a:

Cele mai bune strategii de opțiuni pentru investițiile în sectorul serviciilor financiare exploatează volatilitatea mai mare decât medie a sectorului. Sectorul financiar, care constă în companii de servicii de credit, case de brokeraj, firme de administrare a investițiilor și alte astfel de întreprinderi, a fost în istorie cu 50% mai volatil decât piața mai largă. Această volatilitate este măsurată prin coeficientul beta, unde o valoare de 1 indică volatilitatea normală; sectorul serviciilor financiare are un beta de 1. 5. Pentru a profita, investitorii inteligenți folosesc strategii de opțiuni care le permit să profite de mișcări mari în ambele direcții. Două astfel de strategii sunt lungi și lungi de strangulare.

->

Long Straddle

Straddle-ul lung este o strategie de opțiuni în care un investitor achiziționează atât o opțiune de cumpărare, cât și o opțiune de vânzare pe aceleași titluri de valoare la același preț de lansare, prețul de tranzacționare curent. Opțiunea de cumpărare dă investitorului dreptul de a cumpăra garanția la prețul de grevă la o dată ulterioară, în timp ce o opțiune de vânzare îi dă dreptul să o vândă la prețul de grevă. Prin urmare, investitorul profită de opțiunea de cumpărare în cazul în care prețul de securitate crește și profiturile pe opțiunea put, în cazul în care scade.

De exemplu, o opțiune de cumpărare pentru acțiunile companiei ABC cu un preț de lansare de 100 USD oferă unui investitor dreptul de a cumpăra aceste acțiuni cu câte 100 USD fiecare la o dată ulterioară; o opțiune put la același preț de lansare îi permite să vândă acțiunile cu câte 100 USD fiecare. În cazul în care prețul crește până la 110 USD, investitorul efectuează apelul, cumpărând acțiunile la 100 USD pentru un profit imediat pe acțiune de 10 USD. În cazul în care prețul scade la 90 de dolari, acesta își exercită poziția, ceea ce îi permite să vândă fiecare acțiune la o primă de 10 USD peste valoarea de piață. Indiferent de opțiunea pe care nu o exercită - apelul sau punerea - pur și simplu se dezlănțuie și devine fără valoare. Singurele bani pe care le-a pierdut este prețul pe care la plătit pentru opțiune.

Lovitura lunga

O alternativa la lunga stradala este cunoscuta sub denumirea de strangulare lunga. Prin această strategie, investitorul achiziționează de asemenea o opțiune de cumpărare și o opțiune de vânzare cu aceeași garanție. În cazul în care strangul lung diferă este că cele două opțiuni sunt achiziționate la prețuri de grevă diferite. Prețul de lansare a opțiunii de opțiune de cumpărare este mai mare decât prețul de tranzacționare actual al titlurilor, iar prețul de lansare al opțiunii de vânzare este mai mic. De aceea, securitatea trebuie să facă o mișcare mai mare pentru comerciant să profite de opțiunea de call și de asemenea în jos pentru opțiunea de vânzare.

Deoarece opțiunile de strangulare lungă sunt achiziționate din bani, la prețuri de grevă care nu sunt profitabile, cu excepția cazului în care securitatea se mișcă într-o direcție sau alta, ele sunt mult mai puțin costisitoare decât opțiunile lungi de straddle.Opțiunile lungi ale straddle sunt la bani; prețul de grevă este egal cu prețul de tranzacționare curent, astfel încât un profit poate fi realizat cu o mișcare mai mică în ambele direcții.