Cercetarea și asamblarea unui portofoliu diversificat de obligațiuni pentru un investitor individual pot fi costisitoare și consumatoare de timp. De asemenea, dacă un investitor dorește să mențină o durată specifică a portofoliului său de obligațiuni, acesta poate implica o reechilibrare constantă a portofoliului, ceea ce conduce la taxe mari de tranzacționare. Fondurile de indici de obligațiuni vanguard permit investitorilor să obțină expunere la indicii de obligațiuni diferiți la rate de cheltuieli foarte mici. Fiecare fond Vanguard tinde să se concentreze pe o nișă specifică a pieței obligațiunilor, în mod obișnuit pe baza duratei, a calității creditului și a tipului de emitent. Obligațiunile pot fi corporative, municipale, suverane și cvasi-suverane.

- <->

Fondul Vanguard pe termen scurt pentru obligațiuni pe termen scurt

Fondul Vanguard pentru obligațiuni pe termen scurt urmărește să urmărească performanța indicelui Barclays US 1-5 ani guvern / din obligațiunile emise de societățile comerciale și guvernul SUA. Portofoliul fondului este asamblat pentru a menține o maturitate medie ponderată între unu și cinci ani. Fondul are aproximativ 60% alocare obligațiunilor de trezorerie ale Statelor Unite și 26% obligațiuni corporative. Începând cu octombrie 2015, fondul are o scadență medie efectivă de 2 80 de ani și un randament SEC de 10 zile de 1,02%. Deoarece fondul se axează pe deținerile pe termen scurt, acesta nu este la fel de sensibil la riscul ratei dobânzii în comparație cu fondurile care dețin obligațiuni pe termen lung.

Din 2005 până în 2015, Fondul Vanguard Short-Term Bond Index a demonstrat o rată medie de rentabilitate anuală de 3,3% și o deviație standard de 1,85%, rezultând un raport Sharpe din 1. 09. Are o rată de cheltuieli de 0,20%, ceea ce reprezintă unul dintre cele mai scăzute rate între colegii săi care investesc în active similare. Fondul are o rating de patru stele de la Morningstar, Inc. Este nondiversificat și urmează un obiectiv de investiții îngust, care atrage mulți investitori care doresc să dețină obligațiuni în portofoliile lor cu profiluri de maturitate specifice.

-> ->

Fondul Internațional de Vânzări pe termen mediu al Vanguard

Fondul Vanguard Intermediar-Bond Index încearcă să urmărească rezultatele investiționale ale Indicelui Barclays SUA 5-10 Anul Guvern / Credit Floating Adjusted Index. Fondul se concentrează asupra obligațiunilor pe termen mediu care se matură în cinci până la zece ani. Are alocări similare ale activelor pentru Fondul Vanguard Bond Index, în care aproximativ 51% din portofoliul său este investit în obligațiile Trezoreriei din S.U.A., în timp ce 40% din totalul activelor sunt alocate obligațiunilor corporative. Din punct de vedere istoric, fondul a avut o eroare de urmărire foarte scăzută datorită tehnicilor de eșantionare superioare utilizate de Vanguard. Începând cu octombrie 2015, scadența medie ponderată a fondului este de 6,5 ani și are un randament SEC de 30 de zile de 2,4%. Toate participațiile la fond sunt de grad investițional și au un risc foarte scăzut de neplată.

Din 2005 până în 2015, Fondul Vanguard Intermediar-Bond Index a generat o rentabilitate medie anuală de 5,52% și o deviație oarecum ridicată standard de 5,12%, ceea ce a dus la un raport Sharpe relativ scăzut de 0 82. Fondul are rating de patru stele de la Morningstar și o rată de cheltuieli extrem de competitivă de 0,2%. Este cel mai potrivit pentru investitorii care doresc să adauge titluri cu venit fix cu intervale de durată specifice și calitate ridicată a creditului.

Vanguard Total Index al pieței obligațiunilor

Fondul Vanguard Total Index al pieței obligațiunilor urmărește performanța indicelui Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted. Acest fond se bucură de o largă popularitate în rândul investitorilor, datorită diversificării sale foarte largi în cadrul guvernului Statelor Unite, a obligațiunilor corporative și internaționale, precum și a diferitelor titluri garantate cu active. Utilizează o metodă de eșantionare și urmărește indicele subiacent la o eroare minimă de urmărire. Fondul investește în titluri de valoare de investiții cu aproximativ 40% din activele alocate obligațiunilor de trezorerie ale U. S, 25% pentru obligațiunile corporative și 23% pentru creanțele securitizate, cum ar fi titlurile garantate cu ipotecă (MBS). De asemenea, deține aproximativ 5% din numerar.

Fondul Vanguard Total Index al pieței obligațiunilor are o scadență medie ponderată de 7,9 ani și este clasificat ca un fond de obligațiuni pe termen mediu. Începând cu octombrie 2015, randamentul SEC pe 30 de zile se ridică la 2. 04. Fondul are un raport de cheltuieli scăzut de 0,2% și un rating de trei stele de la Morningstar. Din 2005 până în 2015, a generat o rentabilitate medie anuală de 4,49% și o deviație standard de 3,3%, rezultând o rată Sharpe de 0,95. Acest fond este în mare parte atrăgător pentru investitori datorită diversificării sale largi diferite tipuri de obligațiuni și un raport de cheltuieli foarte scăzut.