Pentru investitorii cu anumite obiective, anuitățile pot reprezenta o componentă importantă a unui portofoliu. Anuitățile oferă o creștere amânată și un venit garantat pe viață. Un investitor poate contribui atâta cât dorește la anuitatea sa atâta timp cât dorește, și atâta timp cât nu a început să primească distribuții de la acesta, nu plătește impozite pe creștere. Celălalt beneficiu oferit de anuități este unul mare. Anuitatea permite unui investitor să-și garanteze în mod esențial un salariu lunar după pensionare atâta timp cât locuiește. De fapt, definiția tehnică a unei anuități este o serie de plăți fixe și regulate.

Atunci când un investitor începe să primească dividende din rente, de obicei la vârsta de 59.5 ani, anuitatea plătește soldul principalului și dobânzii către acesta în plăți fixe lunare. Programul de amortizare sau perioada de timp necesară pentru a plăti întregul sold se calculează pe baza speranței de viață a investitorului. De exemplu, dacă speranța de viață este de 80 de ani, atunci anuitatea este plătită integral până la atingerea acestei vârste. Următoarea este cea mai bună parte, totuși. Să presupunem că investitorul merge în jurul valorii de 80 și trăiește până la 100 de ani sau mai mult. El primește încă aceleași cecuri pentru aceeași sumă atâta timp cât el trăiește; plățile nu se opresc doar pentru că soldul a fost amortizat. În acest caz, anuitățile, vândute de societățile de asigurări de viață, reprezintă opusul asigurărilor de viață tradiționale. În timp ce asigurarea de viață oferă protecție împotriva morții prea curând, anuitățile oferă protecție împotriva vieții prea mult timp.

Anuitățile sunt înșelătoare în multe feluri și concentrându-se exclusiv pe avantajele lor, le poate face să pară ca vehiculul evident de investiții pentru securitatea pentru pensie. Înainte de a face plonjarea, este totuși prudent ca un investitor să înțeleagă nu numai avantajele anuităților, ci și dezavantajele, dintre care mai multe există. În multe cazuri, anuitățile sunt pur și simplu o investiție greșită.

Tratamentul fiscal nefavorabil

În cele mai multe cazuri, veniturile din investiții câștigate pe o perioadă lungă de timp beneficiază de un tratament special conform codului fiscal al Serviciului de venituri interne (IRS). Acest tip de venit este clasificat ca câștigurile de capital pe termen lung și, în loc să fie impozitat cu aceeași rată ca venitul obișnuit, este impozitat cu o rată specială mult mai mică. Rata de impozitare pentru venitul obișnuit depinde de cât de mulți bani o face o persoană, dar începând cu 2015, ea poate fi de până la 39,6%. Câștigurile de capital pe termen lung, în schimb, nu sunt niciodată impozitate la mai mult de 20%.

Investitorii nu trebuie să plătească impozite pe anuități în timpul fazei de acumulare, dar impozitele sunt evaluate în ziua în care investitorii încep să ia distribuții. Pentru un investitor bogat în topul de taxe, aproape 40% din câștigurile sale în timpul fazei de creștere sunt scăzute atunci când soldul său este calculat în scopuri de distribuție.Cu un vehicul de investiții diferit, cum ar fi fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) sau acțiuni tradiționale deținute pe o perioadă lungă de timp, același investitor va păstra 80% din banii pe care îi câștigă.

Penalități opresive

Anuitățile sunt concepute pentru a oferi beneficii unui investitor după ce ajunge la 59 de ani. 5. Investitorii care se retrag din anuitate înainte de această vârstă fie din cauza necesității financiare, fie din cauza faptului că își decid banii sunt investiți mai bine în altă parte , impun penalități nu numai de la compania de asigurări care deține anuitatea, ci și de la IRS.

Sancțiunea impusă de compania de asigurări pentru retragerea timpurie se numește o taxă de predare. În mod obișnuit, taxa de predare este mai mare cu cât investitorul se retrage mai devreme din anuitate. Un program de rambursare comună, de exemplu, este o penalizare de 7% pentru retragerea după primul an, care scade cu 1% pentru fiecare an ulterior până când atinge zero pentru anul opt. Totuși, acesta este doar un exemplu comun; unele anuități prezintă taxe de predare mai ridicate, de 20%. Pentru investitorii care iau în considerare anuitățile, termenii taxei de predare sunt unul dintre cele mai importante lucruri pe care le-a solicitat unei societăți de asigurări.

Penalizarea IRS este un standard de 10% din banii pe care un investitor îl retrage înainte de a ajunge la 59. 5. Excepții foarte rare de la această regulă există. De exemplu, în unele cazuri, IRS-ul iartă pedeapsa de 10% atunci când un cumpărător pentru prima dată se retrage din renta sa pentru a furniza fonduri pentru o plată în avans la casa lui. În plus, investitorul trebuie să înceapă să plătească impozitul pe venit pentru câștigurile anuitate în ziua în care începe să ia retrageri. După cum sa menționat anterior, acești bani sunt impozitați la rate obișnuite ale veniturilor, care sunt adesea mai mari decât ratele câștigurilor de capital.

Singurul impozit pe care l-a impozitat dintr-o retragere de anuitate este câștigul din investiție sau venitul din dobânzi. Investitorii nu sunt niciodată impozitați pe banii pe care i-au contribuit în primul rând, deoarece se presupune că acești bani au fost deja impozitați. Cu toate acestea, dacă un sold de anuitate de 100.000 de dolari este de 80.000 $ principal și 20.000 $ de dobândă, IRS consideră că primele 20.000 $ retrase sunt câștigurile, și aceasta este suma care este impozitată.

Returnări slabe

Investitorii care caută profituri competitive ar putea dori să se uite în altă parte, în loc să se bazeze pe o anuitate pentru a-și îndeplini obiectivele financiare. Mulți consilieri financiari nu clasifică nici măcar o anuitate ca o investiție, ci mai degrabă un contract între investitor și compania de asigurări. În plus, societatea de asigurări este un intermediar care câștigă un comision masiv pentru vânzarea și gestionarea unei anuități pentru un investitor. De fapt, unul dintre motivele de rambursare a taxelor este atât de ridicat pe o mulțime de anuități este că acești bani în cele din urmă prevede pentru profitul companiei de asigurări și comisionul agentului.

Atunci când solicită returnări agresive, în loc să cumpere o anuitate, poate fi mult mai favorabil să investești în fonduri mutuale, ETF-uri sau acțiuni. Mai degrabă decât să treacă printr-o companie de asigurări care ia o comision mare de la tranzacție, o persoană poate achiziționa aceste produse de investiții mai lucrative sau singure sau printr-un consilier pe bază de taxe.Ambele opțiuni sunt mai puțin costisitoare decât o companie de asigurări de viață. Toate cele trei dintre aceste produse, atunci când au fost gestionate cu ușurință, au oferit istoric rezultate mult mai mari pe termen lung decât anuitățile.