Primul fond de schimb valutar (ETF), SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0. 4. 2. 6 ), a fost lansat de către State Street Global Advisors în 1993, cu $ 6. 3 milioane de active. De atunci, creșterea industriei ETF a fost meteorică. La sfârșitul anului 2014, piața US ETF conținea 1, 411 fonduri, cu aproape $ 2. 0 trilioane de active administrate (AUM). ETF-urile oferă o serie de avantaje față de fondurile mutuale, inclusiv un tratament fiscal mai favorabil și o mai bună lichiditate. Nu este surprinzător faptul că investitorii cu amănuntul și cei instituționali continuă să migreze din fonduri mutuale și în ETF-uri. Având în vedere această tendință a macrocomenzii, sunt următoarele patru tendințe specifice care apar pe piața ETF în 2016. -> ->

Fondurile interne de capitaluri proprii de câștiguri

ETF-urile naționale care acoperă o bază largă de sectoare și industrii, cum ar fi stocurile grupate în funcție de capitalizarea bursieră, au înregistrat creșteri ale activelor la începutul anului 2016. La sfârșitul anului 2014 , fondurile de capital pe scară largă pe piața internă, ETF-urile cu capital integral privat, ETF-urile cu scadență medie și ETF-urile cu capital redus reprezentau aproximativ 751 miliarde dolari, 556 miliarde dolari, 101 miliarde și 94 miliarde dolari, respectiv 2 miliarde dolari în activele ETF. În ianuarie 2016, fondurile de capital interne pe scară largă și-au majorat totalul la activele de 909 miliarde de dolari, reprezentând 45% din totalul activelor ETF. Este probabil ca, pe măsură ce mai mulți investitori se vor retrage din fonduri mutuale și în ETF-uri, ponderea activelor ETF reprezentate de fonduri globale va continua să crească.

->

Fondurile din sectorul fondurilor câștigate

ETF-urile naționale care acoperă anumite sectoare industriale, cum ar fi energia sau telecomunicațiile, au înregistrat o creștere mai modestă a activelor începând din martie 2016. La sfârșitul anului 2014, a reprezentat aproximativ 268 miliarde dolari, sau 13,4% din cele 2 trilioane de dolari în activele ETF. Până în ianuarie 2016, aceste fonduri reprezentau aproximativ 296 miliarde USD, sau 14,7% din totalul activelor ETF. Popularitatea crescândă a alocării sectoriale în conturile de pensii ar trebui să alimenteze continuarea acestei tendințe de mai mulți ani.

Tendințele de răscumpărare a ETF continuă

Până în prezent, în 2016, răscumpărările brute au depășit emisiunea brută pentru toate ETF-urile. Aceasta reprezintă continuarea unei tendințe care a început în 2015. În ianuarie 2016, au existat 143 de dolari. 0 miliarde în ETF emise noi, în timp ce 143 dolari. 3 miliarde au fost răscumpărate. În 2015, au existat 129 de dolari. 4 miliarde în emisiuni noi și 133 USD. 4 în ETF-urile răscumpărate. Performanța anemică a piețelor globale în 2015 și începutul anului 2016 oferă o explicație logică pentru această tendință emergentă.

Numărul total de ETF-uri crește

În ianuarie 2016 au fost 1 603 de ETF-uri, cu o creștere de 198 în ianuarie 2015. Cea mai mare creștere a numărului de fonduri a avut loc în categoria fondurilor internaționale sau globale numărul fondurilor a crescut de la 499 la 601 în ultimul an.De asemenea, a existat o creștere de 82 de fonduri de capital intern, dintre care 51 de fonduri pe scară largă și 31 de fonduri sectoriale sau din industrie. În această perioadă au fost create 13 noi fonduri de obligațiuni.

Începând cu luna decembrie 2014, existau 52 de instituții financiare care ofereau publicului fonduri ETF. Pe măsură ce cererea pentru ETF-uri crește, la fel va fi numărul de oferte de produse și numărul de instituții care le oferă. Una dintre provocările cu care se confruntă sponsorii noilor fonduri este cum să le diferențieze produsele de concurenți. Dacă numărul total de ETF-uri începe să se înrăutățească sau să scadă, probabil semnalează faptul că noile oferte de produse încep să înlocuiască cele existente, iar piața ETF sa maturizat.