De la începutul timpului, aurul și argintul au fost recunoscute ca valoroase. Și chiar și astăzi, metalele prețioase au locul lor într-un portofoliu de investitor inteligent. Dar ce metale prețioase este cel mai bun în scopuri investiționale? Și de ce sunt atât de volatili? Dacă începeți doar cu metale prețioase, citiți mai departe pentru a afla mai multe despre modul în care funcționează și despre modul în care puteți investi în ele. Există multe modalități de a cumpăra metale prețioase, cum ar fi aurul, argintul și platina, precum și o serie de motive bune pentru care ar trebui să renunțați la vânătoarea de comori.

Tot ce strălucește este aurul

Vom începe cu grandda tatălui lor: aur. Aurul este unic pentru durabilitatea sa (nu rustă sau corodează altfel), maleabilitatea și capacitatea sa de a conduce atât căldură cât și energie electrică. Are câteva aplicații industriale în stomatologie și electronică, dar noi o cunoaștem în principal ca bază pentru bijuterii și ca formă de monedă.

Valoarea aurului este determinată de piață 24 de ore pe zi, aproape șapte zile pe săptămână. Aurul se desfășoară predominant în funcție de sentiment; prețul său este mai puțin afectat de legile ofertei și cererii. Acest lucru se datorează faptului că aprovizionarea minieră nouă este mult mai mare decât dimensiunea pură a aurului deasupra solului. Pentru a spune pur și simplu, atunci când hoarderii simt ca de vânzare, prețul scade. Atunci când doresc să cumpere, aprovizionarea nouă este absorbită rapid, iar prețurile aurului sunt determinate mai mult. (Aflați mai multe în ce mai plătește să investească în aur?)

-

Câțiva factori reprezintă o dorință crescută de a teza pe metalul galben:

1. Preocupările financiare sistemice: Atunci când băncile și banii sunt percepuți ca instabili și / sau stabilitate politică este discutabilă, aurul de multe ori a fost căutat ca un magazin sigur de valoare.
2. Inflația: Atunci când ratele reale de rentabilitate pe piețele de acțiuni, obligațiuni sau imobiliare sunt negative, oamenii se în mod regulat se agață de aur ca un activ care își va menține valoarea.
3. Războiul sau crizele politice: Războiul și răsturnarea politică au trimis întotdeauna oamenii în modul de stocare a aurului. O economie de întreaga durată a vieții poate fi făcută portabilă și stocată până când trebuie să fie comercializată pentru alimente, adăpost sau trecere sigură către o destinație mai puțin periculoasă.

Argumentul de argint

Spre deosebire de aur, prețul de leagăn de argint între rolul său perceput ca un magazin de valoare și rolul său foarte tangibil ca metal industrial. Din acest motiv, fluctuațiile prețurilor de pe piața de argint sunt mai volatile decât aurul.

Deci, în timp ce argintul va tranzacționa aproape în linie cu aurul ca element de depozitat (cererea de investiție), ecuația industrială a ofertei / cererii pentru metal exercită o influență la fel de puternică asupra prețului. Această ecuație a fluctuat mereu cu noi inovații, printre care:

rolul jucat anterior de Silver în industria de fotografie (film de fotografie pe bază de argint), care a fost eclipsat de apariția camerei digitale.

1. Creșterea unei clase de mijloc în economiile de piață emergente din est, care a creat o cerere explozivă pentru aparatele electrice, produsele medicale și alte articole industriale care necesită inputuri de argint. De la rulmenți la conexiuni electrice, proprietățile argintului au făcut-o o marfă dorită.
2. Utilizarea argintului în baterii, aplicații supraconductoare și piețe microcircuit.
3. Nu este clar dacă (sau în ce măsură) aceste evoluții vor afecta cererea generală de neinvestiție pentru argint. Un fapt rămâne; prețul argintului este afectat de aplicațiile sale și nu este folosit doar în modă sau ca magazin de valoare. (Aflați cum articolele de zi cu zi pe care le folosiți pot afecta investițiile dvs. în mărfurile care mișcă piețele.)

Platinum Bombshell

Ca și aurul și argintul, platina se tranzacționează în permanență pe piețele de mărfuri globale. Ea tinde să aducă un preț mai mare decât aurul în perioadele de rutină de stabilitate politică și de piață, pur și simplu pentru că este mult mai rar; mult mai puțin din metal este tras de fapt de la sol anual. Alți factori care determină prețul platinei includ:

Ca și argintul, platina este considerată metal industrial. Cea mai mare cerere de platină provine de la catalizatorii auto, care sunt utilizați pentru a reduce nocivitatea emisiilor. După aceasta, bijuteriile reprezintă majoritatea cererii. Catalizatorii de rafinare a petrolului și chimicale și industria computerelor folosesc restul.

1. Din cauza dependenței mari a industriei auto față de metal, prețurile de platină sunt determinate în mare parte de numerele de vânzări și de producție auto. Legislația "aerului curat" ar putea cere producătorilor de automobile să instaleze mai mulți convertizori catalitic, crescând cererea. În 2009, totuși, producătorii de mașini americane și japonezi au început să se transforme în catalizatori auto reciclați sau să folosească mai mult de aliaj de platină, palidiu, de încredere (și de obicei mai puțin scump).
2. Minele de platină sunt puternic concentrate în doar două țări: Africa de Sud și Rusia. Acest lucru creează un potențial mai mare pentru acțiuni asemănătoare cartelului care ar sprijini, sau chiar ar ridica artificial, prețurile de platină.
3. Investitorii ar trebui să considere că toți factorii de mai sus servesc pentru a face platina cea mai volatilă a metalelor prețioase. (Pentru mai multe detalii despre această industrie, consultați Manualul industriei: metale prețioase.)

Umplerea pieptului dvs. de comori

Să aruncăm o privire la opțiunile disponibile pentru cei care doresc să investească în metale prețioase.

ETF-uri de mărfuri

1. : există fonduri tranzacționate la bursă pentru toate cele trei metale prețioase. ETF-urile reprezintă un mijloc convenabil și lichid de cumpărare și vânzare de aur, argint sau platină. Stocuri comune și fonduri mutuale
2. : Acțiunile minerilor din metale prețioase sunt puse în mișcare pentru mișcările de preț ale metalelor prețioase. Cu excepția cazului în care știți cum sunt evaluate valorile stocurilor miniere, ar fi mai înțelept să rămânem la fonduri cu manageri care înregistrează performanțe solide. (Pentru lectură corelată, a se vedea Strike Gold With Junior Mining.) Futures și Opțiuni
3. : Piețele de contracte futures și opțiuni oferă lichidități și efect de levier investitorilor care doresc să facă pariuri mari pe metale.Cele mai mari profituri potențiale - și pierderi - pot fi obținute cu produse derivate. Bullion
4. : Monedele și barele sunt strict pentru cei care au un loc pentru a le pune. Desigur, pentru cei care se așteaptă la cel mai rău, lingourile sunt singurele opțiuni, dar pentru investitorii cu orizont de timp, lingourile sunt nelichide și chiar deranjante de ținut. Certificate
5. : Certificatele oferă investitorilor toate avantajele proprietății aurului fizic, fără a avea nevoie de transport și depozitare. Acestea fiind spuse, dacă sunteți în căutarea de asigurare într-un dezastru real, certificatele sunt doar hârtie. Nu vă așteptați pe nimeni să le ia în schimbul a ceva de valoare. Vor fi metalele prețioase pentru tine?

Metalele prețioase oferă o protecție inflaționară unică - au valoare intrinsecă, nu poartă nici un risc de creditare și ele nu pot fi umflate (nu puteți imprima mai multe). Acestea oferă, de asemenea, o adevărată "asigurare de răsturnare", împotriva răsturnărilor financiare sau politice / militare.

Din punct de vedere al teoriei investițiilor, metalele prețioase oferă și o corelație scăzută sau negativă cu alte clase de active, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Aceasta înseamnă că chiar și un mic procent de metale prețioase dintr-un portofoliu va reduce atât volatilitatea, cât și riscul.

Linia de fund

Metalele prețioase oferă un mijloc util și eficient de diversificare a unui portofoliu. Trick-ul pentru a obține succesul cu aceștia este să-ți cunoști obiectivele și profilul de risc înainte de a sari. Volatilitatea metalelor prețioase poate fi folosită pentru a acumula bogăția - dar rămasă necontrolată, poate duce și la ruină. (Mai vrei mai multe informații? Check out Commodity Investing 101.)