a:

Există numeroase teorii care vorbesc despre cea mai bună metodă de salvare pentru pensionare - o perioadă de timp bazată pe alocarea tradițională a activelor, includerea unor clase de active alternative pentru a obține o acoperire mai largă și luarea în considerare a dividendelor înseamnă asigurarea împotriva riscurilor de piață. Aici, considerăm avantajele și dezavantajele utilizării dividendelor atunci când economisim pentru pensionare.

Înțelegerea dividendelor

Înainte de a determina dacă dividendele reprezintă cea mai bună opțiune pentru economiile la pensie, este important să înțelegeți cum funcționează dividendele. Atunci când un investitor cumpără un stoc, el sau ea devine un proprietar proporțional al societății, pe baza numărului de acțiuni achiziționate. Din cauza acestei relații, profitul obținut de companie este împărțit cu acționarul în unul din două moduri:

• Un dividend este plătit pe bază de acțiuni. Dacă un investitor deține 100 de acțiuni, iar compania declară un dividend de 50 de centi pe acțiune, investitorul primește o plată totală de dividende de 50 USD.

• Prețul acțiunilor companiei poate crește în timp, ceea ce face ca acțiunile deținute de investitor să fie mai valoroase.

Dividendele sunt de obicei plătite în numerar trimestrial și trebuie să fie deținute la data ex-dividend pentru a primi dividendul declarat. Acționarii care dețin acțiuni preferențiale primesc dividende cu rată fixă, în timp ce acționarii de acțiuni obișnuiți primesc plăți cu rată variabilă.

Avantajele dividendelor

Majoritatea investitorilor sunt preocupați de performanța slabă a investițiilor, de pierderea principalului și de amenințarea constantă a inflației ridicate. Dividendele pot oferi o acoperire împotriva acestor riscuri în timp ce economisesc pentru pensionare. Potrivit Bloomberg, mai mult de 40% din randamentul actiunilor mari capitalizate din 1931 a constat in dividende, creand un argument pozitiv pentru utilizarea actiunilor care platesc dividende in portofoliul unui investitor pe termen lung.

Deși investițiile în capitaluri proprii sunt atractive pentru investitori pentru potențialul unor randamente mai mari, volatilitatea pe piață poate fi un motiv de îngrijorare pentru investitorii care economisesc pentru pensionare. Concentrându-se exclusiv pe aprecierea capitalului prin investiții în capitaluri proprii, este posibil să nu fie nevoie de consistența investitorilor pentru a atinge obiectivele de economii pentru pensionare. Adăugarea de acțiuni care plătesc dividende într-o alocare poate contribui la atenuarea pierderii pozițiilor de capital.

Investitorii pot folosi dividende pentru a se asigura împotriva inflației în creștere pe termen lung. Deși ratele au fost relativ scăzute recent, inflația are încă un efect corosiv asupra randamentelor investițiilor. Investitorii care dețin poziții în acțiuni care plătesc dividende pot fi mai în măsură să navigheze în rate mai mari ale inflației, în timp ce economisesc pentru pensionare.

Dezavantaje ale dividendelor

Deși există motive pentru care investitorii ar putea dori să suplimenteze aprecierea capitalului în pozițiile de capitaluri proprii cu plăți aparent stabile de dividende, există anumite măsuri de precauție.Dividendele nu sunt garantate; dependența de plăți coerente ar putea să evite proiecțiile de economisire în direcția greșită. În cazul în care societățile decid să nu declare dividende, investitorii ar putea să nu își atingă obiectivele de economii.

Dividendele sunt impozitate la o rată a impozitului pe dividende calificată, care depinde de categoria de venit pe care investitorul cade, în timp ce câștigurile asociate vânzării de acțiuni apreciate sunt impozitate la o rată mai mică a câștigurilor de capital. Plata unor impozite mai mari poate avea un efect negativ atunci când va veni timpul să iei venituri în pensionare.

Deși dividendele pot reprezenta o oportunitate pentru o creștere consecventă și o acoperire împotriva inflației, investitorii economisiți pentru pensionare trebuie să fie conștienți de potențialele dezavantaje ale acestei strategii de investiții.