Piața de acțiuni cu capacități mici din S.U.A. include acțiuni comune ale companiilor din Statele Unite, cu o capitalizare de piață cuprinsă între 300 de milioane de dolari și aproximativ 2 miliarde de dolari. Principalele valori de referință care urmăresc piața de capital din Statele Unite ale Americii sunt Russell 2000 Index și Standard & Poor's Small-Cap 600 Index.

Investitorii care sunt scumpe pe actiunile cu capital mic din Statele Unite pot deveni expusi prin investitii in fonduri tranzactionate invers (ETFs) sau ETF-uri inversate. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să ia act de faptul că, atunci când iau în considerare ETF-urile inverse, ele nu ar trebui să dețină ETF-urile pentru perioade mai lungi de o zi, deoarece rentabilitatea poate să se abată substanțial de la procentul de întoarcere țintă. Cei care doresc să obțină o expunere inversă la piața de capital din Statele Unite ale Americii ar trebui să ia în considerare următoarele trei ETF-uri inverse care oferă expunere la Indexul Russell 2000 și la Standard & Poor's Small-Cap 600 Index.

ProShares Short SmallCap600 ETF

ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) încearcă să ofere rezultate de investiții corespunzătoare performanței inverse a indicelui S & P Small-Cap 600 într-o singură zi. Fondul a fost emis de ProShares în data de 23 ianuarie 2007. SBB plătește o rată anuală a cheltuielilor nete de 0,95%, care este în concordanță cu media categoriei sale de fonduri de capital tranzacționare invers. Fondul dorește să-și atingă obiectivul de investiții prin investiții în titluri derivate pe care managerul său de investiții consideră că, în mod colectiv, ar trebui să aibă randamente zilnice similare ca inversul indicelui său de referință. SBB deține în principal swap-uri de indici emise de diverși contrapărți pe indicele său de referință.

De la 31 martie 2016, când a fost măsurat față de Indicele Russell 2000, indicele optim al fondului, fondul a avut un R-pătrat de 97,97% în ultimii trei ani, ceea ce indică faptul că 97. 97% din evoluțiile istorice ale prețurilor sale în această perioadă s-ar putea explica prin mișcările indicelui de optimizare. În plus, a avut o beta de -0. 95, ceea ce sugerează că a fost corelat negativ cu indicele Russell 2000. SBB a avut un raport Sharpe de -0. 91 și o deviație standard medie anuală sau volatilitate de 13. 91%

ProShares Short Russell2000 ETF

ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM

RWMPrShs Sh Rs200043. 54-0 .9%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 >) este un ETF invers care urmărește să ofere expunere la indexul Russell 2000, indicele său de referință. Indicele Russell 2000 măsoară performanța stocurilor cu capacități mici din SUA. Indicatorul de referință este un indice cu ponderare ajustat în funcție de fluctuație și de piață, alcătuit din aproximativ 2 000 dintre cele mai mici componente din indexul Russell 3000. Fondul plătește o rată anuală a cheltuielilor nete de 0.95%, ceea ce este în concordanță cu media din categoria sa.

Pentru a-și atinge obiectivul investițional de a furniza rezultate de investiție care corespund inversului de o dată pe performanța zilnică a indicelui, fondul investește în principal în swap-uri pe indicele de referință. Începând cu data de 31 martie 2016, măsurată în raport cu indicele său de referință, RWM avea un R-pătrat de 99,85% și beta de -0. 99. Fondul a avut o abatere standard medie anuală de 15 16% și un raport Sharpe de -0. 64. Raportul Sharpe indică faptul că activele fără riscuri în ultimii trei ani nu au avut un randament scăzut. ProShares UltraShort Russell2000 ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM TWMPrSh USh Rs200018, 56-0, 22%

este creat cu Highstock 4. 2. 6

care urmărește să furnizeze rezultate de investiții care corespund inversului de două ori mai mare decât performanța zilnică a Indicele Russell 2000, care este indicele său de referință. Fondul deține, în principal, swap-uri de indice și numerar pentru a oferi o expunere inversă la levier a indicelui.

Începând cu data de 31 martie 2016, pe baza informațiilor trimestriale de trei ani, fondul a avut un beta de -1. 96 și un pătrat R de 99,63%, măsurată în raport cu indicele său de referință. Prin urmare, 99,6% din evoluțiile istorice ale prețurilor sale în această perioadă s-ar putea explica prin mișcările din Indicele Russell 2000. Beta-ul lui de -1. 96 indică faptul că este teoretic 1,96 ori mai volatilă și corelată negativ cu valoarea de referință. Pe parcursul perioadei de trei ani, fondul a avut o deviație standard medie anuală de 30,05% și un raport Sharpe de -0. 64. Prin urmare, pe baza unei ajustări a riscului, fondul a înregistrat în trecut o performanță insuficientă a ratei de rentabilitate fără risc.