Odată cu proliferarea brokerajelor on-line și cu discount, oamenii tranzacționează piața de valori într-un număr din ce în ce mai mare. Cu toate acestea, în calitate de persoană fizică sau unică, comercianții nu pot profita de nenumăratele avantaje fiscale și de strategii de protecție a activelor disponibile companiilor. Tranzacționarea pieței poate fi un mod plătibil de a obține venituri suplimentare sau, eventual, de a trăi cu normă întreagă. Ca orice afacere, veniturile generate de tranzacționare sunt impozabile și pot genera datorii pasive semnificative pentru comerciantul cu succes. (Pentru mai multe informații, citiți Brokerii și Tutorialul online de tranzacționare .

Pentru a decide ce structură să tranzacționeze, persoanele pot tranzacționa ca persoane fizice sau persoane fizice, pot beneficia de statutul de comerciant sau pot tranzacționa printr-o entitate comercială. Pentru comerciantul activ, crearea unei afaceri comerciale legale va oferi adesea cel mai bun tratament fiscal și protecția activelor.

Probleme fiscale
Potrivit IRS, "tranzacționarea" nu este o activitate comercială. De fapt, toate veniturile provenite din tranzacționare sunt considerate venituri neîncasate sau pasive. Prezumția este că indivizii sunt investitori și că orice activitate de tranzacționare se face pentru acumularea de capital pe termen lung și nu pentru plata datoriilor curente. Din acest motiv, dacă o persoană nu poate beneficia de statutul de comerciant, acesta va fi tratat ca orice altă persoană care depune o taxă. (Pentru șapte linii directoare pentru a vă ajuta să păstrați mai mulți bani în buzunar, citiți Sfaturi fiscale pentru investitorii individuali. )

Venitul din tranzacționare nu poate fi redus prin contribuția la un IRA sau la o pensie. Singurul avantaj al considerării unui comerciant pasiv este faptul că veniturile obținute din tranzacționare nu sunt supuse unor taxe suplimentare pentru activități independente. După aceasta, deducerile sunt aceleași cu cele acordate în mod obișnuit salariaților W-2, care se limitează, în general, la dobânzi ipotecare, impozite pe proprietate și deduceri caritabile. Sumele celor mai multe deduceri sunt limitate la un procent din venitul brut ajustat. Deoarece tranzacționarea nu este considerată o activitate comercială, toate cheltuielile necesare pentru tranzacționare sunt excluse ca deduceri. Pentru majoritatea comercianților activi, costurile necesităților cum ar fi educația, platforma de tranzacționare, software-ul, accesul la internet, computerele și altele pot fi considerabile.

Pentru majoritatea comercianților, cea mai mare problemă fiscală cu care se confruntă este că deducerea pierderilor din tranzacționare este limitată la câștiguri. După aceasta, numai 3 000 de dolari pot fi deduse din venitul obișnuit. Într-un an în care pierderile nete de capital depășesc 3 000 de dolari, persoanele fizice pot efectua numai 3 000 de dolari din această pierdere pe an față de veniturile viitoare.

Remedii fiscale Pentru a evita un astfel de tratament fiscal, unii comercianți activi încearcă să se califice pentru statutul de comerciant.Comerciantului calificat i se permite să depună un program C și să deducă cheltuielile de afaceri obișnuite și necesare, care ar include educația, divertismentul, dobânda în marjă și alte cheltuieli legate de tranzacționare. Comercianții calificați pot, de asemenea, să ia o deducere și o reducere de până la 19.000 de dolari pe an pentru echipamentele utilizate în activitățile de tranzacționare. În cele din urmă, un comerciant calificat poate alege o alegere a Secțiunii 475 (f) sau a unei mărci de piață (MTM)

De la sfârșitul anilor 1990, contabilitatea marcii pe piață a permis comercianților să își modifice câștigurile și pierderile de capital în veniturile obișnuite și pierderi. În ultima zi a anului, se presupune că toate pozițiile sunt vândute la valoarea de piață și se calculează un câștig sau o pierdere ipotetică. Pentru anul următor, baza pentru fiecare dintre aceste poziții se calculează presupunând că acestea au fost, de asemenea, achiziționate la valoarea de piață. Câștigurile și pierderile ipotetice la sfârșitul anului se adaugă câștigurilor și pierderilor efective în scopuri fiscale. (Contabilitatea de tip mark-to-market poate fi o practică valoroasă, dar toate pariurile sunt dezactivate atunci când piața fluctuează sălbatic.) Mark-to-Market: Instrument sau Trouble? Deoarece câștigurile și pierderile sunt considerate ca venit obișnuit în cadrul MTM, toate pierderile sunt deduse în anul în care acestea apar. În conformitate cu MTM, comercianții nu sunt obligați să perceapă pierderea netă de capital de 3 000 USD și pot deduce toate pierderile din anul în care acestea au loc, oferind scutirea de taxe maximă în anul în curs. Unii comercianți vor alege, de asemenea, MTM pentru a evita regula 30 de zile de spălare a spălării, care descalifică deducerea pierderilor la valori mobiliare "în mod substanțial identice" cumpărate în termen de 30 de zile înainte sau după o vânzare. (Pentru citirea aferentă, a se vedea

Vânzarea de valori mobiliare pentru un avantaj fiscal .) Cum IRS definește un comerciant

În publicația IRS 550 și procedura de venit 99-17, IRS a stabilit liniile directoare care oferă îndrumări cu privire la activitățile care se califică ca fiind o afacere. Pentru a fi angajat într-o afacere în calitate de comerciant cu valori mobiliare, o persoană trebuie să tranzacționeze cu normă întreagă și să obțină cea mai mare parte a veniturilor sale prin tranzacționare pe zi. Potrivit IRS, un comerciant este cineva care tranzacționează în mod semnificativ și continuu pentru a profita de fluctuațiile pe termen scurt ale prețurilor de securitate. ( ) Comercianții sunt persoane fizice care efectuează zilnic mai multe tranzacții pentru a profita de fluctuațiile de pe piață pe parcursul întregului an și de a face acest lucru în mod continuu pe tot parcursul anului. Ei petrec o perioadă considerabilă de timp pentru a documenta și cerceta meserii și strategii și a suporta un volum semnificativ de cheltuieli pentru a-și desfășura activitățile. Deși nu sunt cerute în mod specific, cei mai mulți comercianți calificați vor deschide și închide mai multe tranzacții zilnice și își vor păstra pozițiile mai puțin de 30 de zile. Pentru comercianții activi, beneficiile calificărilor sunt evidente, dar aceste linii directoare sunt deschise interpretării de către IRS și instanțe. Numai un procent mic se califică, chiar și pe alții, al căror venit unic este obținut prin tranzacționare.(

Efectele fiscale asupra câștigurilor de capital

). O afacere legală de tranzacționare Singura modalitate de a vă asigura că beneficiați de același tratament fiscal ca un comerciant calificat este de a crea o distincție separată entitate corporatistă prin intermediul comerțului. Prin crearea unei societăți cu răspundere limitată sau a unei societăți în comandită simplă, puteți beneficia de același tratament fiscal ca și comerciantul calificat fără a fi nevoie să vă calificați. Entitatea juridică primește, de obicei, mai puțină atenție de către IRS, deoarece ipoteza este că nimeni nu va trece prin necazurile și cheltuielile de formare a entității, cu excepția cazului în care acestea s-au angajat să tranzacționeze ca o afacere. Este extrem de dificil pentru indivizi să schimbe alegerile, cum ar fi MTM, odată ce a fost aleasă. Cu societatea, dacă există un avantaj în schimbarea metodelor contabile sau a structurii juridice, entitatea poate fi dizolvată și transformată în consecință.

Mai mult succes = Mai multe entități
Pentru comercianții cu un mare succes, unii consilieri vor sugera structuri care includ mai multe entități pentru a maximiza beneficiile fiscale și de protecție. Chiar dacă structura reală este determinată de obiectivele financiare ale unui individ, acesta include, de obicei, o societate C, care există ca partener general sau membru de conducere al mai multor societăți cu răspundere limitată. În acest fel, veniturile suplimentare pot fi transferate entității corporative (de obicei până la 30% din venituri) printr-o taxă de administrare contractată pentru a profita de nenumăratele strategii fiscale suplimentare disponibile.

De exemplu, pentru a finanța cheltuielile de colegiu sau pentru a oferi copiilor impozite fără bani, membrii familiei pot deveni angajați. Compania poate apoi să profite de salariile deductibile și cheltuielile de educație, în timp ce construiesc conturile de securitate socială și Medicare. Planurile de rambursare medicală pot fi create pentru a finanța toate tipurile de prime de asigurări medicale și de asigurări medicale elective. Conturile de retragere, cum ar fi IRA și 401 (k) s, pot fi transferate într-un fond de pensii 401a, un fond de pensii ERISA care permite contribuții de până la 49 000 dolari pe an și nu poate fi niciodată atacat de creditori sau printr-o reclamație legală. Deoarece societatea plătește impozite pe venitul net, obiectivul este să plătească cât mai multe cheltuieli posibil cu pretax și să minimizeze venitul impozabil. (Aflați cum puteți deveni o corporație care vă poate proteja și îmbunătăți finanțele în
Ar trebui să vă încorporați afacerea dvs.

) Acest tip de structură de afaceri oferă, de asemenea, o protecție excelentă a activelor deoarece separă afacerea de individ. Activele pe termen lung pot fi deținute de alte societăți cu răspundere limitată care pot utiliza metode contabile mai potrivite pentru investiții. Toate activele sunt protejate de creditori și obligațiile legale ale persoanei, deoarece sunt deținute de entități juridice separate. Valoarea protecției juridice este determinată de legea statului. Mulți consilieri sugerează formarea acestor entități în state care nu vor permite piercingul structurii juridice. Cei mai mulți preferă Nevada din cauza lipsei impozitului pe profit, flexibilitatea de a percepe ordinele ca unic remediu de către creditori, anonimatul de a nu fi nevoit să enumere acționari și numirea ofițerilor corporativi.{ Concluzie Deși tranzacționarea printr-o structură juridică complexă are beneficii evidente, ea poate adăuga și o semnificație complexitatea afacerilor personale. Pentru comercianții care au fost în mod consecvent profitabili, dar nu pot sau nu doresc să se califice pentru statutul de comerciant, tranzacționarea printr-o afacere simplă este esențială. Dacă doriți să înființați un fond de pensii pentru a amâna impozitele, a plăti salariile celor dragi sau pentru a recupera impozitele cu cheltuieli medicale semnificative, atunci complexitatea adăugată este un compromis decent pentru a obține beneficiile unei structuri compuse. În orice caz, pentru a beneficia de cel mai bun tratament fiscal și de protecție juridică, trebuie să vorbim cu consilieri care înțeleg formarea și funcționarea acestor entități pentru comercianți. (Pentru citirile aferente, consultați

Construiți un perete în jurul valorii de active .)