Declinul masiv al complexului de mărfuri extins în contracte futures în agricultură în 2015, ani minime. Modelele neobișnuite de vreme, care includ El Nino și cel mai cald an din istoria înregistrată, au adăugat presiunile negative, creând îndoieli cu privire la perspectivele de redresare ale grupului în 2016.

Piețele futures moderne au început în complexul agricol în anii 1840 când fermierii din Midwestern au căutat protecție împotriva eșecurilor culturilor de grâu. Inovația McCormick inovatoare a extins producția de teren la acel moment, generând o rețea de dealeri și contracte futures care au promovat o stabilizare a prețurilor. De aceea, Chicago a devenit centrul hibrid pentru schimburile futures, nu New York City.

Contractele futures și opțiuni CBOT Gray și CME Oats au trecut la tranzacționarea electronică, împreună cu instrumente financiare populare care includ SP-500 și Nasdaq-100. Algoritmii cumpără acum și vinde aceste contracte în milisecunde, adesea împreună cu strategiile de coș care execută sute de tranzacții simultane în diferite sectoare. Această codificare a întărit corelațiile dintre mărfurile agricole și piețele majore ale ursului cu energie și metale.

Comercianții de acțiuni pot accesa produse agricole prin intermediul unui număr limitat de instrumente care includ fondul de grâu Teucrium (WEAT WEATTeucrium Wheat6, 28-0, 16% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), un ETF cu volum redus care nu are echivalent ovaz. Comercianții și investitorii care doresc o expunere agricolă pe scară largă pot cumpăra sau vinde DB Agriculture Fund (DBA DBAPwsh DB Mult-Sc19.42 + 0. 05% Creat cu Highstock 4. 2. 6 un fond lichid care tranzacționează 625.000 de acțiuni pe zi.

Istoria pe termen lung a grâului

Grâu 1991 - 2015

Grau comercializat mai sus după căderea comunismului la sfârșitul anilor 1980, ajungând la o piață a taurului de peste 6 dolari. 00 per bushel în 1996. Piața ursului care a urmat a atins un decalaj de aproape doi ani la sfârșitul deceniului, înaintea unui trend ascendent ușor, care a explodat în sus, în 2007. Vârful raliului din 2008, apropiat de 12 00, sa aliniat perfect cu vârfurile concurente piața țițeiului și piețele imobiliare.

Un trend descendent în 2009 a renunțat la 100% din câștigurile din 2005 până în 2008, ducând la un efort viguros de redresare care a atins punctul maxim de 9,00 în 2012, atrăgând aproape perfect. 618 Fibonacci retracement. Grâul a trecut printr-o dublă defalcare superioară și sa vândut până la un nivel scăzut de 5 ani în 2014, cheltuind tot anul 2015, care a atins niveluri de sprijin începând cu începutul anilor 1990.

Momentul de scădere până în 2016 sfătuiește împotriva pozițiilor lungi, cel puțin până când o linie de trend care revine în 2001 este testată cu succes. Nivelul de susținere a crescut la peste 3.00, în timp ce contractul futures se va încheia în 2015 aproape de 4. 00. Un test trend-line ar putea avea loc în prima jumătate a anului, cu un potențial de creștere de 6.00, în cazul în care dubla defalcare dublă din 2014 ar putea oferi rezistență abruptă.

Ovăz Istoric pe termen lung

Ovăz 1991 - 2015

Ovăzul sa comercializat mai sus după căderea comunismului la sfârșitul anilor 1980, ajungând la un vârf de piață de taur aproape de 3 dolari. 00 per bushel în 1996. Piața ursului care a urmat a atins un decalaj de aproape un deceniu, înaintea unui trend ascendent ușor, care a explodat în creștere în 2007. Vârful raliului din 2008, aproape de 4.50, a înregistrat o creștere de peste zece ani , în conformitate cu girațiile de pe alte piețe mondiale de atunci.

O scădere a trendului în 2009 a renunțat la 90% din câștigurile din 2005 până în 2008, dând loc unei creșteri dramatice care a înregistrat un contract de viață de aproape 5.50 în 2014. Ovăzul sa răsturnat, 4.50 și scădere la un nivel scăzut de 5 ani la sfârșitul anului 2015. Încearcă să construiască o bază bullish la 2.50, aproape de o linie de trend care se va întoarce în 2001.

Acest proces de testare ar trebui să continue până în prima jumătate a anului 2016, cu o rezistență între 3. 00 și 3.50, care conține progrese ascendente. Un raliu deasupra acelei zone de preț ar semnala începutul unui nou trend ascendent care ar putea ajunge la o eroare de eroare de la 2014 la 50. 50. Valul de recuperare ar însemna un raliu mare de la nivelurile anunțate la sfârșitul anului 2015.

2016 Trading Strategii

Grâul și ovăzul s-au vândut de la valori semnificative în ultimii 3 ani, revenind la nivelurile comercializate în 2010 și 2011. Ovăzul prezintă un model relativ mai puternic decât grâul, din două motive. În primul rând, a lovit un maxim tot timpul în 2014, în timp ce grâul nu a reușit să ralieze peste nivelul ridicat din 2008. În al doilea rând, construiește o bază pe mai multe luni pe o linie de trend de 15 ani, în timp ce grâul a revenit la un trend similar în 2014, dar nu a reușit să susțină creșterea.

Opțiunile futures și opțiunile cu o durată mai lungă pot oferi o abordare mai profitabilă decât contractele încheiate în 2016, datorită acțiunii de reducere a prețurilor la sfârșitul anului 2015. Țineți cont de principalele prețuri de declanșare, deoarece încălcările pot genera opțiuni costă rapid. Pozițiile direcționale pe termen scurt ar putea să se plătească pe aceste piețe, dar vor necesita o precizare precisă datorată circulației curente.

Linia de jos

Acțiunea privind prețurile la grâu și ovăz aliniată îndeaproape cu alte piețe de mărfuri în 2015, pierzând un teren considerabil, în timp ce actorii de pe piață se referă la incertitudinile unui nou ciclu de strângere a dobânzii FOMC. Ovăzul prezintă un potențial de creștere mai mare decât grâul în 2016, cu poziții lungi bine plătite, dar nu rămâne prea mult pentru că aceste contracte ar putea rămâne în continuare pe mai mulți ani.