Pentru majoritatea, cuvântul "milionar", un termen inventat în secolul al XVIII-lea, îți aduce în minte imaginile bogăției generoase și a stilului de viață extravagant. Pur și simplu, având acești bani mulți, a reprezentat odată un bilet la viață pe o stradă ușoară. Aceste zile, datorită inflației, creșterii costurilor vieții și a modificărilor stilului de viață, retragerea la un milion de dolari nu este la fel de lipsită de griji. Este nevoie acum de o bugetare inteligentă pentru a asigura că acest ouă de cuiburi durează un an rămas de pensionar.

AD:

Deși nu prevede stilul de viață somptuos de ani în urmă, având 1 milion de dolari pentru pensionare este încă o binecuvântare. Mulți pensionari nu au nimic sau aproape nimic în ceea ce privește activele lichide și trebuie să se bazeze pe prestațiile de securitate socială pentru a plăti facturile în fiecare lună (vezi Care este mărimea medie a ouălor de casă de pensionare? ) . Acesta este un motiv major pentru care rata sărăciei pentru americanii 65 și peste este înfricoșător de mare. Un pensionar cu exact 1 milion de dolari ar putea să nu petreacă mult timp la The Breakers din Palm Beach sau la Plaza Hotel din New York. Dar, a investit inteligent, această sumă ar trebui să îi garanteze că poate trăi într-un oraș tipic din S.U.A. - cum ar fi Chicago, Los Angeles sau Houston - fără să se preocupe de sărăcie sau de incapacitatea de a plăti facturile.

Să examinăm mai atent doi dintre strategiile-cheie pe care pensionarii săi le folosesc pentru a întinde un milion de dolari pe parcursul anilor de pensionare. O tehnică este achiziționarea unei anuități imediate, care transformă suma forfetară a pensionarului într-o salariu lunar garantat pentru restul vieții sale. Altă este să investești banii într-un portofoliu standard, de obicei unul diversificat cu fonduri mutuale, acțiuni și obligațiuni, apoi să retragi un procent fix din acel portofoliu în fiecare an pentru a plăti cheltuielile de trai.

Anuități imediate

Bine

Pentru pensionari care se tem de risipirea banilor la un moment dat, o anuitate imediată oferă probabil cea mai atractivă caracteristică a oricărui produs de pensii: fluxul de venit garantat pe viață - dacă cumpărătorul moare în ziua după cumpărarea anuității sau locuiește la 120.

Anuitățile imediate sunt vândute de societățile de asigurări de viață. Acestea nu sunt clasificate ca investiții, ci ca contracte prin care pensionarul plasează o sumă forfetară în anuitate, care atrage dobânzi. Soldul principal și dobânda anuității este amortizat cu o serie de plăți fixe și regulate către pensionar. Câțiva factori determină sumele acestor plăți. Una dintre acestea este ratele dobânzilor predominante; când dobânzile sunt ridicate, anuitățile plătesc mai mult. Celălalt factor este speranța de viață a pensionarului. Cu cât se așteaptă să trăiască mai mult, cu atât plățile lunare sunt mai mici. Din acest motiv, femeile, care în general supraviețuiesc bărbaților, primesc controale anuale mai mici pentru același echilibru.

În timp ce speranța de viață este folosită pentru a calcula sumele de beneficii, cecurile nu se opresc după ce vârsta este atinsă și soldul anuității este amortizat. Mai degrabă, pensionarul primește cecuri atâta timp cât locuiește. "Achiziționarea unei anuități imediate este ca și cum ai cumpăra o pensie. Veți schimba o sumă forfetară pentru societatea de asigurări care promite să vă plătească pentru tot restul vieții ", spune Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

O anuitate este în mod esențial o asigurare împotriva pierderii banilor , asigurându-se că societatea de asigurări își asumă riscul ca persoana să trăiască prea mult timp. Un pensionar care acordă prioritate păcii în acest sens, știind că toți părinții și bunici au trăit până la 100 de ani, ar trebui să ia în considerare o anuitate.

Anuitățile Bad

prezintă două dezavantaje distincte: tratamentul fiscal și lipsa de lichiditate. În timp ce majoritatea veniturilor din investiții obținute pe o perioadă lungă de timp sunt impozitate la ratele câștigurilor pe termen lung ale capitalului, anuitățile sunt impozitate la ratele obișnuite ale veniturilor. Diferența dintre cele două depinde de indicele de impozitare al investitorului; ar putea fi imaterial, dar ar putea fi, de asemenea, semnificativ. Pentru un salariat cu venituri mari, rata maximă de impozitare obișnuită, începând din 2017, este de 39,6%. Câștigurile de capital pe termen lung, în schimb, nu sunt niciodată impozitate la mai mult de 20%.

Cealaltă problemă cu anuitățile este că proprietarii sunt efectiv limitați la verificările lunare. "Achiziționarea unei anuități imediate atunci când ratele dobânzilor sunt încă relativ scăzute nu este o idee bună, mai ales cu taxele ridicate în avans și costurile de predare asociate anuităților, deoarece plățile fixe vor fi scăzute și nu vor crește chiar dacă ratele dobânzilor vor crește, "Spune Elizabeth Saghi, CFP®, presedintele InAlliance Financial Planning din Santa Barbara, California. Mai mult decat atat, nu puteti retrage o bucata mare de anuitate, cum ar fi pentru o urgenta sau o achizitie majora, fara a primi sanctiuni.

Se referă la priorități. Dacă venitul pe viață este o prioritate mai mare pentru un pensionar decât accesul la banii lui în întregime, o anuitate ar putea fi cea mai bună opțiune. În caz contrar, pensionarii ar trebui să caute în altă parte - sau cel puțin să nu investească toate sau majoritatea fondurilor lor de pensii într-o anuitate.

Portofoliul tradițional

Bună

O altă strategie pentru a face un milion de dolari ultime prin pensionare este plasarea banilor într-un portofoliu diversificat și retragerea unui procent stabilit pe an, indexând această sumă la inflație. Mulți pensionari care utilizează această strategie respectă regula de 4%. Ei retrag 4% în primul an, sau 40 000 de dolari, și trăiesc din această sumă. În al doilea an, aceștia elimină același procent de 4%, plus rata inflației pentru acel an. Dacă inflația a fost de 2%, retragerea din al doilea an ar fi de 102% de 40.000 $ sau 40, 800 $. Al treilea an urmează același model, și așa mai departe, cu pensionarul întotdeauna scoțând 4% plus rata inflației acumulate. Proiectând înainte ratele dobânzilor și mediul inflației din 2017, un pensionar poate face cu ușurință 1 milion de dolari pentru o perioadă mai mare de 30 de ani, folosind această strategie.(

Care este cea mai bună strategie de redresare pentru tine? vă poate ajuta să alegeți cea mai bună rată.) "Un portofoliu diversificat la nivel global permite investitorilor să se potrivească cu capacitatea lor individuală de risc cu expunerea individuală la risc condițiile de acces la banii lor, ar putea oferi flexibilitate în ceea ce privește expunerea la impozite și ar oferi rate de plată potențial mai ridicate decât cele oferite de produsele de pe piața asigurărilor. În timp ce o regulă de retragere de 4% este un început bun, le spun, de obicei, clienților că își pot permite 5% până la 6% dacă sunt diversificați la nivel mondial, înclinându-se spre sursele cunoscute de randament așteptat, cum ar fi stocurile mici și cele de valoare ", spune Mark Hebner , președinte și fondator al Index Fund Advisors, Inc., Irvine, California, și autorul "fondurilor indexului: Programul de recuperare în 12 etape pentru investitorii activi. "

Bad

Principalul dezavantaj al strategiei tradiționale de portofoliu este, din păcate, că nu există nicio metodă de a proiecta cu certitudine rentabilitatea viitoare a pieței sau rata inflației. Anii care au urmat Great Recession au fost excelenți pentru acțiuni și fonduri mutuale și la fel de bune în ceea ce privește inflația scăzută. Cu toate acestea, o piață prelungită a ursului sau o perioadă de inflație neobișnuit de ridicată - anii 1970 a inclus atât - provoacă un milion de pensionari să se evaporă mult mai repede dacă este investit folosind strategia prezentată mai sus.

Linia de fund

Investirea unui milion de dolari într-un portofoliu tradițional și retragerea anuală oferă unui pensionar mai multă flexibilitate decât banii decât cumpărarea unei anuități. Veniturile din fondurile mutuale, istoric, au fost mai puternice decât rentabilitatea anuității. Și într-un mediu cu rată scăzută a dobânzii, cum ar fi cel actual, anuitățile vor avea rate de plată mai puțin generoase decât în ​​perioadele în care ratele dobânzilor sunt mai mari. Pe de altă parte, o anuitate oferă unui pensionar o caracteristică pe care un portofoliu tradițional nu o oferă - o garanție imbracată cu fier, că nu va depăși niciodată banii lui.