Fondurile iShares ale BlackRock domină lista celor mai populare fonduri tranzacționate de bursele de obligațiuni guvernamentale (ETF) pentru anul 2016. De fapt, când sunt calculate prin active administrate (AUM) din 4 martie 2016 sunt toate fondurile iShares. Mai jos este un rezumat al fiecăruia dintre aceste ETF-uri.

iShares 1-3 ani Trezorerie Bond

Cu AUM de $ 12. 58 miliarde de dolari, datorită obligațiunilor de iShare de 1-3 ani (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0 .6% Creat cu Highstock 4. 2. 6 expunerii la piața de trezorerie pe termen scurt. Volumul mediu zilnic al dolarului pe baza perioadei de 45 de zile care urmează este de 207 USD. 72 de milioane, care oferă lichiditatea necesară pentru a face față celor mai mari tranzacții instituționale. Cu o durată de 1,8, fondul oferă o stabilitate suficientă pentru a fi utilizată ca o alternativă cu randament mai ridicat și cu un risc ușor mai mare de ședere în numerar.

Rata de cheltuieli a ETF este de 0,15%, ceea ce este același pentru toate ETF-urile de obligațiuni guvernamentale emise de BlackRock în top cinci. Randamentul său de distribuție este de 0. 55%, iar rentabilitatea sa anuală de cinci ani este o piață a băncilor, care bate 0,67%.

iShares 7-10 ani Trezorerie Bond

Ca ETF intermediar de trezorerie cu AUM de 10 $. 25 miliarde de euro, iShares 7-10 ani Trezorerie Bond (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106, 50 + 0, 12% creat cu Highstock 4. 2. 6 creșterea randamentului și sensibilitatea la ratele dobânzilor. Volumul de tranzacționare zilnic al fondului este de 356 de dolari. 61 milioane de euro, care este a doua cea mai mare dintre primele cinci ETF-uri cu obligațiuni guvernamentale, oferă execuții comerciale eficiente pentru meserii instituționale.

Scadențele prelungite din exploatațiile intermediare ale fondului, care sunt evidente din perioada de 7,6 și o scadență medie ponderată de 8,49 ani, produc un randament de distribuție de 1,81%. Sensibilitatea ratei rezultate a funcționat în favoarea fondului, cu un randament anualizat de 5 ani de 5,39%.

iShares 20+ Trezorerie Bond

Investitorii care doresc expunerea la termenul lung al curbei de randament își pot îndeplini obiectivul cu obligațiunile de iShares 20+ Treasury Bond (NASDAQ: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. +0 37% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). ETF, cu 9 dolari. 51 de miliarde în AUM, limitează participațiile la Trezoreriile care au cel puțin 20 de ani până la maturitate. Rezultatul este un portofoliu cu o maturitate medie ponderată de 26. 76 ani și cea mai ridicată sensibilitate la rata dobânzii a cinci dintre cele mai mari ETF-uri ale obligațiunilor guvernamentale, reflectată de durata ETF de 17. 2.

ETF se situează în primele 15 din toate ETF-urile pentru volumul dolarului cu o medie de $ 1. 34 miliarde pe zi, și are un randament de distribuție de 2,45%. A crescut în mediul cu dobânzi reduse din ultimii cinci ani, cu un randament anual de 10.42%. Cu toate acestea, aceeași sensibilitate la rata dobânzii care a dus la randamente de două cifre prezintă, de asemenea, un risc semnificativ pentru investitori într-un mediu cu rata în creștere.

Împrumuturile iShares 3-7 an Trezorerie

Cu iShares 7-10 Year Treasury Bond care ia sfârșit la sfârșitul pieței intermediare de trezorerie, iShares 3-7 Year Treasury Bond (NYSEARCA: IEI IEIiSh 3- 7 Trs Bd123 20 + 0, 06% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) funcționează la capătul frontal, ceea ce permite investitorilor să fie foarte specifici cu expunerea lor pe curba randamentului. AUM de 6 USD al Fundației. 34 miliarde și un volum mediu de dolari de 101 dolari. 2 milioane îl fac potrivit pentru tranzacționarea de blocuri mari.

ETF are o scadență medie de 4.69 ani și o durată de 4. 4. Ca și celelalte fonduri de stat emise de iShares în topul primelor cinci, acest ETF evită ca STRIP-urile Trezoreriei să maximizeze plățile. Rezultatul este un randament de distribuție de 1,37%. Rentabilitatea sa anuală de cinci ani este de 2,98%.

iShares Core US. Trezoreria Bond

Ca a treia ETF în primele cinci fonduri care oferă expunere pe termen mediu la Trezoreriile, iShares Core US. Trezoreria Bond (NYSEARCA: GOVT GOVTiShs US Trsr Bd25. 21 + 0 .02% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) nu este limitată la un anumit interval de timp și poate desena din cele mai potrivite scadențele pe curba randamentului, determinate de administratorii portofoliului său. În ciuda acestei flexibilități relative, maturitatea medie ponderată a ETF de 7,44 ani și durata acesteia de 5,5 fac mai sensibilă la modificările ratei dobânzii decât la obligațiunile de trezorerie iShares 3-7 ani, plătindu-se în același timp un randament de distribuție mai scăzut de 1,22% .

ETF are AUM de $ 1. 97 de miliarde și în medie 22 de dolari. 3 milioane în volum dolar pe zi. În ciuda tranzacționării la o fracțiune din volumul celor patru ETF-uri mai mari din grup, lichiditatea fondului permite executarea eficientă a tuturor tranzacțiilor instituționale, cu excepția celor mai mari. Este cel mai tânăr ETF din grup, cu data de începere din 14 februarie 2012, astfel încât nu are încă un record de cinci ani. Cu toate acestea, rentabilitatea sa anuală în ultimii trei ani este de 1,8%.

Linia de fund

Lista celor mai mari cinci ETF-uri cu obligațiuni guvernamentale este compusă exclusiv din fonduri iShares. În cadrul acestui grup, investitorii pot alege din expunerea pe termen scurt, intermediar și pe termen lung la Trezorerie pentru a găsi cea mai bună potrivire cu exploatațiile existente, pentru a genera venituri și a îndeplini obiectivele portofoliului.