Nu poți niciodată să înțelegi cu adevărat investiția până când vei provoca o încetinire a pieței. Lecțiile valoroase învățate vă pot ajuta în momentele greșite și pot fi aplicate portofoliului dvs. atunci când economia se recuperează. Mai jos sunt prezentate câteva experiențe comune ale investitorilor în perioadele economice dificile și lecțiile pe care fiecare investitor le poate ieși după ce au supraviețuit evenimentelor.

Tutorial: Indicatorii economici de a cunoaște

Lecția # 1: Evaluați coșurile de ou Îți tragi părul pentru că tot ce investești scade. Lecția: păstrați întotdeauna un portofoliu diversificat, indiferent de condițiile de piață actuale.

Dacă tot ceea ce dețineți se mișcă în aceeași direcție, la aceeași rată, portofoliul dvs. probabil nu este bine diversificat și ați putea să vă reconsiderați opțiunile de alocare a activelor. Activele specifice din portofoliul dvs. vor depinde de obiectivele dvs. și de nivelul de toleranță la risc, dar trebuie să includeți întotdeauna mai multe tipuri de investiții. (Citiți Personalizați riscul de toleranță pentru a afla cât de multă incertitudine puteți sta.)

Luarea unei poziții mai conservatoare pentru păstrarea capitalului ar trebui să însemne schimbarea procentelor de dețineri de la acțiuni agresive, riscante la exploatații mai conservatoare, fără a muta totul într-un singur tip de investiție. De exemplu, creșterea obligațiunilor și micșorarea participațiilor de creștere cu scadență mică mențin diversificarea, în timp ce lichidarea tuturor la titlurile de pe piața monetară nu se face. În condiții normale de piață, un portofoliu diversificat reduce performanțele mari în timp. (Pentru mai multe informații, citiți Diversificarea: Este vorba de toate (clasa de active) .)

Lecția 2: Nu există un astfel de lucru ca un lucru sigur Acea bursă pe care ați crezut-o a fost un lucru sigur, doar tanks. Lecția: Uneori se întâmplă imprevizibil. Se întâmplă cu cei mai buni analiști, cu cei mai buni manageri de fonduri, cu cei mai buni consilieri și se poate întâmpla cu tine.

Interpretarea perfectă a graficelor, analiza fundamentală sau citirea cărților de tarot nu vor prezice orice incident posibil care poate avea impact asupra investiției.

• Utilizați due diligence pentru a reduce cât mai mult posibil riscul.
• Revizuiți rapoartele trimestriale și anuale privind indicii privind riscurile pentru afacerea companiei, precum și răspunsurile acestora la riscuri.
• Puteți, de asemenea, să remarcați deficiențele din industrie din evenimentele actuale și asociațiile din industrie.

Mai des, o investiție este afectată de o combinație de evenimente. Nu vă loviți de evenimente neprevăzute sau extraordinare cum ar fi eșecurile lanțului de aprovizionare, fuziunile, procesele, eșecurile produselor etc. (Aflați cum puteți găsi companii care să gestioneze riscul la Evoluția managementului riscului pentru întreprinderi ).

Lecția # 3: Managementul adecvat al riscului Credeți că o investiție a fost fără riscuri, dar nu a fost. Lecția: Fiecare investiție are un anumit tip de risc.

Puteți încerca să măsurați riscul și să încercați să îl compensați, dar trebuie să recunoașteți că riscul este inerent în fiecare comerț. Evaluați-vă dorința de a lua fiecare risc. (Vezi măsurarea și gestionarea riscului de investiție pentru informații privind menținerea riscului necesar sub control)

Lecția # 4: Probleme de lichiditate Întotdeauna rămâneți pe deplin investiți, . Lecția: A avea bani într-un certificat de depozit (CD) sau cont de pe piața monetară vă permite să profitați de investiții de înaltă calitate la prețurile de vânzare la foc. De asemenea, scade riscul general al portofoliului.

Planificați înainte pentru a completa contul de numerar. De exemplu, utilizați încasările dintr-o obligațiune numită pentru a investi în piața monetară în loc să achiziționați o nouă obligațiune. Uneori, numerarul poate fi obținut prin reorganizarea datoriei sau prin reducerea cheltuielilor discreționare. Stabiliți un anumit procent din portofoliul dvs. global pentru a vă menține în numerar. (Aflați cum să profitați de siguranța pieței monetare în tutorialul Money Market .)

Lecția # 5: Răbdarea Soldul contului dvs. este mai mic decât cel din ultimul trimestru. revizuiți strategia de investiții înainte de a profita de investițiile curente. Lecția: Uneori este nevoie de o perioadă lungă de timp pentru a reveni la piață.

Soldul global al portofoliului la o anumită dată nu este la fel de important ca direcția în care se află trendul și se așteaptă reveniri pentru viitor. Cheia este pregătirea pentru revigorarea iminentă a pieței, bazată pe un timp estimat de întârziere în urma indicatorilor pieței. Evaluați-vă strategia, dar amintiți-vă că uneori răbdarea este soluția. Lecția # 6: Be Yourself Advisor Știrile de pe piață devin mai sărace în fiecare zi - paralizați cu frică! Lecția: știrile de pe piață trebuie interpretate în funcție de situația dvs.

Uneori investitorii reacționează exagerat, în special cu acțiuni mari sau populare, deoarece știrile rele sunt reluate în mod continuu prin intermediul fiecărui magazin de știri. Iată câteva etape pe care le puteți urmări pentru a vă ajuta să vă păstrați capul în fața vestea proastă: Fiți atenți și înțelegeți știrile, apoi analizați-vă singuri financiare. (Citiți

Ce trebuie să știți despre declarațiile financiare

• pentru ajutor.) Determinați dacă informațiile reprezintă o tendință financiară descendentă semnificativă, o schimbare majoră negativă în afacerea unei companii sau doar o blip temporară. Ascultați pentru indicii, compania poate să își degradeze propriile venituri așteptate. Aflați dacă downgrade-ul este pentru un sfert, un an sau dacă este atât de abstract că nu puteți spune.
• Efectuați o analiză a industriei concurenților companiei.
• După o evaluare amănunțită, puteți decide dacă portofoliul dvs. are nevoie de o schimbare. (Pentru mai multe informații, citiți
• Aveți nevoie de un consultant financiar?

) Lecția # 7: Când să vindeți și când să păstrați Indicatorii pieței nu par să aibă o căptușeală de argint. Lecția: știți când să vindeți pozițiile existente și când să vă mențineți.

Nu te teme să-ți taie pierderile. Dacă valoarea curentă a portofoliului dvs. este inferioară bazei dvs. de cost și dacă prezentați semne de scădere, luați în considerare acum câteva pierderi. Rețineți că aceste pierderi pot fi reportate pentru a compensa câștigurile de capital de până la șapte ani. (Pentru mai multe informații, citiți Vânzați pierderi de valori mobiliare pentru un avantaj fiscal

). Vânzarea selectivă poate genera numerar necesar pentru a cumpăra investiții cu un potențial mai bun de câștig. Pe de altă parte, mențineți investiții cu fonduri solide care se confruntă cu corecții de prețuri bazate pe ratele preconizate ale câștigurilor. Luați decizii cu privire la fiecare investiție, dar nu uitați să evaluați alocarea totală a activelor. (Citiți mai mult în Alocarea activelor: o decizie de a le guverna pe toate

.) Concluzie Loviturile descendente pe piața de capital sunt inevitabile. Cu cât sunteți mai bine pregătiți pentru ei, cu atât portofoliul dvs. îi va îndura. S-ar putea să fi învățat deja unele dintre aceste lecții pe calea cea mai grea, dar dacă nu, luați-vă timpul să învățați de la greșelile altora înainte ca acestea să devină ale voastre.

Citiți Adaptați la o piață de urși

pentru a afla cum să vă structurați portofoliul pentru a rezista la perioadele economice dificile.