Succesul investițiilor depinde, în general, de gândirea pe termen lung; cu toate acestea, majoritatea investitorilor nu pot ajuta decât să vă faceți griji cu privire la schimburile de zi cu zi cu portofoliile lor. Unele dintre aceste îngrijorări sunt cu siguranță justificate, având în vedere creșterile recente ale volatilității din ultimii ani. Adevărul este că atât piețele de tauri, cât și de urs sunt animale foarte diferite și se comportă destul de diferit.

În timp ce investitorii nu ar trebui să-și schimbe complet planurile pe termen lung la căderea unei pălării, ajustarea simplă a unui portofoliu poate ajuta la amortizarea pierderilor sau exagerarea câștigurilor. Chiar și cel mai mic investitor de retail poate beneficia de unele îmbunătățiri la alocările portofoliului său, în funcție de piață, și de a vedea rezultatele. Taur sau urs, există șanse să se miște cu fluxul pieței.

Volatilitatea domnește Supreme

Istoria a arătat că piața bursieră și economia se mișcă în cicluri care se repetă mereu; prin urmare, înțelegerea diferitelor etape ale economiei vă poate ajuta să vă ghidați deciziile de investiții. Condițiile de piață vin în două arome: taur și urs. Fiecare are propriul set de nuanțe.

Piețele de tauri sunt în general definite ca perioade în care investitorii manifestă o încredere imensă. În timp ce, din punct de vedere tehnic, o piață a taurului reprezintă o creștere a valorii de piață de cel puțin 20% - cum ar fi creșterea uriașă a Nasdaq în timpul boom-ului tehnologic - majoritatea investitorilor aplică termenul mult mai slăbit.

Indicatorii acestei incredere includ cresterea preturilor actiunilor si cresterea in crestere a indicilor de piata importanti, cum ar fi venerabilul

Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Seria -1-235. 41 + 0 .10% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Dimpotrivă, activele de siguranță, cum ar fi aurul și obligațiunile, vor cădea în calea unei piețe a taurului. În plus, volumul acțiunilor tranzacționate este mai mare și chiar numărul de companii care doresc să atingă piața de acțiuni prin IPO crește. Alți factori economici, cum ar fi încrederea consumatorilor, cererea de resurse naturale și datele privind locurile de muncă mai bune, joacă un rol în această încredere.

Pe pieptene, piețele purtătoare sunt pur și simplu opusul unui taur: o piață care prezintă o lipsă de convingere. Prețurile bursiere se derulează în sens orizontal sau în scădere, indicii scad și volumele de tranzacționare stagnează. În același timp, soldurile de numerar și obligațiuni de brokeraj sunt, în general, mai mari, titlurile din secțiunea de afaceri a ziarului local devin pesimiste și, în general, investitorii se simt mai puțin încrezători în viitorul apropiat. În timp ce câteva zile în sus sau în jos nu fac un taur sau o piață de urs, în jur de două săptămâni de depreciere sau declinuri ar putea semna ce fel de piață am intrat acum.

Ajustarea pentru un urs

Având în vedere faptul că o piață a ursului se referă la lipsa de încredere în economie, investitorii ar trebui să se îndrepte spre paradisuri sigure în această perioadă. Aceasta ar putea însemna ajustarea procentului de obligațiuni pe care le dețineți în sus. În esență, o obligațiune este un IOU fantezist pe care companiile și guvernele le eliberează pentru a-și finanța operațiunile de zi cu zi sau pentru a finanța proiecte specifice.

Obligațiunile sunt mai puțin susceptibile de a pierde bani decât stocurile și pot reduce pierderile portofoliului în timpul scăderii pieței bursiere. În al doilea rând, obligațiunile plătesc cu regularitate dobânzi, astfel încât acestea pot contribui la generarea unui flux constant de venituri din economiile dvs. în vremuri nefavorabile. Adăugarea unui fond ca

Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 86 + 0.07% Creat cu Highstock 4. 2. 6 iShares Barclays 20+ Trezorerie Bond (NYSE: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0,37% creat cu Highstock 4. 2. 6 pariul pe legături de înaltă calitate, poate fi utilizat pentru a obține rapid accesul la clasa de active. (Vezi Avantajele obligațiunilor. ) În același timp, concentrarea asupra stocurilor de cipuri albastre s-ar putea dovedi fructuoasă în piețele de urși. Plăcile albastre sunt mai bine echipate pentru a face față oricăror posibile recesiuni ale pieței, iar vracul lor oferă avantaje într-o economie încetinită și incertă. Aceste avantaje includ dividendele lor mai mari, capacitatea de a dobândi concurenți mai mici și volatilitatea redusă. Guggenheim Russell Top 50 Mega Cap

(NYSE: XLG XLGGuggenheim184. 28 + 0 .15% este creat cu Highstock 4. 2. 6 . În sfârșit, există unele alternative pe care investitorii pot să le parieze pentru a aborda ursul. Scăderea stocurilor printr-un fond ETF invers sau adăugarea fondurilor mutuale de pe piețele de urgență ar putea oferi scutiri pe termen scurt de la scăderea prețurilor acțiunilor. În același timp, pariurile pe volatilitatea pieței sau "frica" ​​de-a lungul unui vehicul precum iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSE: VXX

VXXBarclays Tracker de bază bancar 2017-30.1.19 (Expunere 29 01. 19) pe S & P 500 VIX STF TR Seria A33 34-0 95% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) ar putea avea sens. Lăsați-l pe Bull Run Având în vedere toată euforia care înconjoară un taur, investitorii ar trebui să se simtă încrezători să-și asume un risc mai mare. Asta inseamna incarcare pe stocuri cu profiluri de tip dodgier. Anumite sectoare, cum ar fi energia, consumatorii discreți și materialele de bază și / sau producătorii de mărfuri, toate fac mult mai bine atunci când economia gătește. Aceste sectoare au tendința de a face excepțional de bine pe piețele bull; supraîncărcarea acestora prin intermediul diferitelor ETF-uri din sector este o idee bună. Apoi, există piețe emergente care trebuie luate în considerare. Având în vedere faptul că multe dintre aceste națiuni se confruntă încă cu "durerile în creștere", stocurile situate în China sau Brazilia sunt considerate un pariu mai riscant decât, de exemplu, multinaționalele din Regatul Unit sau Germania. Ca atare, fonduri precum

iShares MSCI Emerging Markets Index

(NYSE: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46, 86 + 1,12% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) tind să crească atunci când taurul este în funcțiune. În cele din urmă, chiar și în veniturile fixe există jocuri de piață de tauri. Rapoartele de randament ale obligațiunilor cu randament ridicat sau a obligațiunilor cu junk au mai multe în comun cu acțiunile decât obligațiunile tradiționale. În același timp, trusturile de investiții imobiliare cu randament ridicat (REIT) sau parteneriatele cu capital mixt (PIL) oferă o șansă de a participa la creșterea prețurilor acțiunilor, precum și de a colecta cecuri mari de dividende. Un fond ca SPDR Dow Jones REIT (NYSE: RWR

RWRSPDR DJ REIT92.94 + 0.68% creat cu Highstock 4. 2. 6 furaje. Linia de fund În timp ce investitorii nu ar trebui să se simtă nevoiți să-și schimbe radical portofoliul ca reacție la mișcările zilnice ale pieței, ajustările mici în fața unei piețe de tauri sau urs ar putea fi o mișcare prudentă. Ajustările la modul în care percepe riscul pieței ar putea salva investitorii de pierderi catastrofale sau ar ajuta la crearea unor câștiguri exagerate.