Când citiți informațiile de mai jos, veți găsi că investițiile bazate pe logică au generat câștiguri în ultimul an. Pentru a aplica logica investițiilor, acordați atenție tendințelor actuale ale consumatorilor. De exemplu, comerțul electronic rămâne în creștere. Chiar dacă există unele blips pe termen scurt, această tendință ar trebui să continue pentru mulți ani. Pe cealaltă parte a ecuației, magazinele de mobilier nu se îndreaptă bine, ceea ce se referă la creșterea vieții minimaliste și la reducerea cheltuielilor discreționare.

Deși nu există garanții, dacă investiți cu tendința, șansele de succes ar trebui să crească. Acestea fiind spuse, chiar dacă investiți în tendință, vor exista riscuri.

Consumatori și prețuri mai mici

Au existat multe dezbateri despre faptul dacă consumatorii doresc sau nu prețuri mai mici. Răspunsul la această întrebare nu este la fel de simplu precum pare. La suprafață, desigur, doresc prețuri mai mici. Sub suprafață, aceste prețuri mai mici sunt un efect al deflației, care poate fi o veste proastă pentru aceiași consumatori. (Pentru mai multe informații, a se vedea: 3 Stocuri volatile consumatorilor discreționari pentru riscul .)

Prețurile mai scăzute pentru bunuri și servicii se datorează lipsei cererii. Pentru a crește cererea, companiile care vând aceste bunuri și servicii trebuie să scadă prețurile. Acest lucru duce la o lipsă a creșterii de top, ceea ce duce apoi la aceleași companii care reduc numărul de angajați, pentru a reduce costurile și pentru a le oferi investitorilor pe linia de jos. În unele cazuri, deoarece aceste companii se confruntă cu o deflație, ele nu văd cum să cheltuiți capitalul în ceea ce privește creșterea economică și, în schimb, să aloce capital pentru achiziționarea de acțiuni. Acest lucru reduce numărul de acțiuni și îmbunătățește câștigurile pe acțiune.

Atunci când se reduc locurile de muncă, consumatorii au mai puțini bani de cheltuit. Atunci când consumatorii cheltuiesc mai puțini bani, companiile care vând bunuri și servicii trebuie să reducă mai mult prețurile pentru a menține cererea. Acest lucru, încă o dată, lovește veniturile. Este un ciclu deflaționist vicios care nu poate fi oprit de băncile centrale. În mod ironic, deflația este bună pentru sănătatea pe termen lung a economiei, deoarece permite scăderea prețurilor la niveluri naturale. Aceasta permite economiei să crească organic. (Pentru mai multe informații, consultați: Upside of Deflation .)

Dacă sunteți un inventar bazat pe investiții pe tendințele consumatorilor și fundamentele fundamentale, puteți aprecia cele două liste de mai jos.

Câștigătorii și ratați

Prima listă este de a câștiga acțiuni. Veti gasi magazine de imbunatatire a locuintelor (cumparatorii de case care se blocheaza in rate de dobanda mai mici inainte de a se deplasa mai sus), retaileri off-price (consumatori cu costuri constante care cauta mereu reduceri), restaurante puternice si accesibile (fast food ofera preturi mici / oferă valoare și experiență), streaming și comerț electronic (atât în ​​creștere), cât și un magazin de dolari (încă o dată, consumator cu prețuri conștiente).

Această diagramă simplă va include performanța acțiunilor pe un an, dobânda redusă și randamentul dividendelor. Fiecare stoc din această listă sa apreciat în ultimul an. Veți observa că interesul scurt este scăzut pentru multe dintre ele, ceea ce este adesea un indicator de creștere. Randamentul dividendului este inclus pentru confortul dvs.

Performanța stocului pe 1 an	Dobânda redusă	Randamentul dividendului
HD HD Home Depot Inc164. 22-0. 10% Creat cu Highstock 4. 2. 6	11. 47%	0. 76%	2. 15%
TJX Companiile TJXTJX Inc68. 23-0. 54% Creat cu Highstock 4. 2. 6	11. 08%	1. 33%	1. 11%
ROST Magazinele ROSTRoss Inc64. 14 + 0. 02% Creat cu Highstock 4. 2. 6	9. 36%	2. 20%	0. 93%
MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Creat cu Highstock 4. 2. 6	27. 79%	1. 38%	2. 93%
NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Creat cu Highstock 4. 2. 6	64. 13%	14. 89%	N / A
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Creat cu Highstock 4. 2. 6	54. 16%	1. 55%	N / A
PNRA	28. 88%	8. 61%	N / A
DG DGDollar General Corporation80. 68-1. 45% Creat cu Highstock 4. 2. 6	14. 84%	3. 78%	1. 18%

Majoritatea stocurilor de mai sus sunt tranzacționate la multiplii rezonabili, cu excepția AMZN și NFLX, care tranzacționează la 349 și respectiv 456 de ori câștigurile. Dacă sunteți concentrat doar asupra afacerilor care stau la baza, acest lucru nu înseamnă nimic. Dacă sunteți preocupat de potențialul unei piețe de urs și de impactul pe care îl va avea asupra acestor acțiuni, este un factor. Rezervele cu stocuri multiple, de obicei, nu funcționează bine pe piețele de urși. (Pentru mai multe, vezi: 3 Predictii pentru Amazon in 2016 .)

Acum sa ajungem la lista pierduta. Veți găsi magazine de mobilă (motivele menționate mai sus), un comerciant cu produse electronice (prea multe produse discreționare și concurență online), o companie majoră de echipamente (consumatori prea legați), cinematografe și pierderea cotei la Airbnb).

Performanța stocului de 1 an	Dobânda redusă	Randamentul dividendului
PIR PIRPier 1 Importurile Inc4. 250. 00% Creat cu Highstock 4. 2. 6	-50. 04%	13. 30%	4. 25%
BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc19. 98 + 2. 15% Creat cu Highstock 4. 2. 6	-34. 17%	9. 79%	N / A
WSM WSMWilliams-Sonoma Inc49. 93 + 0. 12% Creat cu Highstock 4. 2. 6	-31. 18%	10. 55%	2. 42%
WHR WHRWhirlpool Corp163. 42-0. 27% Creat cu Highstock 4. 2. 6	-15. 69%	4. 51%	2. 19%
CNK CNKCinemark Holdings Inc34. 42 + 0. 15% Creat cu Highstock 4. 2. 6	-17. 78%	3. 00%	3. 11%
RGC Grupul RGCRegal Entertainment15. 65 + 0. 97% Creat cu Highstock 4. 2. 6	-6. 91%	26. 81%	4. 16%
AMC AMCAMC Entertainment Holdings Inc12. 20 + 2. 52% Creat cu Highstock 4. 2. 6	-16. 36%	7. 79%	2. 71%
HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73.39 + 0. 31% Creat cu Highstock 4. 2. 6	-26. 24%	3. 11%	1. 32%
MAR MARMarriott International Inc (Nou) 121. 98 + 0. 35% Creat cu Highstock 4. 2. 6	-13. 96%	1. 45%	1. 45%

Dobânda redusă este ridicată pentru majoritatea acestor stocuri, ceea ce nu este o coincidență. Savorii investitori și comercianții au identificat riscurile. Aceste companii pur și simplu nu sunt în conformitate cu tendințele consumatorilor în acest moment.

Linia de fund

Dacă doriți să vă măriți șansele de a investi succesul, atunci luați în considerare cu tărie tendințele consumatorilor. Indiferent dacă alegeți să mergeți mult timp pe stocuri care sunt în concordanță cu tendințele consumatorilor sau stocurile scurte care nu sunt acolo, vor exista riscuri, cum ar fi stocurile mari cu mai multe puncte pe partea lungă și potențialul de presare pe termen scurt. Luați în considerare întotdeauna aceste riscuri înainte de a investi. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Topul 5 stocuri de retail pentru anul 2016 )

Dan Moskowitz nu are nicio poziție în niciuna dintre stocurile enumerate mai sus.