a:

Varianța dintre prețul de ofertă al unui titlu și prețul său de cerere, cunoscut și sub numele de spread-bid-ask, reprezintă evaluările diferite dintre cumpărători și vânzători de pe piață. Pe piața bursieră, actorii comunică prin prețurile oferite; ofertele sunt ceea ce cumpărătorii sunt dispuși să plătească și întreabă ce sunt dispuși vânzătorii să accepte.

Cum sunt completate comenzile de stoc

Pentru a înțelege răspândirea bid-ask, este esențial să înțelegem mai întâi cum sunt ocupate comenzile de stoc. Atunci când un potențial cumpărător intră pe piață, el se concentrează asupra prețurilor la cereri (vrea să tranzacționeze cu un vânzător și să încheie o înțelegere).

Dacă prețul de comandă al unui stoc este de 50 USD. 35, aceasta înseamnă că oferta cea mai scăzută oferită de orice vânzător pe acea piață este de 50 USD. 35. În cazul în care cumpărătorul este dispus să plătească cererea, acesta poate plasa o comandă limită pe acțiunile vânzătorului. Cu excepția cazului în care ordinul său este sărit de un alt cumpărător, ordinul este umplut și comerțul are loc.

Vânzătorii, pe de altă parte, se concentrează pe partea ofertei. Oferta pentru același stoc ar putea fi de numai 50 USD. 25, reprezentând cea mai mare ofertă cotată pe piață de către cumpărători.

Diferența dintre ofertă și cerere

Distribuția este diferența dintre prețul licitării și prețul de cerere. În exemplul de mai sus, răspândirea este de 10 cenți (50, 35, - 50, 25, 25). O răspândire strânsă reflectă o mulțime de lichidități și concurență în stoc; mulți actori sunt implicați pe piață. Spreadurile înguste sunt mai atractive.

Prețurile de licitare sunt întotdeauna mai mici decât prețurile solicitate. Cumpărătorii plătesc întotdeauna mai mult decât primesc vânzătorii. În multe privințe, răspândirea bid-ask este ceea ce este plătit brokerului; este costul de potrivire a cumpărătorilor și vânzătorilor. De aceea, piețele foarte lichide, unde este relativ ușor să găsești oferte, au cele mai mici spread-uri.