Cu mii de fonduri mutuale de la care să aleagă, investitorii trebuie să ia decizii în cunoștință de cauză cu privire la portofolii gestionate care se potrivesc cel mai bine nevoilor lor. Majoritatea cumpărătorilor de fonduri mutuale caută aprecierea capitalului, punând bazele unei creșteri cu fonduri mutuale cu capacități mari deținute în conturi individuale de pensionare (IRA), planuri de 401 (k) sau conturi necalificate. În categoria companiilor mari, planurile de pensionare sponsorizate de angajatori limitează în general opțiunile la câteva fonduri bine cunoscute pe categorii, facilitând cercetarea și selecția. Cu ajutorul IRA-urilor individuale și a portofoliilor individuale, prin contrast, disponibilitatea a 1 542 de fonduri mutuale de creștere, cu o durată minimă de trei ani, face ca opțiunile de investiții să devină mai descurajante. Deși există numeroase fonduri vrednice în universul de creștere, există și portofolii care ar trebui scoase din evidență în procesul de luare a deciziilor. Următoarele trei fonduri nu reușesc să facă gradul pe baza unor criterii care depășesc singure performanța.

Fondul de Creștere Calamos ("CVGRX") lovește trifecta cu un raport de cheltuieli mari, cu un rating scăzut al Morningstar și cu un rating ridicat de risc, rata de recompensă. Primind un rating de o stea de la Morningstar pentru perioada de 10 ani care se încheie la 29 februarie 2016, fondul menține un raport de cheltuieli de 31%, care se întoarce doar la o rată anuală de 60%, înclinat spre sfârșitul inferior al pentru un fond scump, activ gestionat. Cu un beta de 15 față de S & P 500 pentru intervalul de 10 ani care începe în februarie 2006, fondul nu a beneficiat în mod adecvat de acționarii cu riscuri, sub performanța indicelui de referință, cu o rată anuală medie de 2,4%. Raportul Sharpe al lui CVGRX de 0,24 indică o corelare mai apropiată a riscului cu o notă de trezorerie din S.U.E. decât cea a indicelui neordonat.

Fondul de Creștere a Capitalului Goldman Sachs ("GSCGX") a deținut 115 acțiuni la 31 decembrie 2015. Fondul de selecție de acțiuni, Steven Barry, a acumulat cele mai mari 10 exploatații care oglindesc majoritatea fondurilor interne ale companiilor mari, cu un procent de 5.96% în Apple, Inc. Highstock 4. 2. 6

) și o participație de 2.89% în Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon.com Inc, 120. 87 + 0, 83%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

). În timp ce primele 10 emisiuni au reprezentat 28,9% din portofoliu la data de 29 februarie 2016, investitorii, concentrându-se pe o imagine instantanee, tind să treacă cu vederea soldul companiilor care diminuează performanța fondului. Kansas City Southern (NYSE: KSU KSUKansas City Southern105. 94 + 1 .03% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), reprezentând 1.01% din participațiile GSCGX, a pierdut 30 USD. 75 pe acțiune, a 26.58% pentru perioada de 12 luni care se încheie la 24 martie 2016. Gestionarea fondurilor a urmat turma cu exploatațiile sale de top, dar a fost călcată în picioare de unele dintre problemele mai puțin interesante.

John Hancock Fundamental All Core Core Fund ("JFCAX") Ratele de cheltuieli merită examinare atunci când se compară fondurile mutuale. Cu fiecare dolar investit, taxele anuale împachetează un procent fix al activelor puse la dispoziție pe piață. John Hancock Fundamental All Cap Core Fund ("JFCAX") deține o cheltuială anuală de 1,29%, plasând portofoliul în categoria de peste medie pentru categoria Morningstar de creștere mare a companiei. Fondul a revenit cu 9,06% în 2014, sub performanța indicelui S & P 500 comparativ cu 4,6%. Începând cu 29 februarie 2016, JFCAX a avut -12. 68% rentabilitate de la an la an (YTD). Indiferent dacă fondul atinge sau nu teritoriu pozitiv, 1. 29% din cele 149 $. 4 milioane din activele aflate în gestiune (AUM) vor fi încă plătite fondului pentru cheltuielile de exploatare în 2016. Se adaugă suma maximă de 5% a vânzărilor, folosită pentru a compensa consilierii de investiții pentru acțiunile din clasa A și un procent mai mic banii sunt inițial investiți pe piață. Cu doar o istorie de patru ani, fondul nu a permis investitorilor să evalueze performanța pe o piață volatilă în jos. JFCAX a început să funcționeze în iunie 2011 și nu a trecut prin prăbușirea pieței din 2008, când S & P 500 a pierdut 37% pe an. În absența unei piețe de urși, fondul nu trebuie încă să-și testeze dezavantajul.