Piața valutară este cea mai mare și mai accesibilă piață financiară din lume, dar deși există mulți investitori în valută, puțini sunt cu adevărat de succes. Mulți comercianți nu reușesc din aceleași motive ca investitorii să nu reușească în alte clase de active. În plus, suma extremă a efectului de levier - utilizarea capitalului împrumutat pentru a crește rentabilitatea potențială a investițiilor - furnizată de piață și sumele relativ mici de marjă necesare atunci când tranzacționează valute, dau comercianților posibilitatea de a face numeroase greșeli cu risc scăzut . Factorii specifici tranzacționării monedelor pot determina unii comercianți să aștepte o rentabilitate mai mare a investițiilor decât piața poate oferi în mod consecvent sau să-și asume mai mult risc decât atunci când tranzacționează pe alte piețe.

AD:

Riscurile de tranzacționare pe piața Forex
Anumite greșeli pot împiedica comercianții să își atingă obiectivele de investiții. Următoarele sunt unele dintre capcanele comune care pot afecta comercianții din valută:

• Nu se menține disciplina de tranzacționare
  Cea mai mare greșeală pe care orice comerciant o poate face este să lase emoțiile să controleze deciziile de tranzacționare. A deveni un comerciant valutar de succes înseamnă obținerea câtorva victorii mari, în timp ce suferiți multe pierderi mai mici. Experiența multor pierderi consecutive este dificil de manevrat emoțional și poate testa răbdarea și încrederea unui comerciant. Încercarea de a bate piața sau de a da frică și lăcomie poate duce la reducerea numărului de câștigători și lăsând pierderile tranzacțiilor să scape de sub control. Cucerirea emoției se realizează prin tranzacționarea într-un plan de tranzacționare bine construit care ajută la menținerea disciplinei comerciale.

- 9 ->

• Comerț fără un plan
  Fie că este vorba despre o tranzacție în valută sau despre orice altă clasă de active, primul pas în atingerea succesului este crearea și urmarea unui plan de tranzacționare. este un semn care este valabil pentru orice tip de tranzacționare. Comerciantul de succes lucrează într-un plan documentat, care include reguli de gestionare a riscurilor și specifică randamentul așteptat al investiției (ROI). Aderarea la un plan strategic de tranzacționare poate ajuta investitorii să evite unele dintre cele mai frecvente capcane comerciale; dacă nu aveți un plan, vă vindeți scurt în ceea ce puteți realiza pe piața valutară.

• Nu se adaptează la piață
  Înainte de deschiderea pieței, ar trebui să creați un plan pentru fiecare comerț. Efectuarea analizei scenariilor și planificarea mișcărilor și a contractelor pentru fiecare situație potențială a pieței poate reduce în mod semnificativ riscul unor pierderi mari, neașteptate. Odată cu schimbarea pieței, aceasta prezintă noi oportunități și riscuri. Nici un "sistem" de panacee sau de protecție rezistentă nu poate persista pe termen lung. Cei mai de succes comercianți se adaptează la schimbările de pe piață și își modifică strategiile pentru a se conforma acestora. Comercianții de succes planifică evenimentele cu probabilitate mică și sunt rareori surprinși dacă apar.Printr-un proces de educație și adaptare, aceștia rămân în fruntea pachetului și găsesc în mod continuu metode noi și creative de a profita de pe piața în evoluție.
• Învățarea prin proces și eroare
  Fără îndoială, cel mai scump mod de a învăța să tranzacționăm piețele valutare este prin încercări și erori. Descoperirea strategiilor de tranzacționare adecvate prin învățarea de la greșelile dvs. nu reprezintă o modalitate eficientă de a tranzacționa orice piață. Deoarece forex-ul este considerabil diferit de piața de capital, probabilitatea ca noii comercianți să-și mențină pierderile de criptare a contului este mare. Cea mai eficientă modalitate de a deveni un comerciant valutar de succes este să accesați experiența comercianților de succes. Acest lucru se poate face printr-o educație formală de tranzacționare sau printr-o relație de mentor cu cineva care are un record notabil. Una dintre cele mai bune modalități de a-ți perfecționa abilitățile este de a umbla un comerciant de succes, mai ales când adaugi ore de practică pe cont propriu.
• Având așteptări nerealiste
  Indiferent de ceea ce spune cineva, forexul de tranzacționare nu este o schemă de obținere rapidă. A deveni suficient de competent pentru a acumula profituri nu este un sprint - este un maraton. Succesul necesită eforturi recurente pentru a stăpâni strategiile implicate. Swinging pentru garduri sau încercarea de a forța piața să ofere returnări anormale duce de obicei la comercianți riscând mai mult capital decât justificat de profiturile potențiale. Derularea disciplinei comerciale pentru a juca pe câștiguri nerealiste înseamnă abandonarea regulilor de gestionare a riscurilor și a banilor, care sunt concepute astfel încât să împiedice remușcarea pe piață.
• Gestionarea riscurilor și a banilor
  Comercianții trebuie să se concentreze pe managementul riscului ca și pe strategia de dezvoltare. Unii indivizi naivi vor face comerț fără protecție și se vor abține de la folosirea pierderilor de oprire și tactici similare, temându-se că vor fi oprite prea devreme. În orice moment, comercianții de succes cunosc exact cât de mult din capitalul lor de investiții sunt expuși riscului și sunt mulțumiți de faptul că este adecvat în raport cu beneficiile proiectate. Pe măsură ce contul de tranzacționare devine mai mare, conservarea capitalului devine mai importantă. Diversificarea între strategiile de tranzacționare și perechile valutare, în concordanță cu dimensiunea corespunzătoare a poziției, poate izola un cont de tranzacționare de pierderi nefixabile. Comercianții superiori își vor segmenta conturile în tranșe de risc / rentabilitate separate, unde doar o mică parte din contul lor este utilizat pentru tranzacții cu risc ridicat, iar soldul este tranzacționat în mod conservator. Acest tip de strategie de alocare a activelor va asigura, de asemenea, că evenimentele cu probabilitate scăzută și tranzacțiile întrerupte nu pot devasta contul de tranzacționare.

Gestionarea efectului de levier
Deși aceste greșeli pot afecta toate tipurile de comercianți și investitori, problemele inerente pieței valutare pot crește semnificativ riscurile de tranzacționare. Valoarea semnificativă a efectului de levier financiar oferit comercianților valutari prezintă un risc suplimentar care trebuie gestionat.

Leverage oferă comercianților posibilitatea de a spori randamentul. Dar efectul de pârghie și riscul financiar proporțional sunt o sabie cu două tăișuri care amplifică dezavantajul la fel de mult pe cât crește câștigurile potențiale.Piața valutară permite comercianților să-și pescuiască conturile până la 400: 1, ceea ce poate duce, în unele cazuri, la câștiguri masive de tranzacționare - și poate duce la pierderi în alte părți. Piața permite comercianților să utilizeze cantități mari de risc financiar, însă în multe cazuri este în interesul comerciantului să limiteze cantitatea de levier utilizat.

Majoritatea comercianților profesioniști utilizează o pârghie de 2: 1 prin tranzacționarea unui lot standard (100.000 de dolari) pentru fiecare 50.000 de dolari în conturile lor de tranzacționare. Aceasta coincide cu un mini lot ($ 10, 000) pentru fiecare $ 5, 000 și un micro lot ($ 1, 000) pentru fiecare $ 500 de valoare a contului. Valoarea levierului disponibil provine din valoarea marjei pe care brokerii o cer pentru fiecare tranzacție. Marja este pur și simplu un depozit de bună credință pe care îl faci pentru a izola brokerul de pierderile potențiale pe care le poate avea un comerț. Banca strânge depozitele în marjă într-un depozit marginal foarte mare pe care îl utilizează pentru a face tranzacții pe piața interbancară. Oricine a avut vreodată o tranzacție merge groaznic greșit știe despre apel marja teribil, în cazul în care brokerii cere depozite suplimentare de numerar; dacă nu le obțin, vor vinde poziția în pierdere pentru a diminua pierderile ulterioare sau pentru a-și recupera capitalul.

Mulți brokeri valutari necesită valori diferite de marjă, ceea ce se traduce în următoarele rapoarte populare de îndatorare:

Marjă	Pârghie maximă
5%	20: 1
3%	33 : 1
2%	50: 1
1%	100: 1
0. 5%	200: 1
0. 25%	400: 1

Motivul pentru care mulți comercianți valutari eșuează este că sunt subcapitalizați în funcție de mărimea tranzacțiilor pe care le fac. Este fie lăcomia, fie perspectiva de a controla sume mari de bani, cu doar o mică sumă de capital, care îi face pe comercianții valutari să primească un risc financiar atât de mare și fragil. De exemplu, la o levieră de 100: 1 (o rată de leverage mai degrabă comună), aceasta necesită doar o modificare de -1% a prețului pentru a duce la o pierdere de 100%. Iar orice pierdere, chiar și cea mică, luată prin oprirea unei tranzacții devreme, exacerbează problema doar prin reducerea balanței conturilor globale și creșterea în continuare a ratei de îndatorare.

Nu numai că efectul de levier mărește pierderile, ci și creșterea costurilor tranzacției ca procent din valoarea contului. De exemplu, dacă un comerciant cu un cont mini de 500 USD folosește o leverage de 100: 1 prin cumpărarea a cinci mini-loturi (10 000 USD) dintr-o pereche valutară cu o răspândire de cinci pip, comerciantul plătește, de asemenea, pip x 5 distribuție pip) x 5 loturi]. Înainte de începerea comerțului, el sau ea trebuie să ajungă din urmă, deoarece costurile de tranzacție de 25 de dolari reprezintă 5% din valoarea contului. Cu cât este mai mare pârghia, cu atât costurile tranzacției sunt mai ridicate ca procent din valoarea contului, iar aceste costuri cresc pe măsură ce scade valoarea contului.

În timp ce piața valutară se așteaptă să fie mai puțin volatilă pe termen lung decât piața de capital, este evident că incapacitatea de a rezista pierderilor periodice și efectul negativ al acestor pierderi periodice prin niveluri ridicate de îndatorare sunt un dezastru care așteaptă să se întâmple . Aceste aspecte sunt agravate de faptul că piața valutară conține un nivel semnificativ de riscuri macroeconomice și politice care pot crea ineficiențe de stabilire a prețurilor pe termen scurt și pot juca un dezastru cu valoarea anumitor perechi valutare.

Concluzie
Mulți dintre factorii care cauzează eșecul comercianților din valută sunt asemănători cu aceia care afectează investitorii în alte clase de active. Cea mai simplă modalitate de a evita unele dintre aceste capcane este de a construi o relație cu alți comercianți valutari de succes care vă pot învăța disciplinele de tranzacționare cerute de clasa de active, inclusiv regulile de gestionare a riscurilor și a banilor necesare pentru tranzacționarea pieței valutare. Numai atunci veți putea să planificați în mod corespunzător și să tranzacționați cu așteptările de întoarcere care vă împiedică să vă asumați riscuri excesive pentru beneficiile potențiale.

Înțelegând analiza macroeconomică, tehnică și fundamentală necesară pentru tranzacționarea forexului este la fel de importantă ca și psihologia de tranzacționare necesară, unul dintre cei mai mari factori care separă succesul de eșec este capacitatea unui comerciant de a gestiona un cont de tranzacționare. Cheile pentru gestionarea conturilor includ asigurarea unei capitalizări suficiente, utilizarea unei dimensiuni adecvate a comerțului și limitarea riscului financiar prin utilizarea unor niveluri de pârghie inteligente.