a:

Un investitor cu valoare este atras de investiții în sectorul serviciilor financiare din două motive principale. În primul rând, firmele de servicii financiare s-au dovedit a fi solide, investiții în creștere care au oferit o rentabilitate foarte bună a capitalului propriu de-a lungul anilor. Cel de-al doilea motiv este că raportul preț-la-carte, indicele favorizat de evaluare a capitalului propriu al investitorilor cu valoare clasică, este foarte potrivit pentru comparațiile companiilor din sectorul serviciilor financiare.

Sectorul serviciilor financiare include uniunile de credit și băncile, atât băncile comerciale cu amănuntul regulate, cât și băncile de investiții, industria asigurărilor și firmele de consultanță în domeniul brokerajului și al investițiilor. Cea mai mare parte a industriei este formată din firme de asigurări, companii care câștigă venituri din prime de politică și investiții de pe piața financiară. Băncile de investiții sunt un factor influent critic pe toate piețele financiare și de capital, deoarece finanțarea pe care o oferă pentru creștere, fuziuni și achiziții nu numai că influențează succesul anumitor companii implicate, ci joacă, de asemenea, un rol important în conducerea economiei Statelor Unite în ansamblu.

Raportul preț-la-carte, sau P / B, compară direct prețul de piață al unei societăți cu valoarea contabilă a activelor. Acest raport funcționează bine pentru evaluarea capitalului propriu și compararea firmelor financiare, în special a băncilor, deoarece capitalul propriu pe care l-au investit este activitatea lor principală. Pentru firmele financiare, capitalul de investiții este, în esență, "produsul" pe care îl comercializează. Valoarea P / B poate fi un instrument excelent pentru investitori și analiști în atingerea scopului de a investi în valoare, pentru a identifica companiile subevaluate în prezent cu perspective excelente de creștere.

Valoarea investiției este practic inseparabilă de investițiile în creștere. La urma urmei, o companie subevaluată nu este în mod inerent o investiție bună doar pentru că pare a fi subevaluată. Este doar o investiție cu adevărat bună dacă compania are perspective de creștere solidă. Din acest motiv, o altă metric important de evaluare pentru analiza companiilor din sectorul serviciilor financiare este raportul dintre prețuri și câștiguri sau P / E sau, alternativ, raportul preț / câștig către creștere sau PEG. Oricare dintre aceste două valori poate fi utilă pentru a evalua investitorii în furnizarea de analize suplimentare dincolo de raportul P / B, în special raportul PEG, deoarece această măsură de evaluare mai completă ajută la diferențierea perspectivelor de creștere viitoare ale unor firme similare.

Valoarea investiției este o strategie veche de investiții pe piața bursieră care a apărut în anii 1930 în principal de Benjamin Graham; rămâne foarte util și este încă practicat de investitori legendari, cum ar fi Warren Buffet, creatorul povestii despre succesul stocului fenomenal al lui Berkshire Hathaway.Valoarea investiției include luarea în considerare a veniturilor, a dividendelor, a valorii contabile și a fluxului de numerar. Fiecare dintre aceste elemente poate fi important în analiza stocului unei societăți, însă toate acestea sunt considerate în mod special aplicabile evaluării companiilor din sectorul serviciilor financiare. Cele mai de succes companii din acest sector se remarcă de obicei în întregul spectru de evaluare, un alt factor care le face în mod fundamental atrăgătoare pentru valoarea investitorilor.

Atunci când evaluează companiile din sectorul serviciilor financiare, este important ca investitorii să compare asemănător. Nu este indicat să se efectueze comparații de valori între o bancă și o societate de asigurări sau chiar între o bancă mică, regională și o mare bancă de investiții. În cadrul acestei industrii de anvergură, există multe oportunități pentru investitorii de valoare să ia în considerare.