Unul dintre ecranele mele favorite pe care le conduc în fiecare lună este unul pe care îl numesc stocuri perfecte. În timp ce nici un stoc nu este de fapt perfect și nu există nici o garanție că vreun stoc va merge în sus, cred că titlul meu este destul de precis. Căut stocuri care tranzacționează sub valoarea contabilă, sunt profitabile cu un bilanț puternic și, în final, plătesc un dividend. Portofoliul rezultat este conceput să păstreze o performanță mai bună în piețele bune și să joace o apărare excelentă. Am folosit o perioadă de deținere de un an pentru a testa strategia. Ea se comportă destul de mult pe măsură ce reclamează cu rentabilitate solidă pe piețe bune și depășind cu mult o marjă pe piețele rele. (Vezi și: Valoarea contabilă: Cât de fiabilă este pentru investitori?)

Sincronizare neintenționată

Ecranul are, de asemenea, un element foarte pronunțat de sincronizare a pieței, deoarece, atunci când piețele sunt extinse, foarte puține acțiuni se califică. Când piețele sunt în plină expansiune, există zeci de candidați pentru un portofoliu de acțiuni perfect. De fapt, din 2000 până la jumătatea anului 2002, ecranul a fost aproape în afara pieței, iar investitorii care foloseau această abordare ar fi fost pe margine. La sfarsitul anilor 2006 si 2007 existau mai putin de 10 actiuni, astfel incat investitorii ar fi avut balante mari de numerar si ar fi evitat o mare parte din masacrarea din 2008 si 2009. Pe masura ce piata sa apropiat de minimul din 2009, numarul de actiuni a crescut substanțial. Astăzi există 39 de acțiuni, iar unele dintre ele sunt foarte interesante dintr-o perspectivă pe termen lung.

-

Pick-uri perfecte

Powell Industries Inc. (POWL POWLPowell Industries Inc.22-2.12% creat cu Highstock 4. 2. 6 echipamente și sisteme de distribuție, control și monitorizare a energiei electrice. Piețele lor includ industria de petrol și gaze, companiile petrochimice, utilitățile, companiile miniere, sistemele feroviare de tranzit în masă și companiile de celuloză și hârtie. În ciuda cheltuielilor reduse ale companiilor de petrol și gaze, Powell rămâne profitabil și are un randament confortabil de dividende de 3,9%. Ei au datorii foarte mici pe termen lung și un raport curent de 2,4, astfel încât bilanțul este solid. Acestea ar trebui să rămână perfecte anul viitor, deoarece se preconizează că vor fi profitabile din nou în 2016. Managementul se așteaptă în prezent la 2016 câștiguri care variază între 0 $. 65 și 1 $. 05 per acțiune diluată pentru anul viitor. Powell este în prezent o problemă de negociere, tranzacționarea acțiunilor fiind de doar 93% din valoarea contabilă.

Starwood Waypoint Residential Trust (SWAY) este un alt stoc perfect care arată atrăgător din perspectiva investitorilor pe termen lung. Fondul de Investiții Imobiliare deține în prezent mai mult de 12 000 de case de închiriere, dar atunci când fuziunea în așteptare cu Colony American Homes, Inc. se închide în 2016, portofoliul va crește la peste 30 000 de case de închiriat pentru o singură familie. Stocul este o afacere ca acțiunile Starwood Waypoint tranzacționează la 80% din valoarea contabilă declarată de 27 USD.55, dar poate fi chiar mai ieftin decât asta. În ultimul raport privind câștigurile, managementul a estimat că valoarea activului net efectiv pe acțiune a fost de 35 USD. 37 pe acțiune. Bilanțul este solid și randamentul acțiunilor este de 3% la prețul curent. Un parteneriat cu Starwood Capital Group, una dintre cele mai mari firme de investitii imobiliare din lume, ofera o forta financiara suplimentara si acces la investitori cu experienta in domeniu. De asemenea, Calamos Asset Management (CLMS) poate să nu fie cea mai palpitantă companie din lume, dar acestea sunt în mod consecvent profitabile și plătesc un dividend decent. Compania gestionează banii și are expertiză în obligațiuni convertibile. Calamos oferă management instituțional, precum și o familie de fonduri mutuale pentru investitorii de retail. 77% din companie este deținută de familia Calamos, astfel că au un interes investit în menținerea unui dividend generos și aprecierea prețului acțiunilor în timp. În prezent, acțiunile se tranzacționează la 80% din valoarea contabilă și randamentele sunt de 6, 74%. Au datorii foarte mici pe termen lung și un raport actual de 13, astfel încât bilanțul este solid ca o piatră. Creșterea câștigurilor nu este spectaculoasă, deoarece investitorii s-au îndepărtat de fondurile mutuale, dar compania ar trebui să rămână profitabilă în 2016.

Hardinge Inc. (HDNG) nu are nici o afacere interesantă, dar acest lucru s-ar putea dovedi a fi interesant stoc. Compania produce și distribuie mașini-unelte în America de Nord, Europa și Asia. Produsele lor includ mașini de șlefuit, strunguri și accesorii pentru mașini-unelte. Actiunile se tranzactioneaza la 92% din valoarea contabila si randamentele. 84% chiar acum. Ei au datorii foarte mici, iar bilanțul este solid. Excitarea vine din faptul că fondul de investitor activist Privet a câștigat un loc de consiliu, iar compania face o revizuire strategică. Partenerul Fondului Privet care a preluat funcția de consiliu de administrație a declarat recent: "Suntem mulțumiți că societatea are un proces de revizuire strategică și sperăm să contribuim la realizarea cu succes a procesului. Așteptăm cu nerăbdare să lucrăm constructiv cu membrii consiliului actual pentru a spori valoarea acționarilor. " Sunt destul de încrezător că va încerca să renunțe la o vânzare a companiei la prețul curent.

Linia de fund

Ecranul perfect de stoc nu este conceput pentru a fi o abordare investițională interesantă. Este menită să producă întoarcerea constantă și să protejeze cât mai mult capitalul într-o piață defectuoasă. Un portofoliu perfect de acțiuni vă poate duce la atingerea obiectivelor dvs. de investiții.

Autorul deținea acțiuni în HDNG la momentul redactării.