a:

Valorile de referință adecvate pentru urmărirea performanțelor sectorului bancar depind de tipul de activitate bancară. De exemplu, băncile comerciale numai pot fi evaluate foarte diferit decât băncile cu amănuntul numai. Pentru instituțiile de economii și împrumuturi mai mici, indicatorii de referință standard includ marjele nete ale dobânzii, raportul dintre capitalul propriu și totalul activelor și rapoartele de încasare a conturilor de încasat. Firmele multinaționale mari ar trebui urmărite cu rentabilitate, valori medii nete ale activelor și indici de piață concepuți pentru a urmări performanța globală a unui sector.

Alte criterii de referință pot fi selectate mai specific prin fonduri tranzacționate prin schimburi (ETF) sau fonduri mutuale. Este probabil ca ETF-urile să poată oferi o valoare de referință globală mai bună pentru un sector întreg decât fondurile mutuale.

Evaluarea sectorului

Termenul de referință este aruncat în jurul valorii de mult în literatura financiară, dar nu înseamnă întotdeauna același lucru în orice situație posibilă. În guvernanța corporativă și consultanța în afaceri, de exemplu, benchmarking-ul este procesul prin care o companie urmărește performanța și încearcă să emuleze un concurent principal. Investitorii ar putea stabili obiective de referință ca obiective în contextul unei strategii financiare pe termen lung.

Compararea sectorului este diferită. Investitorii și analiștii caută puncte de referință ca punct de referință. Ele pot compara performanța portofoliilor lor sau a unui stoc specific față de performanța generalizată a unei întregi industrii.

În ceea ce privește benchmarking-ul sectorului bancar, aceasta înseamnă urmărirea indicilor de piață legați de sectorul serviciilor financiare. Este posibil să se includă și industrii precum sectorul bancar, asigurările și altele.

Un indice al sectorului bancar este conceput pentru a urmări performanța pieței bursiere a marilor companii bancare. Dow Jones are subindexe specifice (cum ar fi Indexul Financiar al SUA) bazat pe companii cu mari capitalizări de piață care sunt tranzacționate la Bursa din New York.

Alți investitori evită repere ponderate și urmăresc bazele medii ale companiilor raportoare public într-un anumit sector.

Bazele băncilor

Băncile nu sunt toate omogene, deci fiecare metrică fundamentală reflectă mai bine unele firme față de altele. Majoritatea băncilor se ocupă de marjele nete ale dobânzii. Investitorii fundamentali ar trebui să analizeze, de asemenea, rapoartele de capitalizare medie.

Este probabil ca un sector să se coreleze mai consistent cu performanțele economice generale decât întreprinderile individuale. Investitorii ar trebui, de asemenea, să țină cont de politica ratei dobânzii, acțiunile Fondului Federal de Reserve și valoarea activelor la prețuri ridicate,

Acțiunile ca Benchmarks

ETF-urile sunt menite să reflecte sau să reflecte îndeaproape performanța indexurilor.ETF-urile populare care urmăresc sectorul bancar includ SPDR Financial Select Sector, ETF-ul SPDR S & P Bank și Asociația Americană Banking Index Nasdaq.

Sectorul bancar american ar putea fi comparat cu un fond mutual format din cele cinci mari bănci: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America și JP Morgan Chase & Company.