurile acțiunilor de clasă pot apărea simultan cu costurile individuale. Există numeroase beneficii în ceea ce privește revendicarea acțiunilor clasei, însă pentru părțile cu revendicări unice, creanțele independente oferă un control mai bun al procedurilor. Atenția este că persoanele se pot exclude din greșeală prin depunerea mai întâi a unui proces de acțiune la nivel de clasă. Din fericire, documentele de depunere a actelor de clasă oferă o referire clară la această problemă și oferă o opțiune pentru părțile care intenționează să-și urmărească în mod independent pretențiile. La fel ca în toate procedurile legale, termenele trebuie să fie în perspectivă, deoarece instanțele au liste lungi de așteptare.

La fel ca în sport, procedurile legale sunt cel mai bine abordate cu o echipă puternică. Având un personal juridic instruit profesional adaugă adâncime cazului și oferă sprijin suplimentar pentru căutarea unei soluționări. Selectarea unui avocat și a unui expert martor la începutul procesului poate schimba direcția procesului de la începutul anului. (Pentru a afla mai multe, citiți Cum să alegeți dreptul de avocat .)
Pe măsură ce piețele se deplasează și curg, la fel și avocații care se deplasează în și din zona de valori mobiliare. Leziunile personale și avocații de probă au aptitudini bune de crossover și sunt, de obicei, bine poziționate pentru a se ocupa de cazurile judiciare în care experiența în proces este o necesitate. Oricum, este important să folosiți un avocat cu cel puțin o experiență în industria valorilor mobiliare, deoarece puteți garanta că partidele apărute vor fi bine informate.

Ca în orice procedură legală, este important să stabiliți în mod rezonabil așteptările, în special în ceea ce privește costurile:

• Dacă echipa dvs. juridică decide că cazul dvs. este destul de puternic și suficient de mare, va lucra cel mai probabil la o situație de urgență procent din restituire.
• Dacă echipa consideră că situația este limitată, vă puteți aștepta să păstrați echipa și să plătiți în avans expertul între 2, 000 și 6 000 de dolari pentru pregătirea cazului.
• În plus, există taxe care trebuie plătite către FINRA pentru depunerea și taxele aferente procedurilor judiciare.

Concluzie
Ar trebui să fii pregătit să fii la grătar în cadrul unei examinări încrucișate în ambele locuri de către experți din partea cealaltă a mesei. Firmele iau în serios acuzațiile și aveau buzunare profunde pentru a se apăra. De asemenea, fiți pregătit să acceptați orice scenariu posibil, de la câștigarea cazului fără compensare la pierderea cazului și de a fi tras la răspundere pentru întregul cost al instanței și a taxelor legale.

FINRA a subliniat pașii pentru depunerea unei cereri prin arbitraj pe site-ul său web, iar persoana obișnuită poate obține un început bun în acest proces. În cazul în care litigiul este calea, site-ul SEC poate oferi câteva informații de bază, dar acest lucru ar fi un moment bun pentru a angaja un avocat.
Pentru lecturi corelate, vezi Broker Gone Bad? Ce trebuie să faceți dacă aveți o reclamație și Atingeți conturile necorespunzătoare .