Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) au câștigat popularitate, deoarece reprezintă o alternativă accesibilă și lichidă la fondurile mutuale. În timp ce majoritatea ETF-urilor sunt pasive și urmăresc un indice de referință, unele sunt gestionate în mod activ de către un individ sau o echipă de manageri. Un tipic ETF administrat în mod activ are un raport de cheltuieli mai mare decât un ETF pasiv datorită cheltuielilor suplimentare.

ETF-urile gestionate în mod activ au avantaje și dezavantaje în comparație cu ETF-urile pasive. Fondurile active, atunci când sunt bine gestionate, pot depăși fondurile pasive, deoarece administratorii activi dispun de discreție cu privire la modul în care investesc fondurile lor. Managerii activi pot varia ponderarea participațiilor lor într-un index și pot încerca achiziționarea de timp și vânzările de valori mobiliare. Cu toate acestea, fondurile active oferă mult mai puțin predictibilitate și transparență decât fondurile pasive. Investitorii nu pot anticipa ceea ce este în portofoliu la un moment dat, ceea ce face ca urmărirea valorii acestor fonduri să fie mai dificilă. Investitorii din acest sector ar trebui să evalueze înregistrările pe termen lung pentru a evalua succesul strategiilor managerilor. Cele mai bune fonduri ar trebui să producă venituri ajustate cu risc ridicat pe perioade lungi de timp.

Primul Trust Fondul pentru infrastructura energetică din America de Nord

Fondul pentru infrastructura energetică nord-americană (NYSEARCA: EMLP EMLPFT Nth Am Enrg24.65 + 0.41% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a intrat în tranzacționare la data de 20 iunie 2012. Fondul urmărește rentabilitatea totală prin investirea celei mai mari părți a activelor sale în societăți din sectorul infrastructurii energetice, inclusiv în societăți cu răspundere limitată și societăți cu răspundere limitată, impozitate ca parteneriate. Deși rata de cheltuieli a fondului de 0,95% este ridicată față de 0,9% pentru media ETF, cheltuielile sale sunt scăzute în comparație cu media de 1,46% pentru alte fonduri MLP. În plus, EMLP sa desfășurat foarte bine pe mai multe cadre temporale. Începând cu data de 8 aprilie 2016, YTD-ul fondului se întoarce la 7,92%, iar randamentul pe trei ani de 2,89% îl clasifică drept unul dintre cele mai performante fonduri din categoria sa. Pe baza unei ajustări a riscurilor, aceste returnări sunt și mai impresionante; volatilitatea de 50 de zile a fondului, de 21,1 91% și volatilitatea de 200 de zile, de 26,86%, fac din EMLP cel mai puțin volatil fond din categoria MLP.

-

Creșterea focalizată pe WCM / BNY Mellon ADR

Creșterea focalizată pe WCM / BNY Mellon ADR (NYSE: AADR AADRWCM / BNYM FG ADR57 39 + 0,44% Highstock 4. 2. 6 ) a început tranzacționarea la data de 20 iulie 2010, ca fond de categorii străine cu creștere mare în familia AdvisorShares. Fondul vizează creșterea pe termen lung a capitalului și se compară cu indici de referință internaționali, cum ar fi indicele BNR Mellon Classic ADR. AADR investește în primul rând într-un portofoliu de încasări americane de depozit (ADR) și titluri similare cu ADR-urile.În timp ce raportul său de cheltuieli de 1,27% este ridicat în comparație atât cu media ETF, cât și cu categoria sa, fondul oferă caracteristici impresionante de recompensă a riscului. Începând cu data de 8 aprilie 2016, volatilitatea de 50 de zile a fondului, de 19,35% și volatilitatea de 200 de zile, de 20,7% a fost medie pentru categoria sa, în timp ce randamentele sale de unu, trei și cinci ani au fost mai mari decât fond mediu în categoria sa. Utilizarea ADR de către fond ca un proxy pentru acțiunile străine oferă investitorilor un acces mai transparent la piețele externe. AADR investește în companii care sunt diversificate în funcție de limita de piață și de regiune.

U. S. Strategia de rotație a capitalurilor proprii ETF

U. S. Strategia de rotație a capitalului propriu ETF (NYSEARCA: HUSE HUSEStrategy Shares40 .42 + 0.03% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a început tranzacționarea pe 23 iulie 2012, ca membru al categorie mare de combinație a familiei fondului de acțiuni Strategy Strategy. Fondul urmărește aprecierea capitalului și investește majoritatea activelor sale în stocurile comune ale companiilor din S & P Composite 1500, care cuprinde acțiuni de tip "cap-cap", "middle-cap" și "cap-cap". Fondul are un raport de cheltuieli de 0,9%, comparativ cu media categoriei de 0,9%. HUSE are întoarce de un an și de trei ani care sunt mai mari decât media pentru categoria sa. Fondul a produs aceste randamente cu o volatilitate mai mare de 50 de zile de 19,77% și o volatilitate medie de 200 de zile de 18 72%. Deviația standard a fondului, care măsoară volatilitatea veniturilor anuale, este de 13%, ceea ce îl face una dintre cele mai scăzute din categoria sa. HUSE investește în companii care sunt diversificate în diferite industrii.