Una dintre cele mai dificile și intimidante sarcini pentru orice comerciant sau investitor este de a încerca să determine când un anumit stoc a ajuns la fund sau ajunge la un punct în care acesta nu mai scade semnificativ. Toată lumea dorește să cumpere scăzute și să vândă la un nivel ridicat, dar dacă considerați că prețul unei acțiuni poate fi influențat de evenimente macroeconomice, politice și economice, afirmând cu certitudine că o anumită cantitate de acțiuni a ajuns la fund este o sarcină descurajantă. De asemenea, stocul dvs. este doar una dintre mii de acțiuni care tranzacționează zilnic pe piețele din întreaga lume. Cunoașterea momentului în care un stoc are un fund poate elibera profituri uriașe și, de asemenea, poate preveni pierderi mari. Deci, cum se știe cu o anumită încredere că un stoc a ajuns la un punct scăzut? Nimeni nu poate să apeleze la bordul stocurilor cu certitudine absolută, dar există câteva tendințe comune fundamentale și tehnice care apar în stocurile care urmează să facă un fund.
TUTORIAL: Investiția 101

1. Caracteristicile sectorului
Stocurile pe care le dețineți în portofoliile dvs. aparțin sectoarelor. Sectoarele sunt pur și simplu grupuri de companii publice și stocuri care se află într-o industrie conexă. Petrol și gaze, tehnologie, financiar și de vânzare cu amănuntul sunt câteva sectoare care pot fi cunoscute de investitori. În mod tipic, acțiunile urmează, în etapa de blocare, atât pentru piața globală a acțiunilor, cât și pentru sectorul respectiv. Identificarea sectorului pe care aparțin stocurile dvs. este un prim pas bun pentru a vă ajuta să determinați dacă stocul dvs. este aproape de un fund sau un punct de declinuri mai puțin intense.

Majoritatea dintre noi suntem familiarizați cu prăbușirea pieței de credit din 2008, care a decimat acțiunile financiare și chiar a scos afacerile financiare. Majoritatea stocurilor financiare tranzacționate împreună pentru o perioadă mai lungă de timp. Investitorii care au căutat să găsească "valoare" în anumite stocuri financiare au fost zdrobiți, deoarece întregul sector financiar a înregistrat un declin istoric. Lecția este de a identifica și de a înțelege din ce sector aparține stocul dvs. și de a compara performanța acestuia cu întreaga piață.

2. Preț și volum
Odată ce ați identificat sectorul stocului dvs., unele alte indicii vă pot oferi o anumită încredere că stocul dvs. se apropie de un punct inferior. Mulți tehnicieni cred că prețul acțiunilor și volumul de acțiuni sunt cele două indicii cele mai importante ale locului în care se află un stoc. Stocurile au tendința să scadă atunci când sunt puțini vânzători din acel stoc special. Suna ridicol de simplu, dar dacă vă gândiți la asta: dacă există puțini vânzători, mai rămân mai mulți cumpărători, iar cumpărătorii sunt mai dispuși să plătească un preț mai mare pentru stoc; aceasta înseamnă că sa format un preț inferior.

Volumul adaugă credibilitate prețurilor acțiunilor și direcției prețurilor într-o anumită măsură. Amintiți-vă, stocurile se tranzacționează pe bază de cerere și cerere la fel ca toate celelalte bunuri pe o piață liberă.Există doar mult mai multe lucruri care influențează prețurile acțiunilor decât să spună un galon de lapte. Cu cât este mai mare volumul relativ după ce stocul a terminat să scadă, cu atât mai mult este probabil ca acțiunile să nu vadă prețuri mai mici în curând. Deci, dacă volumul mediu de tranzacționare zilnic al acțiunii XYZ a fost de 5 milioane de acțiuni pe zi, deoarece a scăzut cu 50%, dar în ultimele trei zile de tranzacționare a înregistrat o medie de peste 15 milioane de acțiuni pe zi și prețul acțiunilor sa apreciat pe parcursul anului stocul a ajuns la un punct de inflexiune și sa terminat să scadă semnificativ. Rețineți că există mai puțini vânzători la prețuri mai mici, deoarece majoritatea oamenilor căutau să "vândă la un nivel ridicat". Dacă rămân doar cumpărători, prețurile acțiunilor vor crește. (Aflați mai multe despre analizarea volumului în Oscilatorul de volum confirmă mișcările de prețuri .)

3. Ține-ți urechea la stradă
Poate că o trecere în revistă cu privire la momentul în care un stoc este de jos este percepția lui pe strada. Din păcate, mulți investitori medii auziți octeți sănătoși în știrile de afaceri și le luați ca evanghelie. În mod ironic, există o întreagă școală de investiții, principala strategie fiind aceea de a merge împotriva înțelepciunii convenționale . Acești investitori sunt numiți potriviți contrarieni. Contrarianii tind să parieze împotriva a ceea ce fac "banii" inteligenți. De multe ori merge împotriva cerealelor poate fi extrem de profitabil și poate fi, de asemenea, de ajutor în a determina dacă stocul dvs. a fundului.

Sectorul petrolului și gazului a trecut printr-o piață de urși semnificativă, simpată de recesiunea mare care a început în 2007. Prețurile petrolului au scăzut cu peste 50%, iar stocurile din grupurile de petrol și gaze au fost hemoragice. Știrile din domeniul afacerilor au scumpit declinul, iar experții au vorbit despre dispariția petrolului și utilizarea înlocuitorilor de gaze naturale și a energiei solare. Nimeni nu a vrut să atingă un stoc de petrol cu ​​un pol de 10 metri. Investitorii care au mers împotriva cerealelor și au rupt stocurile de petrol albastru au avut un profit frumos. Se plătește pentru a vedea toate părțile unei povestiri despre stocuri.

Mergând împotriva cerealelor este o strategie pe care mulți o simt bine lucrând în special la vârfurile și fundul pieței. În calitate de investitor, merită cel puțin timpul să ascultați ceea ce spune toată lumea și să întrebați: pot cu toții să aibă dreptate? (Pentru mai multe informații despre investițiile contrariene, verificați Cumpărați când există sânge în stradă .)

Concluzie În mod ideal, investitorii vor să știe când tendințele prețurilor urmează să facă o schimbare majoră direcție, indiferent dacă ajung la vârfuri sau funduri. Concluzia este că nimeni nu știe cu certitudine. Indicii, cum ar fi o creștere a volumului mare în ceea ce privește modificarea prețurilor și acordarea atenției sectorului acțiunilor dvs., vă vor oferi o perspectivă asupra faptului dacă stocul dvs. a atins un punct în care nu va mai scădea semnificativ. Rețineți că acestea sunt doar piese dintr-un puzzle în lumea investițiilor, dar dacă puteți adăuga această aptitudine setată inteligenței dvs. de investiții, veți fi probabil un investitor cu mai mult succes.

Pentru o lectură corelată, aruncăm o privire la Spotting A Market Bottom și Market Bottom: Sunt încă acolo?