Unul dintre cele mai durabile zicale de pe Wall Street este: "Tăiați pierderile scurte și lăsați-i pe câștigătorii dvs. să meargă". Sage sfaturi, dar multi investitori inca par sa faca invers, vanzand actiuni dupa un castig mic doar pentru a le urmari mai sus, sau sa detina un stoc cu o pierdere mica, doar pentru a vedea ca se agraveaza.

Nimeni nu va cumpăra în mod deliberat un stoc care crede că va scădea în preț și va fi mai mic decât ceea ce a plătit pentru el. Cu toate acestea, cumpărarea de acțiuni care scad în valoare este inerentă naturii investiției. Obiectivul, prin urmare, nu este de a evita pierderile, ci de a minimiza pierderile. Realizarea unei pierderi de capital înainte de a ieși din mână separă investitorii de succes de ceilalți. În acest articol, vă vom ajuta să ieșiți din mulțime și să vă arătați cum să identificați când trebuie să vă deplasați.

AD:

Motive Investitorii dețin acțiuni cu pierderi mari nerealizate
În ciuda logicii de reducere a pierderilor scurte, mulți investitori mici rămân în continuare în posesia sacului proverbial. În mod inevitabil, acestea se încheie cu un număr de poziții de stoc cu mari pierderi de capital nerealizate. În cel mai bun caz, este vorba de "bani morți"; în cel mai rău caz, scade în valoare și nu se recuperează niciodată. În mod tipic, investitorii cred că motivul pentru care au atâtea pierderi mari, nerealizate se datorează faptului că au cumpărat acțiunile la momentul nepotrivit sau a fost o problemă de ghinion. Rareori cred că este din cauza propriilor prejudecăți comportamentale.

Să aruncăm o privire asupra câtorva dintre aceste prejudecăți:

• Stocurile Întotdeauna Bounce Back - nu-i așa?
  O privire la o diagramă pe termen lung a oricărui indice bursier major va vedea o linie care se mișcă din colțul din stânga jos în dreapta sus. Piața de valori, pe o perioadă lungă de timp, va aduce mereu noi valori. Știind că piața bursieră va merge mai mult, investitorii vor presupune în mod eronat că stocurile lor vor reveni în cele din urmă. Cu toate acestea, un indice bursier este format din companii de succes. Este un index al câștigătorilor. Aceste acțiuni mai puțin reușite ar fi putut face parte dintr-un indice la un moment dat, dar dacă au scăzut semnificativ în valoare, ele vor fi în cele din urmă înlocuite de companii mai de succes. Indicii sunt întotdeauna alimentați prin abandonarea celor învinși și înlocuirea acestora cu câștigătorii. Privind indicii majori tinde să supraestimeze reziliența stocului mediu, care nu neapărat sări înapoi. De fapt, multe companii nu-și recapătă întârziere trecut, iar altele falimentează.
• Investitorii nu le place să admită că au făcut o greșeală
  Evitând vânzarea unei acțiuni la o pierdere, mulți investitori nu trebuie să-și admită că au făcut o greșeală de judecată. Sub iluzia falsă că nu este o pierdere până când stocul nu este vândut, ei aleg să continue să dețină o poziție în pierdere. În acest fel, evită regretul unei alegeri proaste.După ce un stoc suferă o pierdere, mulți investitori intenționează să-l mențină până la revenirea la prețul său de cumpărare. Ei intenționează să vândă stocul după ce recuperează această pierdere de hârtie. Aceasta înseamnă că vor sparge chiar și vor "șterge" greșeala. Din păcate, multe dintre aceste stocuri vor continua să alunece.
• Neglijarea
  Atunci când portofoliile de acțiuni se descurcă bine, investitorii tind să le consume cum ar fi grădinile bine întreținute. Ei manifestă un mare interes în gestionarea investițiilor și în recoltarea rezultatelor muncii lor. Cu toate acestea, atunci când stocurile lor se mențin constantă sau scad în valoare, în special pentru perioade lungi de timp, mulți investitori își pierd interesul. Ca urmare, aceste portofolii de acțiuni bine întreținute încep să arate semne de neglijență. Mai degrabă decât să înfrânge pe cei învinși, mulți investitori nu fac deloc nimic. Inerția preia și, în loc de a-și tăia pierderile, le permite deseori să scape de sub control.
• Hope Springs Eternal
  Speranța este credința în posibilitatea unui rezultat pozitiv, chiar dacă există dovezi contrarii. Speranța este, de asemenea, una dintre virtuțile teologice primare în diverse tradiții religioase. Deși speranța își are locul în teologie, ea nu face parte din realitatea rece a pieței bursiere. În pofida continuării știrilor proaste, investitorii se vor menține cu statornicie pe acțiunile pierdute, pe baza speranței slabe că vor reveni cel puțin la prețul de cumpărare. Decizia de a organiza nu se bazează pe o analiză rațională sau o strategie bine gândită; și, din păcate, dorind și sperând că un stoc va crește, nu se va întâmpla.

Realizați pierderi de capital
De multe ori trebuie să mutați glonțul și să vă vindeți acțiunea cu o pierdere înainte ca aceste pierderi să crească. Primul lucru de înțeles este că speranța nu este o strategie. Un investitor trebuie să aibă un motiv logic să dețină o poziție în pierdere. Al doilea punct este că ceea ce ați plătit pentru un stoc este irelevant pentru direcția viitoare. Stocul va merge în sus sau în jos pe baza forțelor de pe piața bursieră, a fundamentelor stocului și a perspectivelor sale viitoare.

Să ne uităm la câteva modalități de a asigura că o mică pierdere nu devine "moartă" sau se transformă într-o pierdere mult mai mare.

• Aveți o strategie de investiții
  Având o strategie scrisă de investiții cu un set de reguli atât pentru cumpărarea și vânzarea acțiunilor, va oferi disciplina de a vinde acțiuni înainte de pierderea de flori. Strategia ar putea fi bazată pe factori fundamentali, tehnici sau cantitativi.
• Aveți motive să vindeți un stoc
  Un investitor are, în general, câteva motive pentru care a cumpărat un stoc, dar de obicei nu dispune de limite pentru momentul vânzării acestuia. Nu-ți lăsa să ți se întâmple asta. Stabiliți motivele pentru a vinde acțiuni și le vindeți atunci când apar aceste lucruri. Motivul ar putea fi la fel de simplu: "Vindem dacă se creează veste proastă despre evoluțiile corporative sau o țintă de preț."
• Set Stop Losses
  Având o acțiune stop-loss pentru acțiunile pe care le dețineți, , a reprezentat un sprijin important în acest sens.Comanda Stop-loss vă împiedică să vă preluați emoțiile și vă va limita pierderile.
• V-ați putea cumpăra acum?
  Revedeți periodic toate stocurile pe care le dețineți și întrebați-vă întrebarea simplă: "Dacă nu aveam acest stoc, aș putea să-l cumpăr astăzi?" Dacă răspunsul este un "nu" răsunător, atunci ar trebui să fie vândut.

Strategii de recoltare fiscală
O strategie de recoltare a pierderilor fiscale este utilizată pentru a realiza pierderi de capital în mod regulat și oferă o anumită disciplină împotriva stocării stocurilor pierdute pe perioade lungi de timp. Pentru a pune vânzările de acțiuni într-o lumină mai pozitivă, rețineți că primiți credite fiscale care pot fi utilizate pentru a compensa impozitele pe câștigurile dvs. de capital.

Concluzie
Efectuarea de acțiuni corective înainte de deteriorarea pierderilor este întotdeauna o strategie bună. În investiții, evitarea pierderilor în întregime poate să nu fie posibilă; investitorii de succes acceptă acest lucru și încearcă să reducă la minimum pierderile, în loc să le evite. Vânzarea unui pachet în pierdere și primirea unui credit fiscal reprezintă un beneficiu pe care îl veți primi. Vânzarea acestor "câini" are și un alt avantaj - nu vi se va aminti de greșeala trecută de fiecare dată când vă uitați la declarația de investiție.