a:

Analiștii și comercianții tehnici folosesc indicele de disparitate pentru a identifica mișcări anormale sau rapide la un preț al unei garanții, arătând poziții posibile de supra-cumpărare și de supravanzare. Funcționează prin compararea celui mai recent preț de închidere al unui activ cu un preț mediu în mișcare anterior.

Indicele are o valoare inițială de zero și returnează valorile ca procentaj pozitiv sau negativ. Momentul ascendent crește pe măsură ce valorile se deplasează mai mult de zero. Mișcările descendente sunt evidențiate în mod similar prin valorile procentuale negative. Foarte puțini comercianți sunt dispuși să ia partea opusă unei poziții de închidere când prețurile se deplasează prea dramatic prea repede. Astfel, cumpărătorii trebuie să își reducă prețurile, iar vânzătorii trebuie să-și ridice prețurile, ceea ce duce la reluări pe termen scurt ale prețurilor.

Indicele de disparitate a atins prima oarecare popularitate prin intermediul cărții lui Steve Nison "Beyond Candlesticks". Nison a afirmat că activele de supra-cumpărare și de supravanzare sunt vulnerabile la reluări bruște ale prețurilor și că, în timp util, comercianții ar putea beneficia de aceste condiții sensibile.

Unii comercianți utilizează indicele de disparitate pentru a constata divergențe între ritmul mediu de deplasare și graficul prețurilor la active. De exemplu, o divergență bullish este dezvăluită atunci când graficul prețurilor are valori inferioare consecutive, în timp ce indicele de disparitate are scăderi succesive mai mari. Acest lucru indică o posibilă inversare a tendinței, permițând comerciantului să intre sau să iasă din poziții pentru a valorifica leneșele care apar.

Nison a crezut, de asemenea, că indicele de disparitate a fost o potrivire naturală cu diagrama sfeșnicului. El a recomandat combinarea indicelui său cu modelele încrucișate Harami și dojis pentru a măsura inversările potențiale sau punctele de epuizare cu grade mai mari de precizie.