În timp ce numărații și analiștii cantitativi pot și fac multe bani pe piața de valori, cei mai de succes investitori folosesc de asemenea psihologia ca instrument pentru a spori randamentul. Vom oferi câteva sfaturi care vă vor ajuta să îmbunătățiți modul de gândire al investitorilor, să vă gândiți în mod direct și să începeți să vă gândiți la un rol de mare valoare pe piața bursieră.

Tutorial: Industrii majore de investiții

Sfat No. 1: Evitați panica
Panica este o emoție care ne face să luăm decizii iraționale - să vindem un stoc atunci când ar trebui să fie ținut sau să cumpere un stoc atunci când ar trebui să fie vândute. (Pentru mai multe informații, citiți Cum investitorii cauzează adesea problemele pieței .)

Bineînțeles, instinctul nostru de bază pentru panică nu poate fi eliminat cu totul, deci cheia este aceea de ao controla. Jim Cramer atribuie o parte din succesul său faptului că el a crezut mereu că el a fost doar un salariu departe de linia de șomaj. Dar, mai degrabă decât să lase această panică să se mânie la el, el a folosit-o. El a folosit emoția pentru a-l conduce pentru a efectua mai multe cercetări aprofundate și pentru a obține un picior în sus la concurs. Oricine poate folosi aceeași strategie și poate decide să devină investitori mai buni.

În cele din urmă, încercați să luați știri rău de pe piață și să analizați temeinic o situație înainte de ao acționa. Prin întârzierea unei decizii de investiție chiar cu câteva minute, procesul dvs. de gândire poate deveni infinit mai clar.

Sfat No. 2: Luați în considerare catalizatorii pe termen scurt
În timp ce guruii de pe piața de capital, cum ar fi Peter Lynch și Warren Buffett, au încurajat investitorii să se concentreze pe termen lung, există ceva de spus pentru momentul achiziționării sau vânzării un potențial catalizator pe termen scurt. (Pentru a afla mai multe, vezi Gândește-te la Warren Buffett .)

De exemplu, un investitor pe termen lung care a cumpărat acțiuni de

General Motors (NYSE: GM) la începutul anului 2005, deoarece stocul arăta "ieftin", a văzut că investiția pierde 50% din valoarea sa într-un an. Dacă același investitor a luat în considerare riscurile pe termen scurt asociate cu creșterea costului combustibilului și a așteptat până când stocul sa redus în primăvara lui 2006 înainte de a cumpăra, el sau ea ar fi crescut până la 30% din investiție până la Crăciun. investiți pentru călătoria pe termen lung, însă luați în considerare posibilitatea ca anumite evenimente să aibă un impact pozitiv sau negativ asupra investiției dvs.; utilizați aceste informații pentru a evalua momentul cumpărării.

Sfat No. 3: Poziția de retragere

Investitorii ar trebui să aibă întotdeauna o poziție de rezervă în minte, fie că stabilesc o pierdere psihică la un preț cu 10% sau 15% sub achiziția lor, fie identifică un hedging să fie utilizate la o dată ulterioară împotriva unei anumite poziții. Acest lucru nu înseamnă că trebuie să acționați pe aceste gânduri, dar trebuie să identificați aceste poziții în caz de necesitate.
De exemplu, dacă prețurile la combustibili ar fi trebuit să crească și ați deținut acțiuni într-o companie auto, ați putea dori să vă gândiți la acoperirea riscului prin cumpărarea de acțiuni într-o companie petrolieră locală.Sau, dacă s-ar anticipa o scădere a cheltuielilor interne ale consumatorilor, vă recomandăm să vă schimbați acțiunile într-un lanț alimentar fast-food din SUA pentru acțiuni ale unei companii care adună majoritatea veniturilor sale de pe piețele de peste mări. Din nou, punctul este să aveți întotdeauna o cale de ieșire dintr-o poziție sau o modalitate de a vă atenua riscul. (Pentru mai multe informații, citiți
Strategii practice și accesibile de acoperire a riscurilor .) Sfat nr. 4: Calificări calitative

ci prin deducerea și deducerea lucrurilor din comunicatele de presă, comentariile publice ale conducerii și alte corespondențe ale acționarilor.
De exemplu, la începutul anului 2002,

directorul general al companiei Ciena Corp, Gary Smith, a folosit în mod repetat cuvântul "dificil" atunci când se referea la mediul înconjurător pentru companiile de telecomunicații în timpul unui apel de conferință al investitorului. În ciuda comentariului altfel optimist al lui Smith, cei care au putut citi în folosirea frecventă a acestui adjectiv, precum și tonul de voce atunci când a folosit cuvântul au reușit să evite vânzarea de aproape 50% din stocul care a avut loc în lunile următoare apel. () În aceleași rânduri, aceia care au reușit să citească și să acționeze asupra aspectelor pozitive ale demisiei lui Bob Nardelli de la Home Depot > (NYSE: HD) la începutul anului 2007, sau demisia lui Philip Purcell de la

Morgan Stanley (NYSE: MS) în 2005 ar fi putut face o monetărie. Din nou, ideea este de a juca un detectiv și de a fi dispus să facă ipoteze bazate pe anumite idiosincrasii sau alți factori care nu sunt adesea analizați în rapoartele de cercetare de pe Wall Street sau găsiți în dosarele SEC (Securities and Exchange Commission). Sfat No. 5: Știți când să înoțiți cu valul După cum a arătat bubble-ul dotcom, uneori se plătește pentru a merge împotriva tendinței predominante. Cu toate acestea, în cele mai multe situații, investitorul mediu nu ar trebui să înoate neapărat împotriva valului. Cu alte cuvinte, dacă un stoc scade, este adesea mai bine să așteptați până când acesta se retrage sau cumpăra presiunea înainte de a sări. Ca dovadă că răbdarea se plătește, ia în considerare ce sa întâmplat cu companii, cum ar fi

CMGI < (Nasdaq: CMGI) și
JDS Uniphase

(Nasdaq: JDSU). Doar câțiva ani în urmă, un număr de contrarieri și vânători de chilipiruri au încercat să reducă tendința de scădere a acestor acțiuni, argumentând că au fost "cumpărați", în ciuda masei de oameni care vindeau aceste acțiuni și căderile lor precipitate de la 100 la singurele cifre. Adevărul este că numai cei care erau răbdători și așteptai până când aceste stocuri au ajuns în cele din urmă la fund, au făcut bani. În multe situații ni sa spus să "gândim în afara casetei" sau să "mergem împotriva cerealelor", ceea ce face ca conceptul de a urmări turma să fie foarte dificil pentru unii investitori să înțeleagă. Într-un fel, aceasta contravine și naturii umane în sensul că, dacă vedem că un stoc se înjunghiază, vrem să ieșim înainte să scadă chiar și mai departe, chiar dacă nu este în interesul nostru. Pentru a evita acest instinct de a cumpăra atunci când toți ceilalți vinde sau de a vinde atunci când toată lumea cumpără, investitorul trebuie să se concentreze asupra faptului că există nenumărate oportunități de a fi avut pe piața bursieră într-un moment dat . Investitorii ar trebui, de asemenea, să țină cont de faptul că istoria recentă sugerează că săritura de arme înainte de mulțime este mai des decât o pierdere de cauză. Cum poți să dai seama dacă să mergi cu mulțimea sau nu? Răspunsul scurt este să-ți faci temele și să confirmi poziția turmei. Poate ar trebui să vă aruncați o privire și să aflați dacă există un motiv pentru care stocul unei companii este atât de în favoarea pieței. De cele mai multe ori, o scădere a prețului unui stoc este probabil justificată de un motiv fundamental care stau la baza acesteia. (Mai mult, vezi Strategii de colectare a stocurilor: Analiza fundamentală

.)
Sfat No. 6: Opriți oportunitatea

aceasta! Inactivitatea sau paralizia sunt la fel de periculoase ca și când acționează în grabă. Gândiți-vă doar la persoanele care se rătăcesc în continuare pentru că au pierdut creșterea meteorică în companii, cum ar fi Microsoft sau
Google
(Nasdaq: GOOG). Asigurați-vă că nu acționați ca un cerb în farurile luminoase: stați la un proces formal de cercetare. Cu alte cuvinte, înainte de o achiziție, rezolvați-vă revizuirea tuturor finanțelor, comparând compania cu concurenții săi și citirea cercetărilor de pe Wall Street despre companie. Apoi, după ce procesul de acasă este complet și aveți un plan de rezervă, angajați-vă să luați măsuri. Linia de fund Ajută la a fi o persoană cu numere, dar capacitatea investitorului de a extrapola idei, de a deduce lucrurile de la comunicarea acționarilor și de a-și controla emoțiile este de o valoare mult mai mare.