Tranzacționarea necesită puncte de referință (suport și rezistență), care sunt utilizate pentru a determina momentul în care să intre pe piață, să se oprească și să obțină profituri. Cu toate acestea, mulți comercianți încep să devieze prea multă atenție la indicatorii tehnici, cum ar fi divergența medie de convergență (MACD) și indicele de rezistență relativă (RSI) (pentru a numi câteva) și nu reușesc să identifice un punct care definește riscul. Riscul necunoscut poate duce la apeluri în marjă, dar riscul calculat îmbunătățește în mod semnificativ șansele de succes pe parcursul lungii călătorii.

Un instrument care oferă de fapt suport și rezistență potențială și care ajută la minimizarea riscului este punctul pivot și derivații săi. În acest articol, vom argumenta de ce o combinație între punctele pivot și instrumentele tehnice tradiționale este mult mai puternică decât instrumentele tehnice în sine și arată modul în care această combinație poate fi utilizată eficient pe piața valutară.

Pivot Puncte 101 Inițial angajați de comercianții de podea pe bursele de acțiuni și futures, punctul pivot s-au dovedit a fi extrem de utile pe piața valutară. De fapt, suportul și rezistența proiectate generate de punctele de pivotare tinde să funcționeze mai bine în FX (mai ales cu cele mai lichide perechi), deoarece dimensiunea mare a pieței garantează manipularea pieței. În esență, piața FX aderă la principiile tehnice, cum ar fi sprijinul și rezistența, mai bine decât piețele mai puțin lichide. (Pentru citirea aferentă, consultați Utilizarea punctelor pivotare pentru predicții și Strategii pivot: un instrument util .)

Calcularea pivoților Punctele de pivotare pot fi calculate pentru orice interval de timp. Adică prețurile din ziua precedentă sunt utilizate pentru a calcula punctul de pivot pentru ziua curentă de tranzacționare.

Punctul de pivotare pentru curent = Înalt (anterior) + Scăzut (anterior) + Închidere (anterior) 3

Punctul pivot poate fi utilizat pentru a calcula suportul estimat și rezistența pentru ziua de tranzacționare curentă.

(2 x Punct Pivot) - Scăzut (perioadă anterioară)

Suport 1 = (2 x Pivot Point) - Înalt (perioadă anterioară) Rezistență 2 = Punct - Suport 1) + Rezistență 1 Suport 2 = Punct pivot - (Rezistență 1 - Suport 1) Rezistență 3 = (Pivot Point - Suport 2) + Rezistență 2 Suport 3 = Rezistența 2 - Suport 2) Pentru a înțelege cât de bine punctele de pivotare pot funcționa, compilați statisticile pentru EUR / USD cu privire la cât de îndepărtate au fost fiecare valoare ridicată și scăzută din fiecare rezistență calculată (R1, R2, R3) nivelul de suport (S1, S2, S3).

Pentru a face singur calculul:

Calculați punctele de pivotare, nivelurile de suport și nivelurile de rezistență pentru x numărul de zile.

• Scoateți punctele de pivotare ale suportului din scăderea reală a zilei (Low - S1, Low - S2, Low - S3).
• Se scade punctele de pivotare ale rezistenței de la înălțimea reală a zilei (High - R1, High - R2, High - R3).
• Calculați media pentru fiecare diferență.
• Rezultatele de la înființarea monedei euro (1 ianuarie 1999, cu prima zi de tranzacționare la 4 ianuarie 1999):

Valoarea reală este, în medie, 1 pip sub Sprijin 1

• în medie, 1 pip sub Rezistența 1
• Nivelul real scăzut este, în medie, 53 de sâmburi peste Suportul 2
• Valoarea reală este, în medie, 53 de sâmburi sub Rezistența 2
• , în medie 158 pips peste Suportul 3
• Înălțimea reală este, în medie, 159 pips mai mică decât Rezistența 3
• Probabilitățile de apreciere

Statisticile indică faptul că punctele calculate ale punctelor S1 și R1 sunt un ecart decent reală și joasă a zilei de tranzacționare. Trecând un pas mai departe, am calculat numărul de zile în care valoarea scăzută a fost mai mică decât fiecare S1, S2 și S3 și numărul de zile în care valoarea ridicată a fost mai mare decât fiecare R1, R2 și R3.

Rezultatul: au existat 2, 026 de zile de tranzacționare de la începutul euro începând cu data de 12 octombrie 2006.

Nivelul actual scăzut a fost mai mic decât S1 892 de ori, sau 44% din timp

• Valoarea reală a fost mai mare decât R1 de 853 de ori, sau 42% din timp
• Nivelul real scăzut a fost mai mic decât S2 de 342 de ori sau 17% din timp
• Valoarea reală a fost mai mare decât R2 de 354 de ori , sau 17% din timp
• Nivelul real scăzut a fost mai mic decât S3 de 63 ori sau 3% din timp
• Valoarea reală a fost mai mare decât R3 de 52 de ori sau 3% Aceste informații sunt utile pentru un comerciant; dacă știți că perechea scade sub S1 44% din timp, puteți pune un stop sub S1 cu încredere, înțelegând că probabilitatea este de partea dumneavoastră. În plus, este posibil să doriți să obțineți profituri chiar sub R1, deoarece știți că valoarea mare pentru zi depășește R1 doar 42% din timp. Din nou, probabilitățile sunt cu tine.
• Este important să înțelegem însă că aceste teze sunt probabilități și certitudini

și nu

. În medie, înălțimea este de 1 pip sub R1 și depășește R1 42% din timp. Acest lucru nu inseamna ca valoarea mare va depasi R1 in urmatoarele zece zile, nici ca inaltimea va fi intotdeauna de 1 pip sub R1. Puterea în această informație constă în faptul că puteți măsura confidențial potențialul de sprijin și rezistență înainte de timp, aveți puncte de referință pentru a pune loc și oprește limitele și, cel mai important, limitați riscul, în timp ce vă puneți în poziția de profit. Utilizarea informațiilor Punctul pivot și derivații săi sunt suport și rezistență potențială. Exemplele de mai jos arată o configurare utilizând punctul de pivotare împreună cu oscilatorul popular RSI. (Pentru o înțelegere mai detaliată, vezi

Momentum și Indicele Forței Relative și Familiarizarea Oscilatoarelor - Partea 2: RSI ) Divergența RSI la Rezistența Pivot / este, de obicei, un comerț cu recompensă mare la risc. Riscul este bine definit datorită nivelului recent ridicat (sau scăzut pentru o cumpărare). Punctele pivotului din exemplele de mai sus sunt calculate folosind date săptămânale. Exemplul de mai sus arată că, între 16 și 17 august, R1 a deținut rezistența solidă (primul cerc) la 1.2854 și divergența RSI a sugerat că partea de susținere a fost limitată. Acest lucru sugerează că există o oportunitate de a trece pe o pauză sub R1 cu o oprire la nivelul recent ridicat și o limită la punctul de pivot, care este acum un suport: Vinde scurt la 1. 2853.

Stop la valoarea maximă recentă de 1. 2885.

Limita la punctul de pivot la 1. 2784.

• Această primă tranzacție a însumat un profit de 69 pip cu 32 de sume de risc. Rata de recompensă la risc a fost de 2. 16.
• Săptămâna viitoare a produs aproape aceeași configurație. Saptamana a inceput cu un raliu si chiar deasupra lui R1 la 1. 2908, care a fost insotita si de o divergenta de crestere. Semnalul scurt este generat pe declinul din spate sub R1, moment în care putem vinde scurt cu o oprire la nivelul recent ridicat și o limită la punctul pivot (care este acum suport):
• Vindem scurt la 1. 2907. < Opriți la valoarea maximă recentă la 1. 2939.

Limitați la punctul de pivot la 1. 2802.

Această tranzacție a însumat un profit de 105 pips cu doar 32 de sume de risc. Rata de recompensă pentru risc a fost 3. 28.

• Regulile pentru configurare sunt simple:
• Pentru pantaloni scurți:
• 1. Identificați divergențele mediane la punctul de pivotare, fie R1, R2 sau R3 (cel mai des întâlnit la R1).

2. Atunci când prețul scade sub punctul de referință (ar putea fi punctul de pivotare, R1, R2, R3), inițiază o poziție scurtă cu o oprire la înălțimea recenta a leagănului.

3. Plasați o comandă de limită (ia profit) la nivelul următor. Dacă ați vândut la R2, prima dvs. țintă ar fi R1. În acest caz, fosta rezistență devine sprijin și invers.

Pentru lungi:

1. Identificați divergențele bullish la punctul de pivotare, fie S1, S2 sau S3 (cel mai frecvent la S1).
2. Când prețul se ridică înapoi deasupra punctului de referință (ar putea fi punctul de pivotare, S1, S2, S3), inițiază o poziție lungă cu o oprire la cursa leagătoare recentă.
3. Plasați o comandă de limită (ia profit) la nivelul următor (dacă ați cumpărat la S2, prima dvs. țintă ar fi S1 … fostul suport devine rezistență și invers).

Rezumat

Un comerciant de zi poate utiliza date zilnice pentru a calcula punctele pivot în fiecare zi, un comerciant swing poate folosi date săptămânale pentru a calcula punctele pivot pentru fiecare săptămână și un comerciant de poziție poate utiliza date lunare pentru a calcula punctele pivot la începutul fiecărei luni. Investitorii pot chiar utiliza date anuale pentru a aproxima niveluri semnificative pentru anul următor. Filosofia de tranzacționare rămâne aceeași indiferent de intervalul de timp. Adică punctele de pivot calculate oferă comerciantului o idee despre locul în care se află sprijinul și rezistența pentru perioada următoare, dar comerciantul - pentru că nimic în tranzacționare nu este mai important decât pregătirea - trebuie să fie întotdeauna pregătit să acționeze.