Pentru investitorii care își depășesc veniturile sau pot să-și acopere cheltuielile de pensionare, două opțiuni de investiții câștigă atenție - una pentru promisiunea venitului garantat pe viață și cealaltă pentru oportunitatea de a câștiga dobânzi mai mari cu risc relativ scăzut. Anuitățile sunt atractive pentru cei care se tem mai mult de a-și trăi veniturile, în timp ce unele tipuri de fonduri tranzacționate cu venit fix (ETF-uri) se adresează preocupărilor legate de acoperirea cheltuielilor de pensionare. Care opțiune este mai bună depinde de factorii care includ prioritățile, preferințele și circumstanțele individului; există riscuri și recompense pentru ambele.

Când o anuitate este mai bună

Deși există variații anuitate care servesc scopuri diferite, anuitățile au fost create inițial pentru a oferi un venit garantat pentru viață. Această anuitate imediată sau anuitatea de venit este constituită ca un contract între o persoană fizică și o companie de asigurări de viață care schimbă o sumă forfetară de bani pentru o promisiune a unei plăți lunare pe care individul nu o poate supraviețui. Anuitatea este singurul vehicul care poate garanta că o persoană nu își va depăși veniturile.

Dezavantaje anuitate

Deși o anuitate este considerată o investiție fără risc, garanția venitului pe viață este la fel de puternică ca și poziția financiară a asigurătorului de viață. Asigurătorii de viață cărora li se atribuie un rating al puterii financiare de A sau mai bine de către A. M. Best Company sunt considerați a avea o capacitate excelentă de a-și îndeplini obligațiile în curs.

Riscurile mai mari cu anuitățile au legătură cu lichiditatea și capacitatea lor de a menține puterea de cumpărare. După începerea plăților lunare, investiția în sumă forfetară este irevocabilă. Dacă anuita moare după ce a primit câteva plăți, soldul principal rămâne cu asigurătorul. Există aranjamente de anuitate în care o parte din principal poate fi rambursată beneficiarilor sau plățile pot fi structurate ca o viață comună cu supraviețuirea. Cu toate acestea, aceste modalități reduc plata lunară pe baza riscului suplimentar pe care asigurătorul îl asumă. De asemenea, plățile anuale sunt fixe; de-a lungul timpului, este posibil ca acestea să nu țină pasul cu inflația. Anumite contracte de anuitate oferă un costum de viață care poate compensa pierderea puterii de cumpărare, dar reduce plata inițială lunară.

Când ETF-urile cu venituri fixe sunt mai bune

Ca alternativă, pensionarii ar putea dori să ia în considerare ETF-urile care investesc în acțiuni preferate, ceea ce poate crește semnificativ randamentul fără o creștere semnificativă a riscului. Stocurile preferate reprezintă o cruce între stocul obișnuit și o obligațiune. Deși prețul acțiunilor tinde să se miște în concordanță cu prețul acțiunilor companiei, este, de asemenea, puternic influențat de direcția ratelor dobânzilor.Dividendele de acțiuni preferate sunt impozitate cu o rată maximă de 20%, ceea ce face ca randamentul lor după impozitare să fie și mai atractiv. Stocurile preferate sunt considerate a fi mult mai sigure decât stocurile comune, deoarece dividendele lor au o prioritate mai mare și trebuie plătite înainte de dividendele comune.

Fondul de acțiuni iShares US Preferred Stock ETF (NYSEARCA: PFF

PFFiSh SP US PrfSt38 28-0.04%

este cel mai mare fond din categoria sa, cu active în administrare de aproape 17 miliarde de dolari (AUM). Începând cu 20 iulie 2016, randamentul SEC a fost de 5,6%. Portofoliul fondului este în general diversificat, fără o ponderare a garanției mai mare de 2,4%. Majoritatea portofoliului său este investit în valori mobiliare cu rating BBB sau B. Raportul său de cheltuieli este 0. 47%. Venituri fixe Dezavantaje ETF Fondurile ETF cu venit fix sunt sensibile la ratele dobânzilor. Bondul și prețurile preferate ale acțiunilor pot să scadă odată cu creșterea ratelor dobânzilor. Obligațiunile și acțiunile preferate sunt, de asemenea, supuse riscului de credit și riscului din sectorul industrial. Un rating de credit mai mic indică un risc crescut de insolvabilitate. Unele industrii au, de asemenea, propriile lor riscuri. ETF-urile din stocuri preferate tind să investească foarte mult în industria financiară, deoarece băncile sunt emitenți predominanți ai acțiunilor preferate. O soluție amestecată

Nu este niciodată recomandabil să investești o parte prea mare dintr-un portofoliu de venituri din pensionare în orice investiție unică. Pensionarii preocupați de a-și depăși veniturile și de a-și putea satisface nevoile de pensionare ar trebui să ia în considerare o soluție combinată - investind o parte pentru un randament ridicat, cum ar fi un fond ETF preferat, și investind o parte ca asigurări de longevitate cu o anuitate.