O piață de urși pentru stocuri vine. În fiecare zi văd cel puțin un articol cu ​​un titlu care echivă această previziune. Și este absolut adevărat - după o piață de tauri de șase ani, o piață de urși vine cu siguranță. Problema este că nu știm când vine, cât va dura sau cât de grav va avea impact asupra prețurilor acțiunilor. Deci este întotdeauna sigur să spun că vine o piață de urși … în cele din urmă.

Dar nu există niciun motiv să fii alarmat. Nu numai că puteți supraviețui pieței ursului următor, dar puteți chiar să vă prosperați. Astăzi am să vă dau câteva tehnici pe care le puteți folosi fie pentru a reduce pierderile de portofoliu, fie chiar pentru a face niște bani de pe marele urs urât. (Pentru citirea aferentă, vedeți articolul: Adaptați la o piață de urși .)

Prin definiție, în opinia Investopedia, o piață de urși este o "condiție a pieței în care prețurile titlurilor de valoare scad, iar pesimismul pe scară largă determină sentimentul negativ să fie auto-susținut. în timp ce cifrele pot varia, pentru mulți, cu o scădere de 20% sau mai mult în mai mulți indici de piață, cum ar fi indicele Dow Jones Industrial Average (DJIA) sau Standard & Poor's 500 ( S & P 500), pe o perioadă de cel puțin două luni, este considerată o intrare pe piața ursilor. "

Dilema este că, atunci când stocurile încep să scadă, nu știm niciodată dacă va fi o corecție simplă de 5% sau 10% sau o scădere mai profundă pe teritoriul pieței ursului. Dacă așteptați prea mult timp și stocurile cresc din nou, ați pierdut o oportunitate de a cumpăra o baie și nu veți profita de revenirea în preț. Dar dacă sunteți prea rapid pentru a trage declanșatorul, este posibil să vedeți că achizițiile noi de acțiuni continuă să scadă.

Corecția de 10% nu este problema. Cei mai mulți investitori pot stomacul asta. Este corecția de 78%, așa cum am văzut în bula tech Nasdaq, care a izbucnit între 2000 și 2002, sau 54% pierdute de Dow între 2007 și 2009. Și de fiecare dată când există o corecție de 10%, cablul financiar arată că se îndepărtează de obicei Wall Street majorete pentru a calma publicul cu, "Stai, nu intră în panică, cumperi mai mult".

De multe ori, ei vor sugera cumpărarea dividendelor ca un hedging. Dar dacă intri tot când piața scade cu 10% și apoi scade cu 40% sau 50%, dividendul de 5% este o consolare foarte mică în lumina distrugerii portofoliului tău.

Deci, atunci ce putem face pentru a ameliora cu adevărat pierderile noastre și chiar a face niște bani pe o piață de urși? Iată patru strategii pentru depășirea următoarei piețe a ursului:

Strategia 1: The 401 (k)

O lecție de pe piața ursilor din 2007-2009 este aceea că dacă cumperi fonduri index la intervale regulate printr-un 401 ), veți prospera atunci când piața în cele din urmă va reveni.Cei care au folosit această strategie nu știau dacă ursul se va încheia în decembrie 2007, iunie 2008 sau, în cele din urmă, în martie 2009.

Oamenii mi-au spus că 401 (k) a fost tăiat în jumătate până când dar piața tuturor acțiunilor care au fost cumpărate pe drum în jos a devenit profitabilă atunci când piața sa întors în cele din urmă și a urcat mai sus. Până în 2015, cei care au atârnat acolo au obținut profituri enorme din acțiunile mai ieftine achiziționate în timpul crizei, la care se adaugă toți companiile care le-au revenit (și mai mult profit) din acțiunile cumpărate înainte de vârf în 2006 - 07. Deci este mai bine să nu mergeți la toate în același timp, ci doar să continuați să investiți sume mai mici la intervale regulate.

Strategia 2: Cumpărați pe termen scurt și lung pune

Dacă simțiți că o piață de urs se dezvoltă și are poziții lungi substanțiale pe piață, o altă strategie utilă este să cumpărați ieftin pe termen scurt și lung pune pe indici majori . Un put este o opțiune care reprezintă 100 de acțiuni din stoc și are o durată fixă ​​de timp înainte de expirarea fără valoare. Dacă cumpărați puneți pe Dow Jones Industrial Average, S & P 500 și Nasdaq, iar piața va scădea, punctele dvs. vor câștiga în valoare. Deoarece opțiunile cresc sau scad cu un procent mult mai mare decât acțiunile, chiar și un număr mic de contracte put poate compensa pierderile de poziții pe termen lung. Doar amintiți-vă să vă vindeți puștile cu cel puțin câteva zile înainte de data mandatului lor, deoarece la expirare ele devin lipsite de valoare. (

) Strategia 3: Vânzarea "goală" pune

Vânzarea unei "goale" pune în vânzare vânzările pe care alții vor să le cumpere, în schimbul primelor în numerar . Într-o piață de urși, nu ar trebui să existe lipsuri de cumpărători interesați. Când vindeți un contract de vânzare, speranța dvs. este că piciorul expiră fără valoare la sau peste prețul său de grevă. În caz contrar, profitați prin păstrarea întregii prime, iar tranzacția se încheie. Dar dacă prețul acțiunilor scade sub prețul de livrare, la expirare, de obicei, este obligat de către brokeraj să cumpere 100 de acțiuni din stoc pe contract la prețul de livrare, indiferent de prețul curent.

Prima vă oferă protecție. De exemplu, să spunem că vindeți o lovitură de 21 iulie cu o grevă de 10 $, iar prima pe care o plătiți este. 50. Deoarece contul dvs. este creditat cu întreaga primă la expirare, dacă stocul este de 9 USD. 50 și sunteți obligat să cumpărați 100 de acțiuni din stoc la 10 USD. 00, ești încă la pauză.

Cea mai bună strategie este să continuăm să vindeți vânzări pe termen scurt pe societăți solide pe care nu le-ați avea de gând să le dețineți dacă trebuie, mai ales dacă plătesc dividende. Chiar și într-o piață a ursilor, vor exista perioade în care prețurile acțiunilor vor crește, oferindu-vă profituri din primele de pe piață. Uneori vă puteți forța să cumpărați un pachet, moment în care puteți alege să vindeți la break-even, un profit ușor sau o ușoară pierdere. Deși este posibil, este foarte neobișnuit să pierdeți o sumă mare de bani atunci când vânzați pune, cu excepția cazului în intervalul de timp este extrem de lung.De asemenea, se estimează că aproximativ 75% din toate opțiunile expiră fără valoare, ceea ce este cu adevărat ceea ce doriți atunci când vindeți puneți. (Vezi articolul:

Preturile sunt pline?) Strategia 4: Gasirea bunurilor care cresc pretul

Mi se pare util sa cercetez pietele de urs, pentru a vedea care stocurile, sectoarele sau activele s-au ridicat sau cel puțin au rămas în propriile lor piețe atunci când în jurul lor piața era în rezervă. Uneori, metalele prețioase, precum aurul și argintul, depășesc performanțele. Alimentele și stocurile de îngrijire personală, adesea numite "stocuri defensive", de obicei se descurcă bine. Există momente în care obligațiunile cresc pe măsură ce stocurile scad. Uneori, un anumit sector al pieței, cum ar fi utilitățile, bunurile imobile sau îngrijirile medicale, s-ar putea să facă bine, chiar dacă alte sectoare pierd valoare.

Multe site-uri financiare afișează performanțe sectoriale pentru diferite perioade de timp și puteți vedea cu ușurință ce sectoare depășesc în prezent celelalte. Începeți să alocați o parte din numerarul dvs. în acele sectoare, deoarece, odată ce un sector se descurcă bine, acesta funcționează de obicei bine pentru o perioadă lungă de timp.

Linia de fund

După cum puteți vedea, nu trebuie să ne temem de piața de urși mari, ci mai degrabă prin folosirea unor strategii alternative, putem face destul de bine în acele momente în care multe altele suferă pierderi majore la portofoliile lor. (Pentru citirea aferentă, a se vedea articolul:

Săpături mai adânci în piețele de tauri și urși .